ვინმეს იცის, რა იწვევს საფონდო ბაზრის Crash?
არსებობს გარკვეული კვლევა საფონდო ბაზრის crashes of commonalities.
შოტლანდიის ერების ორგანიზაცია, "ამერიკის შეერთებული შტატების ისტორიის ხუთი კრიზისის ისტორია" ავტორი, საფონდო ბირჟებზე გადანაწილდა და აღმოაჩინა, რომ ყველა თანამედროვე დანაშაულის ჩათვლით:
- ზედმეტად ღირებული ბაზარი
- სახის საინჟინრო ან "კონტრასტული"
- გარე კატალიზატორი, ხშირად არ უკავშირდება საფონდო ბაზარს
გადახედვა Overvalued ბაზარი
ზოგადად, საუკეთესო მაჩვენებელია, თუ როგორ ბაზარზე ფასდება მისი ფასი- to- მოგება თანაფარდობა, ან PE (რომელიც ასევე გამოიყენება ღირებულების ინდივიდუალური აქციების). საფონდო ბაზრის საერთო ფასის გაყოფით კომპანიის ყველა შემოსავლის მიხედვით, თქვენ მიიღებთ ფასების ინვესტორებს კომპანიის შემოსავლის ან მოგების $ 1-ის გადახდაზე. ქვედა PE ratio, იაფი (უფრო undervalued) საფონდო ბაზარზე.
ბაზრის ისტორიული PE კოეფიციენტის შესწავლით და მისი ამჟამინდელი თანაფარდობის შედარებით, თქვენ მიიღებთ იდეალურ ღირებულებას. მაგალითად, საშუალო PE კოეფიციენტი არის 15.66 და S & P 500- ის მიმდინარე PE კოეფიციენტი 24.71.
ან 58% ზე მეტი. მაგრამ, მსოფლიოში ცნობილი ეკონომისტის ჯონ მაიარარდ კეინეს სიტყვებით, "ბაზარს შეუძლია ირაციონალური დარჩენა, ვიდრე თქვენ შეგიძლიათ დარჩეს გამხსნელი".
სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, საფონდო ბირჟამ შეიძლება შეინარჩუნოს მეტი დრო, სანამ შეასწორებს მას. ასე რომ, ეს მარტო არ არის საკმარისი იმისთვის, რომ პროგნოზირება მოხდეს, როდესაც ავარია მოხდება.
რა არის ფინანსური საინჟინრო ან კონტრაფაქცია?
Hindsight არის 20/20, და pinpointing წინასწარი ფინანსური contraptions უფრო ადვილია, ვიდრე პროგნოზირება მომავალი დამნაშავეები. Dotcom ავარიის ხელი შეუწყო, ნაწილობრივ, ინვესტორთა ირაციონალური ენთუზიაზმით ყველა აქციების ტექნოლოგია დაკავშირებული. უახლესი 2008-2009 წლების საფონდო ბირჟა ნაწილობრივ იპოთეკური დერივაციული ფასიანი ქაღალდების გაუფასურების გამო, რთული ფინანსური ტექნოლოგიით გამოირჩეოდა.
სკოტ ერთა ვარაუდობს, რომ ალგორითმული ვაჭრობა ან უკიდურესად სუსტი ETF- ს შეუძლია ბაზარზე ზეწოლა მოახდინოს მომავალში. გარდამავალ ბაზარზე და გარე კატალიზატორთან ერთად, ამ საინვესტიციო პროდუქტს შეეძლო საფონდო ბაზრის ავარიის განტოლების დასრულება.
საფონდო ბაზრის კატასტროფის კატალიზატორი შეიძლება იყოს რაიმე
2001 წლის 9/11 თავდასხმების შემდეგ 6 დღის განმავლობაში ბაზრები დახურეს, საბაზრო ავარიის შეჩერების მცდელობაში. მიუხედავად ამ მცდელობისა, თავდასხმების პირველივე დღიდან ბაზარზე 684 ქულა დაეცა, ან 7.1%, საფონდო ბაზრის ისტორიაში უმსხვილესი ერთდღიანი ზარალისთვის.
სხვა კრიზისიც შეიძლება მსგავსი იყოს კატასტროფებთან. 1907 წლის საფონდო ბირჟა კატასტროფული სან ფრანცისკოში 1906 წლის მიწისძვრის შედეგად შეიქმნა და 1987 წლის შავი ორშაბათის კრახი ნაწილობრივ იმოქმედა ირანის ომის შედეგად.
რა თქმა უნდა, ყოველთვის ადვილი არ არის, როდესაც დიდი მოვლენა გამოიწვევს ბაზრის ჩამოვარდნას. ეს არ შეწყვეტს skittish ინვესტორებს overreacting to პოტენციური ბაზარზე მოძრავი ღონისძიება, თუმცა.
როგორ მოემზადოთ მომავალი ბაზრის კრიზისისთვის
ახლა ჩვენ გვაქვს გადახურული ბაზარი. ჩვენს ბაზარზე საკმარისი ფინანსური საინვესტიციო პროდუქტებია. თუმცა, არავინ იცის, რა კატალიზატორი იქნება მომავალი საფონდო ბირჟისთვის. მაგრამ გაგებით, არ აქვს მნიშვნელობა, იმიტომ, რომ თქვენ არ შეგიძლიათ სრულიად მოემზადოთ მომავალი საფონდო ბირჟისთვის საინვესტიციო ბაზრის სრული გარეშე.
მაგრამ შეგიძლიათ დაიჭიროთ დარტყმა, როდესაც გარდაუვალია ბაზრის ჩამოვარდნა. შენი საუკეთესო ფსონი დივერსიფიკაციაა: არ შეინახოთ თქვენი ფული საფონდო ბაზარზე. მით უმეტეს, რომ ხანდაზმული ხარ, უნდა ფლობდეს ზოგიერთ ობლიგაციებს, უძრავი ქონების სახსრებს და ფულს.
ამ გზით, როდესაც ბაზარი ჩამოიშლება, გექნებათ გარკვეული აქტივები, რომ არ დაეცემა!
და როდესაც ბაზრები გადააჭარბებს, როგორც ახლა, განიხილეთ trimming უკან თქვენი საფონდო. გაითვალისწინეთ, რომ თქვენ შეიძლება ასევე დაკარგოთ გარკვეული upside პოტენციური ამავდროულად.
როგორც კეინსი გულისხმობს, ბაზრებზე შეიძლება დარჩეს ირაციონალური და მეტი ხნის განმავლობაში, ვიდრე დარჩეს გამხსნელი. უკანასკნელი ისტორია ამ ფაქტს ადასტურებს. საბოლოო ჯამში, როდესაც ლიკვიდურობა უფრო მეტ გამყიდველს იკავებს, ვიდრე მყიდველები, ბაზრები უარს იტყვიან. მაგრამ როდესაც გარდაუვალი ბაზრის კრახი მოხდება არის საიდუმლო.