რატომ ყიდულობს ურთიერთდახმარების ფონდს ცოტა ხნით ადრე მისი განაწილების თარიღი ცუდი იდეაა
სამწუხაროდ, ეს არ მუშაობს ამ გზით რეალურ ცხოვრებაში. სინამდვილეში, დასაბეგრი ანგარიშის გამოყენებით, ფონდის შეძენისას, განაწილებამდე განაწილება შეიძლება რეალურად დაგერიცხოს ფული.
ურთიერთდახმარების ფონდის დისტრიბუციის მექანიკა
მათი სახსრების გადახდა ოდნავ კომპლექსურია, მაგრამ მნიშვნელოვანია იმის გაგება, თუ როგორ მუშაობენ ისინი, რათა თავიდან იქნას აცილებული ზედმეტი თავის ტკივილი.
არსებობს ორი სახის დისტრიბუცია: დივიდენდები და კაპიტალური მოგება .
პირველი, დივიდენდები, თანხები შეაგროვებენ შემოსავალს მათი შენატანებისგან და ამ შემოსავალს ინარჩუნებენ ფონდში, სანამ აქციონერთა შემოსავალს არ გადაიხდიან. ბონდის სახსრებით , ეს შემოსავალი თვეში ერთხელ ინვესტორებს გადაეცემა; საფონდო თანხებით, გადახდა შეიძლება მოხდეს ერთი, ორი, ან ოთხჯერ წელიწადში. როდესაც ფონდები იღებენ ამ შემოსავალს და განაწილებამდე განათავსავენ, ეს აისახება ფონდის წმინდა აქტივების ღირებულებაში (NAV) .
მაგალითად, $ 1,000,000 და 100,000 აქციების მთლიანი ღირებულების მქონე ფონდი 50 ათას დოლარს იკავებს დივიდენდის შემოსავალში, მისი NAV- ი კი $ 10.00-დან $ 10.05-მდე გაიზრდება. როდესაც ფონდი ამ დივიდენდის შემოსავალს აქციონერებს გადასცემს, ეს თანხა გამოდის ფონდისაგან და NAV წვეთი, რათა შეიცვალოს ეს ცვლილება.
შედეგად, ინვესტორი დივიდენდის სახით მიიღებს $ 0.05 ერთეულს, მაგრამ NAV წვეთი კვლავ $ 10.00-ს მიაღწევს.
მოკლედ, როდესაც ინვესტორს შემოსავალი ჰქონდა, მისი ანგარიშის საერთო ღირებულება იგივეა დივიდენდის შემდეგ, როგორც დივიდენდის წინა დღით ადრე .
კაპიტალური შემოსავლები, როგორც წესი, იმუშავებს.
როდესაც ფონდი ყიდის საინვესტიციო მოგებას, ის დაბლოკავს კაპიტალის მოგებას. თუ წლის ბოლოს, კაპიტალის მოგების ჯამური ღირებულება კაპიტალური დანაკარგების ღირებულებას აჭარბებს, ფონდი უნდა გადაეცეს აქციონერთა შემოსავალს. დივიდენდების მსგავსად, ამ მოგება უკვე აისახა ფონდის წმინდა აქტივში განაწილებამდე. და, ამავე დროს, როდესაც კაპიტალის მოგების გადახდა მოხდება ფონდის წილის ფასი მცირდება ფონდისგან ამოღებული ფულადი სახსრების ასახვაზე და აქციონერებზე გადაგზავნილი ფულადი სახსრების ასახვა. სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, 5 $ კაპიტალის მომატება თანხას 5 დოლარით მოდის.
საბოლოო შედეგი იგივეა, რაც დივიდენდის გადახდაა: კაპიტალის მოგების საერთო ღირებულება იგივეა, რაც დივიდენდის შემდეგ , როგორც კაპიტალის მოგებამდე ერთი დღით ადრე .
ეს იმას ნიშნავს, რომ ინვესტორები არ აკეთებენ ფულს "ფულს". ეს ფული უკვე გაკეთდა მთელი წლის განმავლობაში და ეტაპობრივად აისახა ფონდის წილი ფასი. ამიტომაც ნებისმიერი ძალისხმევა შესაძენად, სანამ დისტრიბუციის "გადაღების" გადანაწილება უშედეგოა - საბოლოო ჯამში, ინვესტორის ანგარიშის ღირებულება იგივეა.
გადასახადების გავლენა
სამწუხაროდ, სიუჟეტში უფრო მეტია. ინვესტორებმა უნდა გადაიხადონ გადასახადები ამ დივიდენდებზე და კაპიტალურ მოგებაზე "რეგულარულად" ან არასახელმწიფო ანგარიშზე (განსხვავებით 401 (ლ) ანგარიშებზე, ინდივიდუალური საპენსიო ან სხვა საპენსიო ანგარიშებიდან).
საგადასახადო ანგარიშებში, ინვესტორი არ მიიღებს ყველა განაწილებას - მას გადასახადების ნაწილის დათმობა აქვს. დივიდენდები და მოკლევადიანი კაპიტალის მოგება იბეგრება როგორც რეგულარული შემოსავალი, ხოლო გრძელვადიანი კაპიტალის მოგება იბეგრება შესაბამისი კაპიტალის მოგების მაჩვენებლით.
განვიხილოთ ეს მაგალითი. 28 დეკემბერს ინვესტორი $ 10,000 ანგარიშზე იღებს 500 დოლარის ღირებულების დისტრიბუციას. მომდევნო დღეს იგი ანაზღაურებს თანხას ფონდში. ანგარიშზე კვლავ ღირს 10,000 აშშ დოლარი, მაგრამ თუ მისი საგადასახადო განაკვეთი 28% -ია, 500 დოლარი მცირდება $ 340 (ან $ 500- $ 160 = $ 340) შემდეგ საგადასახადო ბაზარზე. ინვესტორი კარგავს ამ მთლიანი თანხის ანგარიშს ფედერალური საგადასახადო შემოსავლის გადასახადის სახით.
Takeaway: იყავი ინფორმირებული ვადის გადანაწილება
საგადასახადო bite არ არის მიზეზი არ ინვესტირებას - ყოველივე ამის შემდეგ, გადასახადების გადახდა ნიშნავს, რომ თქვენ ფული.
ყოველივე ამის შემდეგ, დივიდენდები და კაპიტალური შემოსავლები წარმოადგენენ ფულს, რომელიც წლის განმავლობაში განხორციელდა. აქციონერებისთვის, რომლებიც მთელი წლის განმავლობაში ჩატარდა, ეს ჯარიმაა. მაგრამ ინვესტორებისთვის, რომლებიც ფონდისთვის ახალია, განაწილებამდე ცოტა ხნით ადრე აქციების ყიდვა არ არსებობს. არსებითად, თქვენ იხდით ზედმეტი გადასახადების გადახდა ფულზე, რომლითაც რეალურად არ გააკეთეთ. აქედან გამომდინარე, აუცილებელია ვიცოდეთ მომავალი დისტრიბუციის დრო ახალი ინვესტიციების განხორციელებისას ან ახალი ფული, რომელსაც უკვე ფლობენ ფონდში.
ბონდის სახსრებით, ეს არ არის იმდენი პრობლემა, რამდენადაც დისტრიბუცია ხდება ყოველი თვის და კაპიტალური შემოსავალი შედარებით მცირეა. თუმცა, შემოსავლების ორიენტირებული ინვესტორები, რომლებიც ასევე ფლობენ საფონდო თანხებს უმაღლესი დაბრუნების ძიებაში, უნდა იცოდნენ ამ საკითხზე.
ყველაზე ფულადი სახსრები იძლევა კაპიტალის მოგებას დეკემბრის ბოლო კვირას, მაგრამ არსებობს ერთი მუჭა, რომ დისტრიბუცია წელიწადში სხვა დროს. გაითვალისწინეთ, რომ ეს არ არის საკითხი მეოთხე კალენდარული კვარტლისთვის - ყოველთვის უნდა შეამოწმოთ ფონდის გადახდა ისტორია, რათა არ გადაიხადოს განაწილების გადახდა.