Როგორ ინვესტირება გლობალური გადაზიდვის სექტორში

ინვესტირება გადაზიდვის აქციების, ETFs და ADRs

გადაზიდვის ინდუსტრია გლობალური ეკონომიკის სიცოცხლისუნარიანობაა. ICS- ის მონაცემებით, საერთაშორისო გადაზიდვების ინდუსტრია მსოფლიო ვაჭრობის დაახლოებით 90% -ს შეადგენს. დაახლოებით 50,000 სავაჭრო გემები დარეგისტრირებულია 150-ზე მეტ ქვეყანაში, რომლებიც მილიონზე მეტი მეზღვაურის მიერ არიან დაკავებულები, რომლებიც წელიწადში ნახევარი ტრილიონი დოლარის ოდენობით სატვირთო ტარიფებზე მოდის.

ამ სტატიაში, ჩვენ შევხედავთ საერთაშორისო გადაზიდვის ინდუსტრიას, საინვესტიციო შესაძლებლობებს ინდუსტრიაში და როგორ ინვესტორებს შეუძლიათ შექმნან ექსპოზიცია თავიანთ პორტფოლიოში.

რატომ ინვესტირება გადაზიდვებში?

გლობალური გადაზიდვების ინდუსტრია 2008-2009 წლების ფინანსური კრიზისის დროს მკაცრი პერიოდის განმავლობაში გადიოდა. მიუხედავად იმისა, რომ ინდუსტრიის მოკლე აღდგენა 2010 წლიდან 2015 წლამდე, მიწოდების და მოთხოვნის შეშფოთება ზეწოლა ზევით და ქვედა ხაზი შესრულება.

ბალტიის მშრალი ინდექსი, სატვირთო განაკვეთების საკომისიოების, როგორც ქვანახშირისა და რკინის საბადოების გადაზიდვის მაჩვენებელი, 90% -ზე მეტი დაეცა 2008 წელს 1100-ზე მეტი, ხოლო 2017 წლამდე 1000-ზე ნაკლები. ამავდროულად, ინდუსტრია იბრძოდა ზედმეტად გემები და უმაღლესი ბუნკერის საწვავის ფასები ზეწოლას ახდენს მოგების ზღვარზე. ეს ტენდენციები საკრედიტო რეიტინგის სააგენტოებს უძღვებოდა, როგორც Moody- ს, 2017 წელს სექტორის ნეგატიური მსოფლმხედველობის გასაცემად.

სასიხარულო ამბავი ისაა, რომ სატვირთო მოცულობები უახლოეს წლებში სტაბილური იქნება, რადგან ეს საკითხები მოგვარებულია. იმ შემთხვევაში, თუ გლობალური ეკონომიკა კვლავ აღდგება, ეს მოცულობები სავარაუდოდ შეარჩევს, რადგან მოთხოვნა იზრდება ორივე განვითარებული და განვითარებად ბაზრებზე .

კონსოლიდაცია შიგნით მრეწველობის შეიძლება შეამციროს ფასი კონკურენციის დროთა განმავლობაში, რომელიც შეიძლება დაეხმაროს გაუმჯობესება მომგებიანობის და აღმოფხვრას ბევრი ამ შეშფოთება.

საბოლოო ჯამში, ინვესტორებმა შესაძლოა დაიწყოს სივრცეში არსებული შესაძლებლობების მოძიება, როგორც ფუნდამენტების გაუმჯობესება. მილიარდერმა ინვესტორმა Warren Buffett- მა ერთხელ თქვა: "ძალიან ძვირად გადაიხადე მარადიული კონსენსუსის სანაცვლოდ." სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, საუკეთესო შესაძლებლობები შეიძლება იყოს კომპანიები, რომლებიც ვაჭრობენ დეპრესიულ ფასებში, ვიდრე ის, ვისაც უკვე ძლიერი აქცია აქვს .

როგორ ინვესტირება გადაზიდვაში

ინვესტორებისთვის მრავალი განსხვავებული გზაა პორტფელის პორტფელებში ექსპორტის გაზრდა, მათ შორის, როგორც სახსრების, ასევე ინდივიდუალური აქციების გამოყენება.

გაცვლითი მოვაჭრეები

გაცვლითი მოვაჭრეები ("ETFs") არის უმარტივეს გზები ინვესტირებას გადაზიდვის ინდუსტრიაში, რადგან ისინი უზრუნველყოფენ დივერსიფიცირებულ ექსპოზიციას ერთ უშიშროებაში.

ყველაზე პოპულარული გადაზიდვის ETF არის Guggenheim Shipping ETF (NYSE ARCA: SEA), რომელსაც აქვს დაახლოებით $ 115 მილიონი საერთო აქტივები, როგორც ივლისი 2017. ერთად 0.65 პროცენტი ხარჯების თანაფარდობა, ფონდი ფლობს 27 სხვადასხვა გადაზიდვის კომპანიების სახით საერთო საფონდო, ამერიკული დეპოზიტების ქვითრები ("ADRs"), გლობალური დეპოზიტების ქვითრები ("GDRs") და სამაგისტრო შეზღუდული პარტნიორობა ("MLPs"), ხოლო 4%

ინდივიდუალური აქციები

საერთო წილი და ამერიკული დეპოზიტარი ქვითრები ("ADRs") კიდევ ერთი დიდი გზა ინვესტირებას გლობალური გადაზიდვის ინდუსტრიის ინდივიდუალური აქციების შერჩევით.

ყველაზე პოპულარული გადაზიდვის აქციები მოიცავს:

• AP Moeller-Maersk (AMKBF)
• მშრალი წრეები (DRYS)
• Diana Shipping Inc. (DSX)

ინვესტორებს შეუძლიათ იპოვონ კომპანიების სრული სია, რომლებიც ეძებენ გუგენჰაიმის გადაზიდვის ETF- ს მფლობელს, რომელიც შეიცავს მარეგულირებელ დოკუმენტაციას ან ფონდის პროექტს .

მნიშვნელოვანი მოსაზრებები

გადაზიდვის ინდუსტრია ბოლო წლების განმავლობაში იბრძოდა, ხოლო რამდენიმე მაღალხარისხიანი კომპანია გაკოტრდა. ამ სიტყვებით, ინვესტიციების მოზიდვა ინდუსტრიაში არ არის გულის სუსტი და მნიშვნელოვანია ინვესტორებისთვის მათი გულმოდგინების გაკეთება .

გადაზიდვის ინდუსტრიის სამი ფაქტორი არსებობს:

• მიწოდება: ეს არის ბაზარზე არსებული გემები, რომლებიც გავლენას ახდენენ ორივე ახალი აშენებისა და პენსიონერი გემებით.
• მოთხოვნა: ეს არის მოთხოვნის გადაზიდვის მოთხოვნა ბოლომდე ბაზრის მომხმარებელთათვის, რომელიც მთლიანი გლობალური ეკონომიკური ზრდის ტემპითაა განპირობებული.
• ხარჯები: ეს არის ხომალდისა და გრძელვადიანი ხარჯების ექსპლუატაციის ღირებულება, რომელიც მოიცავს ბუნკერის საწვავის ხარჯებს და ვალის ხარჯებს (მაგ. საპროცენტო გადასახადები).

ინვესტორები უნდა იყვნენ ინფორმირებულნი ამ ინდუსტრიის ანალიზის დროს.

მაგალითად, Baltic Dry ინდექსი შეიძლება გადააჭარბოს (სიგნალი უფრო მეტი მოთხოვნა და / ან ნაკლები მიწოდების), მაგრამ სარგებელი გადაზიდვის კომპანიები შეიძლება ოფსეტური უმაღლესი ბუნკერის საწვავის ფასები.

ქვედა ხაზი

გადაზიდვის ინდუსტრია გლობალური ეკონომიკის სიცოცხლისუნარიანობაა. მიუხედავად იმისა, რომ სექტორმა ბოლო წლების განმავლობაში იბრძოლა, ინვესტორებს სურთ, განიხილონ თავიანთი პორტფელების ექსპოზიცია, როგორც გლობალური ეკონომიკური მოვალეობა 2017 წელს გრძელდება.