Არის უძრავი ქონების საინვესტიციო ნდობის უფლება თქვენთვის?

REIT საფუძვლები: სახეები, დაბრუნება და რისკები

უძრავი ქონების საინვესტიციო ენდობა, ან REITs, არის საინვესტიციო თანხები ხშირად გამოიყენება მათთვის, ვისაც სურს გაზარდოს სარგებელი მათი პორტფელის. მაგრამ, როგორც ყოველთვის, უმაღლესი დაბრუნების მოდის დამატებითი რისკები.

რა ხდება?

REITS უბრალოდ კომპანიები, რომელთა ბიზნესი ფლობს და ფუნქციონირებს უძრავი ქონების თვისებები. ტიპიური REIT, მაგალითად, შეუძლია შეიძინოს და მართოს ბინები. კანონით, მათ უნდა წარმოადგინონ თავიანთი მოგების 90% დივიდენდების სახით.

ყველაზე REITs (გამოხატული "reets") გაავრცელოს ეს მოგება მათი ინვესტორები კვარტალში, რაც მათ მოსახერხებელი საპროცენტო- earning მანქანა retirees ვისაც სურს სტაბილური ნაკადი შემოსავალი. საჯარო კორპორაციებისგან განსხვავებით, არ გადაიხდიან კორპორატიულ საშემოსავლო გადასახადს; მოგების მართვა მოგების გამოქვითვის შემდეგ გადაიხდება RET- ის ინვესტორებისთვის. ისტორიულად, ხანგრძლივი პერიოდისთვის - როგორც 2010 წლიდან 2015 წლამდე - ტრანზაქციები გაძლიერდა კორპორატიულ ობლიგაციებს .

ტიპების ტიპები

REITS მოდის სამი არომატის:

• სააქციო კაპიტალი REITs, რომელიც ფლობს და ახორციელებს შემოსავლის მწარმოებელი უძრავი ქონებას
• იპოთეკური სესხები, რომლებიც ფულს უთმობენ უძრავი ქონების მფლობელებსა და ოპერატორებს, ან იპოთეკური უზრუნველყოფილი ფასიანი ქაღალდების ან სესხების ინვესტირებას
• ჰიბრიდული REITs, რომლებიც ორივე.

REITs- ის დაბრუნება

აშშ-ის REIT- ის მონაცემებით, აშშ-ის REIT- მა აშშ-ის REIT- ის საშუალო წლიური შემოსავალი 12.34% -ის წინა 5 წლის განმავლობაში წარმოადგინა, S & P 500 ინდექსმა, აშშ-ს საფონდო ბაზრის მუშაობის ფართო სპექტრმა, საშუალოდ 10.49% -ით დაბრუნდა იგივე პერიოდში.

მნიშვნელოვანია გვახსოვდეს, რომ უფრო მაღალი შემოსავლები REITs- ისგან მხოლოდ ექსპლუატაციის ზომაა მხოლოდ კონკრეტული გაფართოების ინტერვალზე, არ არის იმის მითითება, რომ REITs არის უმაღლესი საინვესტიციო. სინამდვილეში, REITs- მა S & P 500- ის ერთ-ერთი, სამი და ხუთი წლის პერიოდები გადააჭარბა 2013 წლის 31 აგვისტოს.

2016 წლის ბოლოს, აშშ-ს ეკონომიკის ნელი დაბრუნების დიდი რეცესიიდან, რომელიც დაიწყო 2007 წლის ბოლოს, მნიშვნელოვნად შემცირდა საპროცენტო განაკვეთის გარემოსთან შედარებით, ვიდრე რეცესიის წინა წლებში.

ეს მნიშვნელოვნად შეუწყო ხელი REIT- ის დაბრუნებას . მნიშვნელოვანია, რომ შევინარჩუნოთ REIT- ის შეფასებისას. REITS არ არის დემონსტრაციულად უმაღლესი ინვესტიცია ნებისმიერ დროს. სინამდვილეში, REITs- მა S & P 500- ის ერთ-ერთი, სამი და ხუთი წლის პერიოდის მაჩვენებელი მოიტანა 2013 წლის 31 აგვისტოს.

სტილის რისკები

REITs ივაჭრება საფონდო ბაზარზე, და ისინი ჩართული რისკი, რომელიც, როგორც წესი, სავარაუდოდ, სავარაუდოდ, საინვესტიციო. ისინი ასევე უკიდურესად დაზარალდნენ უძრავი ქონების ფასებში. მიუხედავად იმისა, რომ REITs 'გრძელვადიანი დაბრუნების შთამბეჭდავი, არსებობს ასევე პერიოდები, რომელიც მათ გაუარესდა მნიშვნელოვნად. 2007 წელს, iShares დოუ ჯონსი აშშ უძრავი ქონების ETF (IYR) დაბრუნდა -20.35%, შემდეგ მოჰყვა, რომ დაბრუნების -40.03% (ერთად დივიდენდი შემოსავალი) დროს bursting უძრავი ქონების "bubble" 2007 წლის ბოლოს და 2008 ინვესტორები, რომლებიც ეძებენ ობლიგაციების ალტერნატივებს, უნდა იცოდნენ რისკებზე.

REIT- ებს ასევე აქვთ პოტენციალი უარყოფითი ჯამური შემოსავლების წარმოქმნის დროს, როდესაც საპროცენტო განაკვეთი იზრდება ან იზრდება . როდესაც განაკვეთები დაბალია, ინვესტორები, როგორც წესი, გადაადგილდებიან უსაფრთხო აქტივების შემოსავლის მოძიება ბაზრის სხვა სფეროებში. პირიქით, როდესაც განაკვეთები მაღალი ან გაურკვეველი ჯერ, ინვესტორები ხშირად gravitate უკან აშშ Treasuries ან სხვა ფიქსირებული შემოსავლის ინვესტიციები.

მიუხედავად იმისა, რომ ზოგჯერ უაზროდ შემოთავაზებული, როგორც "bond შემცვლელი," REITS არ არის ობლიგაციები; ისინი აქციონერები არიან. ისევე, როგორც ყველა equities, ისინი ატარებენ ღონისძიების რისკის მნიშვნელოვნად უფრო მეტია, ვიდრე სახელმწიფო ობლიგაციები .

როგორ ინვესტირებას REITs

REITs ხელმისაწვდომია ინვესტორებისთვის რიგი გზებით, მათ შორის, მიძღვნილი ურთიერთდახმარების სახსრები, დახურული ფულადი სახსრები და გაცვლითი მოვაჭრეები. მათ შორის გაცვლითი მოვაჭრეები, რომლებიც რეზიუმეები არიან: IShares Dow Jones US Real Estate (Ticker: IYR), Vanguard REIT ინდექსი ETF (VNQ), SPDR დოუ ჯონსი REIT (RWR) და iShares Cohen & Steers Realty (ICF).

ინვესტორებს შეუძლიათ გახსნას საბროკერო ანგარიში და შეიძინონ ინდივიდუალური ანგარიშები პირდაპირ. ზოგიერთი უმსხვილესი ინდივიდუალური REIT- ს წარმოადგენს სიმონ ქონების ჯგუფი (SPG), საზოგადოებრივი შენახვის (PSA), კაპიტალის რეზიდენტი (EQR), HCP (HCP) და Ventas (VTR).

ინვესტორებს ასევე აქვთ მზარდი გზები საზღვარგარეთ REIT- ის ბაზრებზე ხელმისაწვდომობის მისაღწევად.

ეს ინვესტიციები, როგორც წესი, საფრთხის ქვეშ დგას აშშ-ის რეეტაზე, მაგრამ მათ ასევე გააჩნიათ უფრო მაღალი შემოსავალი და მეტი დივერსიფიკაციის უზრუნველყოფა. უმსხვილესი ETF ორიენტირებულია არა აშშ REITs არის SPDR დოუ ჯონსი საერთაშორისო უძრავი ქონების ETF (RWX).

REITs in პორტფოლიო მშენებლობა

ერთი REIT დამახასიათებელი უდავოდ პოზიტიურია, კერძოდ, REITs უფრო დაბალია, ვიდრე საშუალოდ კორელაცია სხვა სფეროებში ბაზარზე - რაც იმას ნიშნავს, რომ ისინი გავლენას ახდენენ უფრო ფართო ბაზრის ტენდენციებზე, მათი შესრულება შეიძლება მოსალოდნელია გადანაწილდეს გარკვეულწილად ძირითად საფონდო მაჩვენებლებზე და , გარკვეულწილად, ობლიგაციებიდან.

შესაბამისად, REIT- ების გამოყოფა შეიძლება შეამციროს ინვესტორის პორტფელის საერთო არასტაბილურობის შემცირება იმავე დროს, რაც გაზრდის სარგებელს. REITs- ის კიდევ ერთი უპირატესობა ისაა, რომ გამოშვებული ბონდისგან განსხვავებით, REIT- ებს აქვთ გრძელვადიანი კაპიტალის შეფასება. ისინი შეიძლება უკეთესად გააკეთონ, ვიდრე სხვა ინვესტიციები ინფლაციის პერიოდებში, რადგან უძრავი ქონების ფასები ზოგადად ინფლაციის ზრდას უწყობს ხელს. გაითვალისწინეთ, რომ REIT დივიდენდები, კაპიტალის მიღწევებისგან განსხვავებით, მინიმუმ ერთი წლის განმავლობაში ჩატარებული თანხები, სრულიად დასაბეგრი. ყოველთვის კარგი იდეაა, ვისთვისაც აქტიური ფინანსური მრჩევლისთვის აქტივების გადანაწილების გადაწყვეტილებაზე საუბარი.

პასუხისმგებლობის შეზღუდვის განაცხადი : ამ საიტზე ინფორმაცია მხოლოდ დისკუსიის მიზნებისთვისაა გათვალისწინებული და არ უნდა იყოს მცდარი საინვესტიციო რჩევის სახით. არავითარ გარემოებებში ეს ინფორმაცია არ წარმოადგენს რეკომენდაციებს ფასიანი ქაღალდების ყიდვა-გაყიდვაზე.