ნუ ინვესტირება უფრო რთული ვიდრე ეს
მიუხედავად ასეთი sage რჩევა მიმდინარეობს განმეორებითი უსასრულოდ, თაობის შემდეგ თაობა, არსებობს რაღაც ადამიანის ბუნება, რაც ხალხს სურს იგრძნონ ისინი როგორღაც ი ვერცხლის ტყვია.
Warren Buffett ერთხელ აღნიშნა, რომ არ იქნებოდა საჭიროება სამღვდელოების თუ ადამიანი figured, რომ ათი მცნება იყო ყველა თქვენ უნდა ცხოვრება თქვენი ცხოვრება. ზოგიერთი ინვესტორი სირთულეს მოითხოვს. სენატს, თუნდაც. არსებობს რაღაც ღრმა მათ ფსიქიკაზე, რომელიც მნიშვნელოვანია კლუბის წევრი, როდესაც წარმოდგენილია საიდუმლო სიმბოლოებით, ხელსაყრელი ხელებით, უნიკალური კოდით და წმინდაობის ელემენტს. შედეგად, ბევრ ირაციონალურობას სამყაროში გაჰყავს.
შემთხვევითი არ არის, რომ მთელი საწარმოები სირთულეებისა და დაბნეულობის ირგვლივ ქმნიან, კერძოდ, კონკრეტული დისციპლინის მაღალი მღვდლები, რაც საშუალებას მოგვცემს, ბევრი ფული გააკეთოს სხვების ხარჯზე. სინამდვილეში, მაშინ, როდესაც საჭიროა, რომ საჭიროა უნარი მიიღოს გადაწყვეტილებების მიღება, საჭიროა წლების განმავლობაში შეიძინოს ძირითადი საქმე: კარგი ბიზნესების (აქციების) მფლობელობა ან საკრედიტო თანხა კარგი კრედიტებისთვის (ობლიგაციები), ფასიანი საკმარისია იმისათვის, რომ გონივრულად დაგარწმუნოთ დამაკმაყოფილებელი დაბრუნების შემთხვევაშიც კი, თუ რამ არ მუშაობს განსაკუთრებით კარგად (უსაფრთხოების ზღვარი), შემდეგ კი საკუთარ თავს ხანგრძლივი დროის მონაკვეთი ( აბსოლუტურ მინიმუმ 5 წელიწადში ) გადასცემს არასტაბილურობას.
ის არის. ეს არის საიდუმლო. მარტივი საინვესტიციო ფორმულა არის ყველაფერს, რათა შეიქმნას ფარგლებში ფარგლებში, რომელიც თქვენ უნდა შეძლებს დაგროვება სიმდიდრე . რა თქმა უნდა, დეტალები შეიძლება იყოს კომპლექსური, მაგრამ განხორციელება არ უნდა იყოს. საშუალოდ ინვესტორს არ გააჩნია ბიზნესის ყიდვის ლივერსირებული გაცვლითი მოვაჭრეები , მოკლევადიანი აქციები , ან სპეკულაციები, როგორიცაა საფონდო პარამეტრები.
შედეგები არასწორია. ბრწყინვალე, თუ მტკივნეული, ილუსტრაცია: ცოტა ხნის წინ, ჩემს პირად ბლოგიზე, 32 წლის მცირე ბიზნესის მფლობელი არიზონას საქმის შესწავლა მქონდა, რომელიც E-Trade- ში საბროკერო ანგარიშზე დაახლოებით $ 37,000 იყო. მან ის პოზიცია დაიკავა და არც ის გაიგოს, რისთვისაც ის სრულად დააფასა და გაიღვიძა, რომ აღმოაჩინა, რომ მან დაკარგა დანაკარგები 144,405.31 ანგარიშზე. მას შემდეგ, რაც მისი ყველა კაპიტალი დაკარგა, ის არის დავალიანება მისი საბროკერო ფირმა $ 106,445.56 ზღვარი ზარი . ეს არის ნამდვილი დავალიანება, რომელიც მასთან ერთად შეიძლება დასრულდეს გაკოტრების გამოცხადების შემთხვევაში, თუ ის ვერ დააკმაყოფილებს პასუხისმგებლობას.
მაშინაც კი, როდესაც ინვესტორები მტკიცედ იკავებენ საფონდო, ობლიგაციებს და ურთიერთდახმარების ფონდებს, მათი მარტივი საპროცენტო საფუძვლების უარყოფა, როგორიცაა დაბალი ბრუნვა შედეგების ფეთქებადი ბრუნვაში. ერთ კვლევის თანახმად, კვლევის გიგანტი მორნინგსტარმა წაიკითხა, როდესაც საფონდო ბირჟაზე ყოველწლიურად 9% -იანი დაბრუნდა, საშუალოდ საფონდო ინვესტორმა მხოლოდ 3% შეაგროვა. ამ გაუფასურების ნაწილს წარმოადგენდა კრიზისის დროს გაყიდვის დროს და ყიდულობამ დროს ბუმბულის შეძენა, რომლის ნაწილიც უნდა გაეკეთებინათ ფრიქციული ხარჯებით, როგორიცაა საბროკერო კომისიები, კაპიტალური შემოსავლები გადასახადები და გავრცელება და მისი ნაწილი იყო ძალიან რისკი ინვესტირება ინვესტიციებში, რომლებიც არ იყო გაგებული.
ამ ქცევების უმრავლესობა ინვესტორებს ეყრდნობიან საშუალოზე მაღლა, ვიდრე ფასიანი ქაღალდების საკუთარი პირადი მიზნებისკენ და მათი შედეგებით კმაყოფილნი. იმის ნაცვლად, რომ ყოველწლიურად იზრდება მდიდარი მდიდარი მდიდარი, როგორც მათი დივიდენდები და ინტერესი, ისინი ცდილობენ მოხვდნენ ხვრელში, რის შედეგადაც მათი კაპიტალის დაზიანება დიდ დანაკარგებთან არის დაკავშირებული.
როდესაც შენი ინვესტიციები მოვა, უფრო ნაკლებია
ეს ტრაგედიაა, რადგან, ბევრი თვალსაზრისით, საინვესტიციო არის ადგილი, სადაც ცნობილი ფრაზები, "ნაკლებია უფრო" და " Keep It Simple, Stupid " ბეჭედი განსაკუთრებით მართალია. ინვესტორი, რომელმაც 40 წლის განმავლობაში მთელი თავისი კარიერა დახარჯა, რეგულარულად ფულის დაზოგვა და თანაბრად მუშაობდა გაცვლითი საფონდო ინდექსის ფონდსა და დაბალშემოსავლიანი შუამავლობის ფონდს შორის .
ამ შესრულების უმრავლესობა იქნებოდა თითქმის არარსებული საფასურის შედეგი, როგორიცაა ფულადი სახსრების ხარჯების კოეფიციენტები, რომლითაც ის იქნებოდა გადახდილი, რაც სავარაუდოდ წელიწადში 0.25% -ით ნაკლები იქნებოდა. ალტერნატიულად, მუშაობდა მაღალი ხარისხის აქტივების მართვის კომპანიასთან, რომელიც ყოველწლიურად 150- ზე მეტს მართავს მენეჯმენტის საფასურში, მაგრამ ვინ მიაწოდა თეთრი ხელთათმანი სერვისი, რომელმაც შექმნა ყოვლისმომცველი საგადასახადო, ქონებრივი და პორტფელის დაგეგმვა უფრო ადვილია, მიაღწიოს ფინანსურ დამოუკიდებლობას და მრავალ თაობათა სიმდიდრეს ბევრად უფრო სწრაფად.
რატომ არ ინახავს ინვესტორებს არც მიდგომა? იმის გამო, რომ ეს სტრატეგია შეიძლება იყოს მოსაწყენი. მოდით განვიხილოთ ინვესტორის საქმე, რომელიც სურდა აქტივების , აქციების და უძრავი ქონების აქტივების განაწილება . მისი მთელი პორტფელი შეიძლება მხოლოდ სამ ურთიერთდამოკიდებულებისგან შედგებოდეს, მიუხედავად იმისა, რომ არაპირდაპირ, ის ასობით ინვესტიციას ფლობდა. S & P 500 ფონდი მხოლოდ Microsoft, ExxonMobil, Apple, Wells Fargo, Berkshire Hathaway, American Express, General Electric, Procter & Gamble, Colgate-Palmolive, McDonald's და 490 სხვა აქციების მფლობელია.
- Vanguard S & P 500 ინდექსი ფონდი (Ticker სიმბოლო: VFINX)
- Vanguard შუალედური ვადიანი საგადასახადო-გათავისუფლებული ბონდის ფონდი (Ticker Symbol: VWITX)
- Vanguard REIT ინდექსი (Ticker სიმბოლო: VGSIX)
ამ პორტფელის დაფარვას ექნება სადაზღვევო ფორმების შევსების ყველა შეშფოთება. თქვენ გექნებათ $ 100, ან $ 500, ან $ 1,000 ან რაც არ მინდოდა ავტომატურად გამოეყვანა ბანკის ყოველი თვის და გაყოფილი თანაბრად შევიდა სამ ურთიერთობებში. დივიდენდების, შემოსავლების, შემოსავლების და კაპიტალის მიღწევების 40 + წლიანი სამუშაო კარიერისთვის, ვირტუალური რეალობა იქნება, ან იმდენად, რამდენადაც ასეთი რამ შეუძლებელია სამყაროში, რომ პორტფელის მფლობელი პენსიაზე მილიონობით დოლარი აქტივების გამო, რომელიც შეესაბამება შეჯერების ძალას . ყველა, რაც საჭირო იქნებოდა, არ იქნებოდა ანგარიშგების განცხადებების იგნორირება ისე, რომ არ გაეტეხათ გარდაუვალი 50% -იანი წილი საბაზრო ღირებულებით, რაც დროდადრო მოხდება.
გარდა ამისა, ჰქონდა ინვესტორი კერძო კლიენტის მარშრუტი, ის შეიძლება მუშაობდეს ექსპერტთან ინდივიდუალურად მოახერხა ანგარიშის შექმნა ; სიმდიდრის მართვის ინდუსტრიის Rolls Royce- ის ტიპის, თუმცა არა ერთი, რომ ბევრი ინვესტორებისთვის (ელიტარული ფირმების სთავაზობს ასეთი რამ, როგორც წესი, მოითხოვს გახსნის ბალანსის დაწყებული შორის $ 500,000 to $ 10,000,000 საინვესტიციო აქტივები). წარსულში, მე გავიგე ამბავი ერთი ასეთი roadblock წარმატების მისაღწევად, როდესაც ეს მიდგომა, რომელიც გერმანელი ჩვენი მიმდინარე დისკუსია, ამიტომ მე გავიმეორებ აქ.
მრავალი წლის წინ, მე ვიყავი ლანჩი ანალიტიკოსთან ერთად ერთ-ერთი საუკეთესო, ყველაზე კონსერვატიული, ყველაზე აქტიური მართვის კომპანიები მსოფლიოში. მისი ინტერიერი იყო ბიბლიოთეკის მსგავსად; შორეული ტირი ტიპიური Wall Street იმიჯი თქვენ შეიძლება წარმოიდგინოთ, როგორც მხოლოდ რამდენიმე ათეული ადამიანი მუშაობდა ოფისში მართვის ათობით მილიარდი დოლარი კლიენტებს, ყველა მათგანი მრავალ მილიონერები; აღმასრულებლები, ბიზნესის მფლობელები, ცნობილი სახეები, მემკვიდრეები. მათი მომსახურების სანაცვლოდ, ეს ფირმა წელიწადში დაახლოებით 1.5% -ს შეადგენს. ბევრ ოჯახს ბევრი ფული აქვს მიღებული, და ხშირ შემთხვევაში ოჯახების მრავალი თაობა; მამაკაცები, ქალები, ბავშვები, შვილები, ძმისშვილები, შვილიშვილები, ყველა მათგანი ცხოვრობს დივიდენდებიდან, ინტერესიდან და კარგად აშენებული პორტფელების ქირავებით, რომლებიც ხელმძღვანელობენ დირექტორებს მათი სახელით. შანსები კარგია, რომ თქვენ არასდროს მოვისმინე მათი სახელი. ეს არის დიზაინი.
ერთმა კლიენტმა, ადამიანმა დიდი ხნის მანძილზე უზარმაზარი თანხა მოახდინა, მათი მოქცევის დროს მოუთმენლობა მოჰყვა dot-com ბუმის დროს. ის უყურებდა მის მეგობრებს 20%, 30% + წელიწადში წელიწადში, წელიწადში, სათამაშო ინტერნეტ-აქციაზე, რომელსაც არ ჰქონდა შემოსავალი, არ კლიენტები, და მდგრადი ბიზნეს გეგმა. ამ კონკრეტულმა კომპანიამ მონაწილეობა მიიღო. დიდი ხნის ისტორია ჰქონდა დიდი დეპრესიის დაწყებამდე რამდენიმე დღით ადრე. მყარი კულტურა იყო იმ აზრში, რომ ერთხელ კლიენტი მდიდარი იყო, მიზანი იყო, რომ კლიენტის მდიდარი პირველი და უმთავრესი ყოფილიყო; დაბრუნება იყო საშუალო. შედეგად, S & P 500 ინდექსის სახსრები, აქტიური ურთიერთდახმარების სახსრები და მსოფლიოს ინდივიდუალური ინვესტორები თავიანთ პორფელებს ნაგვისგან იდგნენ, არაფერი გააკეთეს. ისინი იჯდა ლურჯი ჩიპი აქციების როგორიცაა ჯონსონი და ჯონსონი, underperforming ინდექსი რამდენიმე წლის განმავლობაში, როგორც ფულადი დონეზე აშენდა, ელოდება განლაგებული ერთხელ ინტელექტუალური შესაძლებლობა გამოჩნდა ჰორიზონტზე.
კლიენტი საბოლოოდ გააღიზიანა. მან მოუწოდა, angrily მოითხოვოს საუბარი მმართველი დირექტორი. როდესაც ერთ-ერთ ტელეფონს მიჰყავდა, ის ყვიროდა რაღაცას: "რა ჯოჯოხეთი ვარ ყოველწლიურად ფულს ამდენი ფულის გასაკეთებლად? ჩემი პორტფელი პრაქტიკულად არ არის ბრუნვა.თქვენ არ ყიდულობთ ან გაყიდვას. ყველანი ფულს აკეთებენ და ელისის დაბრუნებას ელოდება ".
მმართველმა დირექტორმა, 1960-იან წლებთან შედარებით, ამგვარი რამ დაინახა, მშვიდად უპასუხა: "შენ გთავაზობ ჩვენს რჩევას: ჩვენი რჩევა: გოლფის თამაში. უბრალოდ, იმიტომ, რომ სხვა ხალხი ამას აკეთებს, თანხების ზეწოლისა და ფუნდამენტების საფუძველზე ფულს არ ვაგროვებთ, ზოგჯერ კი დაგვიფასებთ, რომ შენს საშინელ ინსტინქტებს შეინარჩუნო ".
რა თქმა უნდა, ის მართალი იყო. მე არ ვიცი, თუ კონკრეტული კლიენტი განადგურდა და დატოვა ფირმა (მომდევნო ისტორია მიუთითებდა, რომ ეს იქნებოდა ძვირადღირებული შეცდომა იქნებოდა), მაგრამ ზოგიერთი ადამიანი, ყოველგვარი მიზეზით, არ გააჩნიათ ნებისყოფა ან სიმტკიცის, რომ ვიფიქროთ გრძელვადიანი და იქცევიან ჭკვიანურად. ისინი გრძნობენ, რომ ყოველთვის უნდა აკეთონ რაღაც. მარტივი ინვესტიცია უფრო მომგებიანია. არასოდეს დაივიწყო ეს.