რა არის მორალის საფრთხე?
მორალის საფრთხის კონცეფცია
მორალური საფრთხის კონცეფცია სადაზღვევო ინდუსტრიიდან მოდის. სადაზღვევო არის გზა რისკის გადარიცხვა სხვისთვის.
მაგალითად, სადაზღვევო კომპანია გადაიხდის, თუ ზიანს აყენებთ მანქანას (და სათანადო დაზღვევა გაქვთ ადგილზე). სანაცვლოდ, იხდით ფასი, რომელიც, როგორც ჩანს, სამართლიანი და ყველას გაიმარჯვებს.
ვარაუდი იმაში მდგომარეობს, რომ არც თქვენ და არც თქვენი სადაზღვევო კომპანია ელოდება რაიმე სახის ზიანს. სადაზღვევო კომპანია იყენებს სტატისტიკას იმის დასადგენად, თუ რამდენად სავარაუდოა, რომ სატრანსპორტო საშუალება დაზიანდეს და შესაბამისად, მათი მომსახურების ფასია. მაგრამ არსებობს დრო, როდესაც თქვენ შეიძლება მეტი ინფორმაცია, ვიდრე თქვენი სადაზღვევო კომპანია.
მაგალითად, შეიძლება იცოდეთ, რომ მთაზე მივდივარ უხეში, ვიწრო გზებით. ასე რომ თქვენ მიიღებთ ყველაზე გულუხვი სადაზღვევო პოტენციალს და არ იდარდებთ კლდეზე ზედმეტი წვრილნი, ან საღებავზე გახეხილი სქელი ფუნჯით. სინამდვილეში, შენ სახლში კარგი ავტომობილი გაქვთ, მაგრამ არ არის გზა, რომ მანქანას გაჰყევი გზაზე.
მორალური საფრთხე ამბობს, რომ თქვენ გაქვთ წამახალისებელი რისკები, რომლითაც გადაიხდება: თქვენ უნდა წავიდეთ, სადაც გინდა, და არ განიცდიან შედეგებს.
უფრო იზოლირებული თქვენ ხართ რისკი, უფრო ცდუნება თქვენ წინაშე.
მორალური ზიზღი და სესხები
2008 წლის ფინანსური კრიზისის დროს მორალის საფრთხე მნიშვნელოვანი ფაქტორი გახდა (ზოგიერთ შემთხვევაში). არსებობს ორი გზა მორალური საფრთხისა და სესხების შესახებ.
კრედიტორები ძალიან იძულებულნი იყვნენ იპოთეკური კრიზისის წინაშე სესხების დამტკიცება.
ზოგიერთი იპოთეკური ბროკერებს მოუწოდებდნენ "სუბპრომიის" მსესხებლებს მოტყუება, ან შეცვალონ დოკუმენტები, რომ თითქოს მსესხებლებმა საშუალება მიეცათ საშუალება მიეცათ კრედიტები, რომ მათ არ შეეძლოთ. მაგალითად, ზოგჯერ არასწორი შემოსავლების რიცხვი იტყობინებოდა , ან არ იყო საჭირო დოკუმენტაცია, რომ დაედასტურებინა საჩივრების დაფარვის შესაძლებლობა.
რატომ კრედიტორების გამოსცემს ფულს, როდესაც ისინი ნამდვილად არ იციან, თუ ისინი მიიღებენ დაფარვას - განსაკუთრებით იმ შემთხვევაში, თუ ისინი უნდა მოტყუება მისაღებად სესხების დამტკიცებული? ხშირ შემთხვევაში, კრედიტორები წარმოადგენდნენ მხოლოდ სესხებს (ან გაყიდვას). სესხის დამტკიცების და დაფინანსების შემდეგ, კრედიტორები ინვესტორებს სესხებს გაყიდიან, რომლებიც მოგვიანებით ფულს დაკარგავდნენ. სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, კრედიტორს მცირე ან რისკი არ მოჰყოლია (მაგრამ კრედიტორების მოვალეობა იყო, რომ სხვა ადამიანზე რისკი მოჰყოლოდა, იმიტომ, რომ წარმოშობის პირები სესხის მისაღებად იხდიან).
უფრო მეტიც, დეპუტატებსა და საზოგადოებას შეეშინდა. ისინი შიშობენ, რომ თუ მსხვილი ბანკები ჩამოინგრა (ზოგიერთი მათგანი იყო სესხის წარმოშობა, სხვები კი სარისკო აქტივობდნენ), ისინი აშშ-ს ეკონომიკას მოუტანდნენ - არ უნდა აღინიშნოს გლობალური ეკონომიკა. იმის გამო, რომ ეს ბანკები განიხილებოდა "ძალიან დიდი მარცხი", აშშ-ს მთავრობამ ზოგი მათგანი დაეხმარა ეკონომიკური ქარიშხალით: თუ ეს ბანკები დიდ დანაკარგს განიცდიდნენ, მთავრობა დაპირდა დეპოზიტების დაცვას (ზოგიერთ შემთხვევაში FDIC- ის მეშვეობით ).
რა თქმა უნდა, აშშ-ის მთავრობა გადასახადის გადამხდელებს აფინანსებს, ამიტომ გადასახადის გადამხდელები საბოლოოდ ბანკებს უბრუნებენ. სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, კრედიტორები და საინვესტიციო ბანკები იღებდნენ გადასახადების გადამხდელ რისკებს.
მორალური საფრთხე გახდა მსესხებელთა საკითხი. როგორც მილიონობით homeowners იბრძოდა გადაიხადოს მათი იპოთეკური სესხი და defaults skyrocketed, მთავრობის პროგრამების შესთავაზა რელიეფის. ხალხს შეეძლო თავიდან აეცილებინა აშშ-ის მთავრობიდან თანხების და გარანტიების გამო. ზოგი შეშფოთებულია, რომ მსესხებლებს საშუალება ექნებოდათ, რომ მათ იპოთეკური სესხიდან გაეგრძელებინათ: ისინი წყალგაუმტარი სახლებში იყვნენ და ზოგიერთი მათგანი ცდუნება დაეხმარებოდა მთავრობის დახმარების მისაღებად, რომ მათ არ სჭირდებოდათ. ზოგიერთ შემთხვევაში, მათი კრედიტი შეიძლება განიცადოს , მაგრამ სხვა შემთხვევებში მსესხებლები გამონახული იქნებოდნენ ( გარკვეულწილად , მსესხებლებისთვის, როგორც წესი, ფინანსურ სიდუხჭირეს და ემოციურ სტრესს განიცდიან).