რა გრძელვადიან პერსპექტივაში ინვესტორებს არ იციან, არის ის, რომ ამ ტიპის ვაჭრობა უმაღლეს ზღვარს მოითხოვს და საფონდო ბირჟაზე ინვესტირების ერთ-ერთი ყველაზე საშიში გზაა.
საფონდო ბირჟაზე ინვესტირების ბევრად უკეთესი გზაა გამოიყენოს საფონდო პარამეტრები, რაც უფრო დაბალი ზღვარია და შეზღუდული რისკია.
საფონდო პარამეტრები
საფონდო ვარიანტები ვარიანტებია , რომლებიც დაფუძნებულია ერთ ფუძემდებლურ საფონდოზე (როგორიცაა Google for GOOG). საფონდო პარამეტრები შეიძლება გამოყენებულ იქნას ვაჭრობის საფონდო ყიდვის ან გაყიდვის ფაქტობრივი საფონდო. საფონდო ვარიანტები ხელმისაწვდომია აშშ-ში, ევროპისა და აზიის უმეტეს ინდივიდუალურ აქციებზე და ჩვეულებრივ ვაჭრობენ ერთი საფონდო კონტრაქტის კონტრაქტს, რომელიც ფუძემდებლური აქციების 100-იანი წილისთვის არის განკუთვნილი. საფონდო ვარიანტების შესახებ დამატებითი ინფორმაცია, მათ შორის, საფონდო პარამეტრების კონტრაქტების აღწერა, ხელმისაწვდომია საფონდო ვარიანტების სტატიაში.
საფონდო ინვესტიციების გამოყენება პარამეტრები
საფონდო ვარიანტების გამოყენებისას კონკრეტულ საფონდო ბირჟაზე ინვესტიციების მოზიდვის მიზეზები უნდა იყოს იგივე, რაც ყიდულობს ფაქტობრივ აქციებს. ერთადერთი განსხვავება ისაა, რომ ვაჭრობა შესრულებულია ფსონების ნაცვლად კონტრაქტების პარამეტრების გამოყენებით.
შერჩეული საფონდო შეირჩა, საფონდო საინვესტიციო ვაჭრობა შესრულებულია შემდეგნაირად:
- შეიძინეთ ერთი ფულის ზარის ვარიანტი თითოეული 100 აქციების საფონდო
- დაველოდოთ საფონდო ფასი (და ამიტომ პარამეტრების ფასი) გაზრდის
- გაყიდვა ზარის პარამეტრები მოგება
საფონდო ვარიანტების უპირატესობები
არსებობს საფონდო პარამეტრების გამოყენების ორი ძირითადი უპირატესობა საფონდო ბირჟაზე.
პირველ რიგში, საფონდო ვარიანტები გაცილებით ნაკლებია, ვიდრე ფაქტობრივი საფონდო, ამიტომ თანხის ზღვარი აუცილებელია გაცილებით დაბალია. ეს იმას ნიშნავს, რომ მცირე სავაჭრო ანგარიშების მქონე მოვაჭრეებს შეუძლიათ ინვესტიციების განხორციელება, რომლებიც სხვაგვარად ვერ მიდიან და რომ მოვაჭრეებს შეუძლიათ ერთდროულად აქტიური ვაჭრობა.
მეორეც, გრძელვადიანი ზარის ვარიანტის რისკი შემოიფარგლება ვარიანტით, რის გამოც სავაჭრო რისკი შეზღუდულია და წინასწარ ცნობილია. როდესაც გრძელვადიანი საფონდო ინვესტორები კვლავ ფლობენ თავიანთ აქციებს, როდესაც ის $ 10,000-ით შემცირდება, პარამეტრების მოვაჭრე შეიძლება მხოლოდ $ 3,000-ით შემცირდეს, შემდგომი რისკის მიუხედავად, მიუხედავად იმისა, თუ რამდენად დაბალია საფონდო ფასი.
მაგალითი ვაჭრობა
გრძელვადიანი საფონდო ინვესტორი გადაწყვიტა, რომ მათ სურთ ინვესტირებას XYZ კომპანია. XYZ- ის საფონდო ამჟამად ვაჭრობს 430 აშშ დოლარს, ხოლო შემდეგი პარამეტრების ამოწურვა ორი თვეა. ინვესტორს სურს XYZ- ის 1,000 აქციების შეძენა, რის შედეგადაც ისინი შეასრულებენ შემდეგ საფონდო ვარიანტებს:
შეიძინეთ 10 ზარის ვარიანტი (თითოეული კონფიგურაციის ღირებულებაა 100 აქციები), გაფიცვის ფასი $ 420, ღირებულება $ 15 პოსტი პარამეტრები კონტრაქტი. ამ ვაჭრობის საერთო ღირებულება შეადგენს $ 15,000 (გათვლილია როგორც $ 15 x 100 x 10 = $ 15,000). აქციების ეკვივალენტური რაოდენობის შეძენის ღირებულება ფსკერზე იქნება $ 420,000.
დაველოდოთ საფონდო ფასი და პარამეტრები 'ფასის გაზრდა. თუ XYZ- ის საფონდო ფასი 450 დოლარამდე იზრდება, ზარის პარამეტრების ფასი დაახლოებით $ 30-მდე გაიზრდება. ვარიანტების ზრდის მოცულობა დამოკიდებულია იმაზე, თუ რამდენად შორს არის ფული ვარიანტები. რაც უფრო მეტ ფულს აქვს პარამეტრები, უფრო მჭიდრო ზრდა იქნება 1: 1 თანაფარდობა.
გაყიდვა 10 ზარის პარამეტრების ღირებულება $ 30 პოსტი პარამეტრები კონტრაქტი. ვაჭრობის დასრულებისას მიღებული თანხა შეადგენს $ 30,000-ს, რაც მოგებაა $ 15,000. სულ მოგება, რომელიც რეალიზდებოდა, თუ ვაჭრობა განხორციელდა ფაქტობრივი საფონდო გამოყენებით, იქნებოდა 20,000 დოლარი, მაგრამ სანამ დაიწყებთ ჩიხში 5 000 დოლარს, მაშინ წაიკითხეთ შემდეგი პუნქტი ამ ვაჭრობის რისკების შესახებ.
ოპციონების ვაჭრობის რისკი შემოიფარგლება ზარის პარამეტრების შესაძენად გადახდილი თანხით (სავაჭრო შესვლისას).
ვინაიდან, ფაქტობრივი საფონდოთ, არ არსებობს ლიმიტი რისკის სავაჭრო (ანუ მთელი ინვესტიცია შეიძლება წაშლილია). თუ XYZ- ის საფონდო ფასი 400 აშშ დოლარამდე (ან თუნდაც ქვედა) შემცირდა, ოპციონების ვაჭრობა მხოლოდ 15,000 აშშ დოლარის ოდენობის ზარალს გამოიწვევს (ზარის პარამეტრების საწყისი ღირებულება). ფაქტობრივი საფონდო, დაკარგვა იქნებოდა $ 30,000, ან მეტი, თუ საფონდო ფასი წავიდა ქვემოთ კიდევ უფრო.
დასკვნა
თუ თქვენ აპირებთ ინვესტირებას საფონდო, ვიფიქროთ გამოყენებით საფონდო პარამეტრები ნაცვლად ძირითადი აქციების. საფონდო ვარიანტების გამოყენება ამ გზით შეიძლება მნიშვნელოვნად შეამცირონ საფრთხისა და პოტენციური ზარალი საფონდო ბირჟაზე. ეს მნიშვნელოვნად გაზრდის თქვენს რისკს, რათა დააფასოს თანაფარდობა და ამით თქვენი მოგება.