გრძელვადიანი ობლიგაციების დაფინანსება შეუძლია მაღალი შემოსავლების გენერირება, მაგრამ წარმოადგინოს მაღალი რისკები
გრძელვადიანი ბონდის ფონდები: მაღალი რისკი, მაღალი დაბრუნება
ზემოთ მოყვანილი მაჩვენებლებისგან ნათელია, რომ გრძელვადიანი ობლიგაციების სახსრები ზოგჯერ უზრუნველყოფს უფრო მაღალი რისკის აქტივების კლასებს, როგორიცაა მცირე კაპიტალური აქციები.
ამის მიზეზი ის არის, რომ როდესაც ბონდის შემოსავალი დაეცემა, გრძელვადიანი საკითხები ზოგადად საუკეთესო შესრულებას უზრუნველყოფს. შედეგად, 2011 წლის განმავლობაში ამ სახსრების სრულყოფილი გარემო იყო: წელიწადის განმავლობაში, 10 წლის შენიშვნაზე, რომლის ფასიც გაიზარდა, 3.31% -დან 1.87% -მდე გაიზარდა. (გაითვალისწინეთ, ფასები და შემოსავალი გადაადგილება საპირისპირო მიმართულებით .)
გრძელვადიანი ობლიგაციების სახსრები შეიძლება, იყოს საუკეთესო სავაჭრო მანქანა , მაგრამ არა აუცილებლად საუკეთესო საინვესტიციო. ეს განსაკუთრებით ეხება ბონდის ინვესტორებს, რომლებიც ჩვეულებრივ ეძებენ შემოსავლის შეგროვებას და მინიმუმამდე შემცირებას. სამწუხაროდ, ამ თანხების დაფარვა ფრჩხილებშია.
ერთი კვირის ვადის აღება 7 მარტ -2012 წლის 14 მარტიდან. ამ პერიოდის განმავლობაში, ინვესტორებმა აშშ Treasuries- ის გაყიდვები უგუნურად დატოვეს და ეკონომიკური ზრდის გაუმჯობესების მტკიცებულების საპასუხოდ. ამ მოკლე ინტერვალში ზემოთ აღინიშნა ფონდმა, EDV- მა -7,18% -მა. ყველაზე ობლიგაციების ინვესტორები ყველაზე ცუდი წელიწადს განიხილავდნენ, მაგრამ ეს კრიზისი მხოლოდ კვირაში აიღო.
იცოდეთ რისკის შემცირების რისკი, თუ თქვენ გრძელვადიანი ობლიგაციების ფონდში ინვესტირებას აპირებთ.
გაითვალისწინეთ, რომ გრძელვადიანი ობლიგაციების ფონდის რისკის და დაბრუნების მახასიათებლები გავლენას მოახდენს მის ძირითად პირობებში. გრძელვადიანი ფონდი, რომელიც იკავებს აქტივების კლასებს უმაღლესი საკრედიტო რისკით , როგორიცაა ქვედა რეიტინგული კორპორატი და მაღალი სარგებელი ობლიგაციები (სხვაგვარად ცნობილია, როგორც რუკის ობლიგაციები), შესაძლოა უფრო მეტი რისკი ჰქონდეს, ვიდრე ერთი, რომელიც ფოკუსირებულია ქვედა რისკის ბაზარზე სეგმენტებზე AAA- რეიტინგული ობლიგაციები და, უპირველეს ყოვლისა, მოკლევადიანი ხაზინა.
გრძელვადიანი ბონდის ფონდების სიდიდის ფართო სპექტრი
ინვესტორები, რომლებიც ამ ფულადი სახსრების გათვალისწინებას ითვალისწინებენ, უნდა განიხილონ უფრო ფართო საპროცენტო განაკვეთის ციკლი. აშშ-ს სახაზინო შემოსავალი 1982 წლიდან მოყოლებული, ხოლო დიდი რეცესიის შემდეგ, რომელიც 2007 წლის ბოლოს დაიწყო, აშშ-ის ფედერალური სარეზერვო საპროცენტო განაკვეთის პოლიტიკის მიხედვით ძალიან დაბალია, რაც პოლიტიკის გატარებას ეკონომიკის აღდგენის შესახებ .
ნებისმიერი ნიშანი იმისა, რომ ეკონომიკური ზრდა ნორმალურ კვალს დაუბრუნდება და / ან რომ Fed- ი გაზრდის განაკვეთების გაზრდას სავარაუდოდ გააგზავნის სახაზინო შემოსავლებს. ეს არის რთული და ალბათ შეუძლებელია გონივრული პროგნოზირება, როდესაც განაკვეთი ციკლი გახდება - როგორც ჩვენ ვნახეთ მეორე კვარტალში 2013 როდესაც დაბალი საპროცენტო განაკვეთი გარემოს დასასრულს უნდა დასრულდეს, მაგრამ შემდეგ არ.
მაგრამ ეს კიდევ უფრო მეტყველებს იმაზე, რომ ეს თანხები - რომელთა უმრავლესობა დიდი წარსულის შესრულების რიცხვიდან დიდი ბლის ბაზრის გამო, დიდი რეცესიის შემდეგ ობლიგაციებში გამოირჩევა - შეიძლება ამ დროისთვის საეჭვო გრძელვადიანი ინვესტიცია იყოს საპროცენტო განაკვეთის ციკლში, განსაკუთრებით მას შემდეგ, რაც ცდილობს დროის ობლიგაციების გაყიდვას წინ უძღვის განაკვეთის ზრდა შეიძლება იყოს უფრო მეტი რამ, ვიდრე სხვა არაფერია.
შეიტყვეთ მეტი : როგორ შეესაბამება მოკლე, შუალედური და გრძელვადიანი ობლიგაციების ფსონების შესრულებას დროთა განმავლობაში?
პასუხისმგებლობის შეზღუდვის განაცხადი : ამ საიტზე ინფორმაცია მხოლოდ დისკუსიის მიზნებისთვისაა გათვალისწინებული და არ უნდა იქნეს გაგებული საინვესტიციო კონსულტაციის სახით. არავითარ გარემოებებში ეს ინფორმაცია არ წარმოადგენს რეკომენდაციებს ფასიანი ქაღალდების ყიდვა-გაყიდვაზე.