გაითვალისწინეთ, რომ ამ თანხების ნაკლებად სავარაუდოა შესთავაზოს ბევრი სარგებელი გზა.
რა არის მოკლევადიანი ბონდის ფონდი?
მოკლევადიანი ობლიგაციების ფონდი წარმოადგენს ფონდს, რომელიც ხორციელდება ობლიგაციებში ხუთი წელზე ნაკლები ვადით. ნებისმიერ სუბიექტს შეუძლია გასცეს მოკლევადიანი დავალიანება, მათ შორის მთავრობები, კორპორაციები შეაფასა საინვესტიციო კლასის და კომპანიების შეფასებისას ქვემოთ ჩამოთვლილი კომპანიები .
რისკი და სარგებელი
ამ კატეგორიაში მოკლევადიანი ობლიგაციები უფრო დაბალი საპროცენტო განაკვეთის რისკია, ვიდრე შუალედური ან გრძელვადიანი ობლიგაციები, ამიტომ ისინი უკეთესად გამართავს ბაზრის პირობების არასასურველ მდგომარეობას. გაითვალისწინეთ, რომ თქვენ შეგიძლიათ დაკარგოთ პრინციპი მოკლევადიანი ობლიგაციების ფონდში.
აი მაგალითი. 2013 წლის მეორე კვარტალში, მაგალითად, ბონდის ბაზარი ძალიან ცუდად შესრულდა. ამ პერიოდში, ვანგარდის მოკლევადიანი ბონდის ETF (BSV) დაეცა -0.77% -მა, მაგრამ მან მნიშვნელოვნად გაამარტივა Vanguard Intermediate-Term Bond ETF- ის (BIV) დაბრუნების -4.11% და Vanguard Intermediate-Term Bond ETF -5.94% (BLV).
ეს ხელს უწყობს, რომ მოკლევადიანი ობლიგაციები დაეცა, მათი ზარალი შედარებით რბილი იყო შედარებით სხვა ვადიან სეგმენტებთან შედარებით. ამის საპირისპიროდ, რა თქმა უნდა, ის არის, რომ მოკლევადიანი ობლიგაციები არ მონაწილეობენ ობლიგაციების ბაზარზე იმავე ზომით, როგორც გრძელვადიანი სახსრები.
ნუ დაგავიწყდებათ, რომ ყველა მოკლევადიანი ობლიგაციები არ შეიქმნება თანაბარი.
ზოგიერთი ინვესტიცია უფრო მაღალი საკრედიტო რისკითა, როგორიცაა მაღალი სარგებელი ობლიგაციები, ხოლო სხვები შეიძლება შეეცდებიან დაბალშემოსავლიანი გარემოს გადალახოს მაღალი რისკის ფასიანი ქაღალდებით. ფონდის ყიდვამდე, დარწმუნდით, რომ შეამოწმოს მისი ბოლო თანაფარდობა. იმ შემთხვევაში, თუ ექსპონატების ზემოთ საშუალო არასტაბილურობის, ეს არის მითითება, რომ მას არ შეუძლია შეთავაზება უსაფრთხოების ჩვეულებრივ ასოცირდება მოკლევადიანი ობლიგაციები.
კიდევ ერთი მოსაზრება ისაა, რომ ეს სახსრები, მათი ადგილმდებარეობის მიხედვით, რისკისა და დაბრუნების სპექტრის ქვედა რისკზე, მცირე შემოსავალს სთავაზობენ. (გაითვალისწინეთ, რისკი და სარგებელი, როგორც წესი, წასვლა ხელით ბონდის ბაზარზე). ხშირ შემთხვევაში, შემოსავალი შესაძლოა საკმარისი არ იყოს ინფლაციის ზემოქმედების დასაძლევად. თუმცა, დაბალი შემოსავალი არის ფასი, რომელიც ინვესტორებს უნდა გადაიხადონ მეტი უსაფრთხოების უზრუნველსაყოფად.
მოკლევადიანი ბონდის ფონდები ფულის ბაზრის ფონდების წინააღმდეგ
მოკლევადიანი ობლიგაციები, როგორც წესი, განიხილება ფულის ბაზრის ფონდებიდან მომდევნო საფეხურზე რისკის სპექტრი. ვინაიდან მოკლევადიანი ობლიგაციების სახსრებს აქვს მოკრძალებული წილის მერყეობა, ფულის ბაზრის სახსრები სტაბილური, $ 1 წილის ფასია. ოდნავ მაღალი რისკის სანაცვლოდ, მოკლევადიანი ობლიგაციების სახსრები უფრო მაღალ შემოსავალს გთავაზობთ, ვიდრე ფულის ბაზარზე.
ამ მიზეზით, მოკლევადიანი სახსრები შეიძლება იყოს მათთვის, ვისაც ოდნავ გრძელვადიანი საინვესტიციო ჰორიზონტის მქონე (ორიდან სამ წლამდე) შესაძლებლობა აქვს, რაც მათ საშუალებას აძლევს, მიიღონ უფრო მაღალი სარგებლის სანაცვლოდ რისკის მოკრძალებული ხარისხი.
მოკლევადიანი ბონდის ფონდების განხილვის მიზეზები
მოკლევადიანი ობლიგაციების სახსრები არ აპირებს ვინმეს მდიდარი. თუმცა, მათ შეუძლიათ რამდენიმე მიზანს ემსახურება:
- როგორც ზემოთ აღინიშნა, მათ შეუძლიათ იმოქმედონ, როგორც ალტერნატივა სხვადასხვა ვარიანტები, რომლებიც ამჟამად ნაკლებად სთავაზობენ სარგებელს.
- ისინი შეიძლება გამოყენებულ იქნეს როგორც "პარკირების ადგილი" ფულადი სახით, რომელიც არ იქნება საჭირო კიდევ ორიდან სამი წლის განმავლობაში.
- ისინი შესთავაზებენ ინვესტორებს, რომლებიც შეშფოთებულნი არიან ბაზარზე შესაძლო საბაზრო ბაზარზე, რათა ბაზრის ბაზარზე ინვესტიცია დარჩეს, მაგრამ ამის გაკეთება რისკის დაბალი დონეა.
- მოკლევადიანი ობლიგაციები აქვს ძლიერი ისტორიული ჩანაწერი, რათა უზრუნველყოს უკეთესი თანაფარდობა დაბრუნების სანაცვლოდ დამსწრის რისკების, ვიდრე გრძელვადიანი ობლიგაციები.
- ისინი უფრო მგრძნობიარეა ინფლაციის ზრდისთვის, ვიდრე შუალედური და გრძელვადიანი ობლიგაციები.
- მოკლევადიანი ობლიგაციების სახსრები უაღრესად თხევადია, რაც იმას ნიშნავს, რომ ისინი ინვესტორებს სთავაზობენ მათ ნაღდ ფულს.
მოკლევადიანი ბონდის ფონდები: ისტორიული ანაზღაურება
2013 წლის 31 აგვისტოს მდგომარეობით მორნინგსტარის მოკლევადიანი ობლიგაციის კატეგორიაში 0.32%, 1.73%, 3.18% და 3.01% -იანი წლიური სამი, ხუთი, და 10 წლიანი საშუალო შემოსავალი ჰქონდა. გაითვალისწინეთ, რომ ეს შემოსავალი ყოველთვის იცვლება და ისინი არ გვეუბნებიან მომავალში შედეგების შესახებ. მიუხედავად ამისა, ეს იძლევა ბაზრის ამ სეგმენტთან შედარებით მოკრძალებული სულ დაბრუნების პოტენციალს.
როგორ ინვესტირება მოკლევადიანი ბონდის ფონდებში
ინვესტორებს აქვთ უამრავი საინვესტიციო ვარიანტი ამ კატეგორიაში. მორნინგსტარმა ჯგუფს ორ კატეგორიად, მოკლევადიანი ბონდის ფონდებიდან და მოკლე მთავრობა ჰყავს. ამ ორი კატეგორიის თანხების სიები, მათ ისტორიულ ბრუნვასთან ერთად, შესაძლებელია გამოწერის გარეშე.
ორმხრივი ფონდების გარდა, ინვესტორებს ასევე შეუძლიათ შეიძინონ მოკლევადიანი ბირჟის გაცვლა-გაცდილი სახსრები ან ETF- ები .
ქვედა ხაზი
მოკლევადიანი ობლიგაციების სახსრები არასდროს მიმართავს დიდ ბრუნვას, მაგრამ ისინი აუცილებლად ემსახურებიან იმ ინვესტორებს, რომელთაც უსაფრთხოება სჭირდებათ, მაგრამ ეძებენ შემოსავალს მაღალ შემოსავლიანი რისკების შესახებ.
პასუხისმგებლობის შეზღუდვის განაცხადი : ამ საიტზე ინფორმაცია მხოლოდ დისკუსიის მიზნებისთვისაა გათვალისწინებული და არ უნდა იქნეს გაგებული საინვესტიციო კონსულტაციის სახით. არავითარ გარემოებებში ეს ინფორმაცია არ წარმოადგენს რეკომენდაციებს ფასიანი ქაღალდების ყიდვა-გაყიდვაზე. საინვესტიციო კონსულტანტისა და საგადასახადო პრაქტიკის კონსულტანტის შესწავლამდე.