Ფრიქციული ხარჯები: დამალული საინვესტიციო გადასახადი

როგორ ხდება ფასიანი ქაღალდების შეცვლის ღირებულება შენი ინვესტიციების შედეგების დაბალანსებაზე

რამდენიმე ინვესტორი იცის, რომ უზარმაზარი ზიანი ედება ე.წ. ფრიქციული ხარჯები საინვესტიციო შესრულებაზე. ამ ხარჯების მხოლოდ შემცირებით, თქვენ შეიძლება მნიშვნელოვნად გაზარდოთ თქვენი გრძელვადიანი განაკვეთი დაბრუნების შემცირებით თქვენი საერთო ღირებულება საფუძველზე.

კომისიები და მოსაკრებლები

ყველაზე ხშირი ხახუნის ხარჯები საბროკერო კომისიები და გადასახადია. საბანკო ფასდაკლების ბროკერთან საბედნიეროდ, ფასიანი ქაღალდების ყიდვისა და გაყიდვის ღირებულება ბოლო რამდენიმე ათწლეულის განმავლობაში მნიშვნელოვნად შემცირდა.

მაგალითად, კომერციულ ბანკორფში, ინვესტორს, რომელიც არ აღემატება $ 2,500 ან ნაკლებად ვაჭრობას, აქციების არაუმეტეს 1000 წილის ოდენობის საკომისიოს გადახდა დაეკისრება $ 29.95-ს, თუ იგი წესრიგს ათავსებს. თუ მეორეს მხრივ, ის დააბრუნებს ბანკს და აქვს ბროკერი ვაჭრობას, იგი გადაიხდის ინვესტიციის ძირითად ღირებულებას 31 $ პლუს 1.50% -ს შეადგენს $ 68.50. ყოველთვიურად ჩამოყალიბებული დოლარის ხარჯების საშუალოვადიანი გეგმის არსებობის შემთხვევაში, დამატებითი საკომისიო ხარჯები 38.55 დოლარი იქნება, რაც წელიწადში 462,60 დოლარზე მეტი იქნება. გრძელვადიანი ფასდაუდებელი ისტორიული კურსის გათვლით, თორმეტწლიანი პერიოდი რჩება თორმეტწლიანი პერიოდის განმავლობაში, რომელიც 354,856 დოლარს შეადგენს.

ასეტ მენეჯმენტის საფასური შეიძლება იყოს კიდევ უფრო დიდი დაბრკოლება გრძელვადიანი სიმდიდრის შენობაში . ბევრი ფირმების ფოკუსირება მაღალი net- ღირს კლიენტებს დააკისროს საფასურის 1.5% აქტივები. ამ ტიპის შეთანხმების ფარგლებში 10 მილიონი დოლარის ღირებულების ოჯახი, ყოველწლიურად 150,000 აშშ დოლარს გადაიხდის, თუნდაც ფული დაკარგა, თუ მათი ფული დაკარგა.

ასეთი სახის მოწყობა ძნელად ჩანს სამართლიანი. გარკვეულ სიტუაციებში, როგორიცაა ქონების დაგეგმვა, ნდობა და ფონდის მენეჯმენტი, თუმცა საფასური გამართლებულია მომსახურების მიერ.

ვრცელდება

საინვესტიციო ყიდვისას ან გაყიდვისას, ინვესტორის დირექტორის პროცენტული მაჩვენებელია ბაზრის მარკალის გადანაწილება.

ეს გადანაწილება არის გავრცელების (ანუ განსხვავება) სატენდერო ფასს შორის (რაც ყიდულობს მზად არის გადაიხადოს) და სთხოვოს ფასი (რა გამყიდველი მზად არის მიიღოს). საბროკერო კომისიების გააქტიურებული მომავალი ღირებულების მსგავსად, ამან შეიძლება მნიშვნელოვანი ოდენობა მოიპოვოს.

კაპიტალის მოგების გადასახადის

კაპიტალური მოგების გადასახადის შესახებ უნიკალურია ისიც, რომ ინვესტორი თავისუფალია გადაწყვეტილების მიღებისას, როდესაც საგადასახადო ვალდებულება შეისყიდის მისი დაფასებული ფასიანი ქაღალდების გაყიდვას. ყოველწლიურად, რომელიც გაყიდვის გარეშე გადის, გადავადებული გადასახადების ღირებულება უფრო დიდი ხდება . საილუსტრაციოდ: აიღეთ ადამ სმიტი ფლობს 500 ლარის წილს მწვანე გებლების მრეწველობაში, რომელიც მან ოთხი წლის წინ 35 დოლარად იყიდა. დღეს, საფონდო ვაჭრობს $ 50 ერთ აქციაზე. მისი შენატანის ჯამური ღირებულება შეადგენს 35 000 აშშ დოლარს, საიდანაც $ 15,000 კაპიტალის მოგებაა ($ 50 გაყიდვის ფასი - $ 35 ღირებულების = $ 15 ერთეულის კაპიტალის მომატებაზე x 1,000 shares = $ 15,000 კაპიტალის მოგება). თუ ის გაყიდვაში იყო, საბროკერო კომისიების მიერ გადახდილი ფული და ბაზრის მარკალის მიერ გავრცელებული თანხების გარდა, მან 3000 დოლარის გადახდა მოუწია კაპიტალური მოგების გადასახადს.

ეს იმას ნიშნავს, რომ ახლა მას აქვს 3000 აშშ დოლარის ნაკლები აქტივები მისთვის მისთვის, რომელიც სარგებლობს მის სასარგებლოდ. აქედან გამომდინარე, მხოლოდ გონივრული იქნებოდა ინვესტიციების შეცვლა, თუ ადამ სჯეროდა, რომ 1.) მწვანე გარგების ინვენტარის გადახდა იყო 2.) მან აღმოაჩინა უფრო მიმზიდველი საინვესტიციო შეთავაზება, რაც უფრო მაღალ მაჩვენებელს იძლევა.

ამ მიზეზით, ბენჟამინ გრაჰამ რეკომენდირებული ინვესტორები მხოლოდ პოზიციების შეცვლას შეცვლის, როდესაც ისინი საკმაოდ გარკვეულ ალტერნატიულ საინვესტიციო კომპანიას ამჟღავნებენ ამჟამინდელი ჰოლდინგის 20- ეს წესი, მიუხედავად იმისა, აუცილებლად თვითნებურია, უნდა უზრუნველყოს, რომ ფრიქციული ხარჯები დაფარული იყოს და ინვესტორის წმინდა ღირებულება ზრდის საკმარის დროსა და ძალისხმევას იმისათვის, რომ საჭიროა ინვესტიციის აღმოჩენა და ცვლილება.

ფრიქციული ხარჯები ურთიერთდახმარების ფონდებში

ფისკალური ხარჯები, მათ შორის მართვის საფასური და გაყიდვების დატვირთვები, უმთავრესი მიზეზებია აქტიური მართვადი სახსრები, როგორც მთლიანად არ აღემატებოდა მათ უკონტროლო კოლეგებს, როგორიცაა ინდექსის სახსრები ხანგრძლივი პერიოდის განმავლობაში. იმისათვის, რომ აქტიურად მოახერხა ფონდი, ბაზარზეც კი შეენარჩუნებინა, მას უნდა მიეღო ზედმეტი შემოსავალი რამდენიმე პროცენტული პუნქტით, რათა გადაიხადოს ხახუნის ხარჯები.

ეს განსაკუთრებით შეესაბამება კაპიტალური შემოსავლების გადასახადებს, რომლებიც არ შეესაბამება ინდექსის სახსრებს , ვინაიდან ისინი, როგორც იშვიათი ცვლილებების მქონე აქციების ჯგუფს, არ ითხოვენ ფასიანი ქაღალდების გაყიდვას.

დამატებითი ინფორმაცია სავაჭრო აქციების შესახებ

გაიგე მეტი, წაიკითხეთ ჩვენი გზავნილები სავაჭრო აქციების შესახებ . ეს აგიხსნით საფონდო ვაჭრობის საფუძვლებს, პრობლემებს, და ბევრად უფრო.