შეაფასეთ შენი საინვესტიციო შესრულება დაანგარიშების მთლიანი დაბრუნება და CAGR
შესავალი კონცეფცია სულ დაბრუნება
ინვესტიციის საერთო შემოსავალი მარტივია და მარტივია. ძირითადად, იგი ინვესტორს ეუბნება, რომ მისი შეძენის ფასზე დაფუძნებული აქტივის პროცენტული მოგება ან ზარალი. მთლიანი დაბრუნების გამოთვლა, განყოფილების გაყიდვის ღირებულება და მისი საერთო ღირებულებით მიღებული ნებისმიერი დივიდენდი. არსებითად, ეს გამოიმუშავებს კაპიტალური მოგებისა და დივიდენდების სახით, როგორც ინვესტიციის შესაძენად საჭირო ფულის პროცენტულ მაჩვენებელს.
როგორ გამოვთვალოთ სულ დაბრუნება
ინვესტორს PepsiCo- ს აქციების ფასი 15,100 აშშ დოლარი ჰქონდა (მან Pepsico- ის აქციების 15,000 აშშ დოლარი შეისყიდა და 100 აშშ დოლარის ღირებულების საკომისიოს გადახდა შეიძინა. მან მიიღო 300 მლნ ფულადი დივიდენდი იმ დროის განმავლობაში, რომელიც მან საფონდო ჩაატარა. მოგვიანებით კი ის 35,000 დოლარად იყიდა. რა იყო მისი საერთო დაბრუნების?
ჩვენ შეგვიძლია დავამატოთ ცვლადები სულ დაბრუნების ფორმულაზე, რათა იპოვოს ჩვენი პასუხი. პირველ რიგში, ჩვენ ვიღებთ 35,000 აშშ დოლარს, რომელიც მიიღება აქციების გაყიდვით და დაამატეთ $ 300 ფულადი დივიდენდის მიღება $ 35,300.
შემდეგი, ჩვენ გაყავთ ეს ღირებულება საფუძველზე $ 15.100. შედეგი არის 2.3377% ან 133.77% ინვესტიციის ძირითადი მთლიანი თანხის დაბრუნებისას (გახსოვდეთ, რომ მთლიანი დაბრუნების 1.0 არის ძირითადი, ამიტომ უნდა გამოვყოთ ის, თუ გვინდა გამოვხატოთ მოგება ან ზარალი, როგორც პროცენტული, 2.3377 - 1.0 = 1.3377, ან 133.77% პროცენტული მაჩვენებელია.
შედეგი იყო 1.5, საერთო პროცენტული მაჩვენებელი, როგორც პროცენტული მაჩვენებელი 50% იყო (1.5 - 1.0 = .5, ან 50%).
იყო თუ არა ეს კარგი საინვესტიციო ინვესტიციის დაბრუნების მაჩვენებელი ? სულ დაბრუნების პასუხს ვერ უპასუხებს, რადგან ის არ ითვალისწინებს ინვესტიციის ჩატარების დროის ხანგრძლივობას. თუ ინვესტორმა ხუთი წლის განმავლობაში 133.77% მოიპოვა, ეს სადღესასწაულო ღონისძიებაა. თუმცა, მან 20 წლით წაიღო ასეთი დაბრუნების წარმოება, ეს იქნებოდა საშინელი ინვესტიცია.
შესავალი წლიური ზრდის კონცეფცია (CAGR)
საჭიროა დროის ხანგრძლივობის გათვალისწინებით, რაც აიღო მოცემული თანხის დაბრუნების მიზნით, ინვესტორი სჭირდება მეტრულს, რომელიც შეადარებს განსხვავებულ ინვესტიციებს სხვადასხვა პერიოდის განმავლობაში. ეს არის სადაც CAGR მოდის სამაშველო. CAGR არ წარმოადგენს გარკვეულწილად ეკონომიკურ რეალობას, არამედ საკმაოდ ღირებული აკადემიური კონცეფციაა. საფონდო პოზიცია შეიძლება იყოს 40% ერთ წელიწადში და ქვემოთ 5%. CAGR უზრუნველყოფს წლიური დაბრუნების ასეთი საინვესტიციო, თითქოს ის გაიზარდა დგას, მაშინაც კი, ტემპით. სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, ის, თუ რამდენი წელიწადი უნდა მოიპოვებოდეს თქვენს ძირითად ნაწილზე, მივიღოთ საბოლოო გაყიდვის ღირებულება. რეალური მოგზაურობა შეიძლება იყოს (და ხშირად) ბევრად უფრო არასტაბილურია.
პრაქტიკულად, ისტორიაში ყველა საუკეთესო საინვესტიციო ინვესტიცია 50% -ით ან უფრო მეტია, რაც მათი მფლობელების შექმნისას ყველაფერს კარგავს.
"ვერ შეძლო უბრალო დაბრუნების მიღება და წლების განმავლობაში ინვესტიციების განხორციელება? შეიძლება ითხოვოთ. სამწუხაროდ, არა. ამის გასაგებად, პეპსიკოს მაგალითზე დავუბრუნდეთ და ინვესტორს ათი წელი დასჭირდა. ადამიანი, რომელიც არ იცნობს მათემატიკას, შესაძლოა, 10 წლის განმავლობაში 133.77% -ით დაბრუნდეს და გამოითვალოს, რომ მისი წლიური შემოსავალი 13.38% იყო. შეეცადეთ შეამოწმოთ მათემატიკის ერთიანი ფორმულის მომავალი ღირებულება. თუ თქვენ გააკეთებთ, აღმოაჩენთ, რომ დაახლოებით 15,000 აშშ დოლარის ინვესტიცია ყოველწლიურად 13.38% -ით გაიზარდა, 52,657 დოლარი უნდა ყოფილიყო ღირებული. გაცილებით ტირილი საწყისი $ 35,000 რომელიც საინვესტიციო გაიყიდა.
უთანასწორობის მიზეზი ის არის, რომ ეს ხარვეზიანი მეთოდი არ ითვალისწინებს შედგენას. შედეგი არის რეალური შეცვლის რეალური შეცდომა ინვესტორი ყოველწლიურად სარგებლობდა.
როგორ გამოვთვალოთ ერთობლივი წლიური ზრდა (CAGR)
იმისათვის, რომ გამოვთვალოთ CAGR, თქვენ უნდა დაიწყოს სულ დაბრუნების. ზემოთ მოყვანილ მაგალითში, ჯამური შემოსავალი იყო 2.3377 (133.77%). ჩვენ ასევე ვიცით ინვესტიცია ათი წლის განმავლობაში.
X ფესვის ჯამით (2.3377) ჯამური ჯარიმის გამრავლება (X მიმდინარე წლის განმავლობაში საინვესტიციო ჩატარდა). ეს შეიძლება გამარტივდეს ფესვის შებრუნებული და გამჭვირვალე გამოყენებით. ჩვენს მაგალითში, 1/10, ან .10 (იყო წლების რაოდენობა 2 იყო, თქვენ შეიძლებოდა იქნებოდა 1/2 ან მეხუთე, როგორც ეს მაჩვენებელი, 3 წელი იქნება 1/3 ან .33 როგორც მაჩვენებელი, ოთხი წელი იქნება 1/4, ან .25, და ა.შ. და ა.შ.
ზემოთ მოყვანილ მაგალითში CAGR გათვლილია შემდეგნაირად:
2.377 (.10) = 1.09, ან 9% წლიური ზრდის ტემპი (ისევ, გაიხსენეთ 1.0 წარმოადგენს ძირითად მნიშვნელობას, რომელიც უნდა მოიძებნოს, ero, 1.09 - 1.0 = .09, ან 9% CAGR გამოხატული პროცენტული მაჩვენებლით).
სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, თუ PepsiCo- ის საინვესტიციო შემოსავლები გაიზარდა, საინვესტიციო შემოსავალი 9% -ით გაიზარდა ყოველწლიურად. შედეგის შესამოწმებლად გამოიყენეთ ერთიანობის მომავალი ღირებულება. არსებითად, ეს იმას ნიშნავს, რომ თუ ინვესტორმა აიღო დაახლოებით 15 000 აშშ დოლარი ბანკში ათი წლის განმავლობაში და მისი ფულით 9% მოიპოვა, მან ბოლოს 35,300 აშშ დოლარი შეადგინა.
მეტი მაგალითები აჩვენებს, თუ როგორ უნდა გამოვთვალოთ წლიური ზრდის მაჩვენებელი (CAGR)
ოცდაათი წლის წინ, მაიკლ ადამმა შეიძინა Wing Wang Industries Inc.- ის 5,000 აშშ დოლარის აქციები. მისი ჩატარების პერიოდში მან ფულადი დივიდენდის სახით 16,500 აშშ დოლარი მიიღო. ორივე ორიგინალური და გაყიდვების კომისიები იყო $ 50 თითოეული. გამოითვალეთ ინვესტიციის პოზიციის საერთო ბრუნვა და CAGR.
ნაბიჯი 1: გამოთვალეთ სულ დაბრუნება
$ 105,000 მიიღო გასაყიდად + $ 16,500 ფულადი დივიდენდი მიღებული = $ 117,000
---------------------- (გაყოფილი) ----------------------
$ 5,000 საინვესტიციო + $ 100 სულ კომისიები = $ 5,100 ღირებულება საფუძველზე
= 22.94 სულ დაბრუნების (გახსოვდეთ, რომ თქვენ სურდათ გამოვხატოთ მთლიანად დაბრუნების პროცენტული პროცენტული რაოდენობა, თქვენ უნდა გამოეკვლიათ 1 (მაგ. 22.94 -1), 21.94, ან 2,194%.)
ნაბიჯი 2: გამოითვალეთ CAGR
იპოვეთ X ფესვის (1/30 წელი = 0.33)
22.94 (.033) = 1.1098, ან 10.98% CAGR
(კიდევ ერთხელ გახსოვდეთ, რომ პროცენტული მაჩვენებლის გამოხატვისას უნდა გამოვყოთ შედეგი 1 (მაგ .: 1.1098 - 1 = 10.98, ან 10.98% CAGR.)
საბოლოო ჯამში, ეს ღირსეული დაბრუნების დროა.
კიდევ ერთი მცდელობისთვის? კარგი. წავედით.
ჯაზინმა ვაშინგტონმა შეძენილი 12,500 აშშ დოლარი შეადგინა Midwest Bank Inc.- ში, რომელმაც ცოტა ხნის წინ გაიყიდა ინვესტიცია 15,000 აშშ დოლარით და ფულადი დივიდენდები 2,500 დოლარამდე მიიღო. მან 250 აშშ დოლარის გადახდა დააკისრა. რა არის მისი CAGR?
ნაბიჯი 1: გამოთვალეთ სულ დაბრუნება
$ 15,000 მიღებული გასაყიდად + $ 2,500 ფულადი დივიდენდები მიღებული = $ 17,500
---------------------- (გაყოფილი) ----------------------
$ 12,500 ინვესტიცია + $ 250 კომისიები = $ 12,750 ღირებულების საფუძველზე
= 1.37 სულ დაბრუნებისას
ნაბიჯი 2: გამოითვალეთ CAGR
1.37 (.25) = 1.08, ან 8% CAGR
საბოლოო ფიქრები სულ დაბრუნებაზე და CAGR- ზე
მე ცოტა ხნის წინ ვისაუბრეთ ინვესტორებზე, რომლებიც მთლიანად იგნორირებას უკეთებენ იგნორირებას, რაც საბოლოო ჯამში ერთადერთია, რაც ერთეულშია მოქცეული რისკისა და მორალური მოსაზრებებისთვის. ერთი ილუსტრაცია არის გზა, რომელიც ყველაზე მეტწილად არის ჩამოყალიბებული. ეს მნიშვნელოვანია რეალური შედეგების გამო, რადგან თქვენ შეგიძლიათ მატერიალურად გააუმჯობესოთ თქვენი საინვესტიციო ეფექტურობის გაგება და უკეთესად ინფორმირებული გადაწყვეტილებების მიღება.
განვიხილოთ ყოფილი ლურჯი ჩიპი საფონდო , ახლა გაკოტრებული Eastman Kodak. ერთად აქციების მიღების წაშლილია, ნეტავ ვფიქრობ, რომ გრძელვადიანი ინვესტორი გააკეთა ცუდად, არ იქნებოდა? რომ ის დაკარგა რისკის ქვეშ მყოფი ყველა ფული? არა ხანგრძლივი გასროლა. მიუხედავად იმისა, რომ ეს შეიძლება აღმოჩნდეს ბევრად უკეთესი, აშკარად, აღმოსავლეთმცოდნე კოდაკის მეპატრონე 25 წლის განმავლობაში მისი wipeout- ზე მეტი იქნებოდა მეტი, ვიდრე მისი ფულადი სახსრები განპირობებული იყო დივიდენდებითა და საგადასახადო უფასო spin- off . გარდა ამისა, იყო საგადასახადო შეღავათები საბოლოო გაკოტრებისათვის, რომ ბევრ ინვესტორს შეეძლო დაეფინანსებინა მომავალი საინვესტიციო მოგება, შემდგომი დარტყმა დარტყმა. ეს დაკავშირებულია ფენომენთან, მე მოვუწოდებ " დივერსიფიკაციის მათემატიკას ".
წლიური ზრდის ტემპის თემასთან დაკავშირებით, მნიშვნელოვანია ის, თუ რამდენად უცნაურად ძლიერია შიდა პერიოდის მანძილზე. დამატებით პროცენტული პუნქტი ან ორი ოცდახუთი ან ორმოცდაათი წლის განმავლობაში, რომელთა უმრავლესობაც ბედნიერი იქნება იმით, რომ ისარგებლოს, თუ ისინი დაიწყებენ საინვესტიციო პროცესს ადრე, ნიშნავს განსხვავებას უხარისხო საპენსიოსა და უზარმაზარ ბედს შორის. როდესაც ახალი ამბები ივსება კიდევ ერთი საარსებო მინიმუმით, დამლაგებელი დამლაგებელი და ფარული მრავალმილიონიანი დოლარის პორტფელის მიღმა, ერთ-ერთი საერთო თემაა ის, რომ კერძო იმპერიის აშენება, რომელიც ბევრ, ბევრ, ათწლეულს ატარებდა. ეს არის ერთ-ერთი მიზეზი იმისა, რომ მნიშვნელოვანია თავიდან იქნას აცილებული ისეთი რამ, როგორიც არის მოკლე ფსონი , სავაჭრო მარჟა და გამოაშკარავება თავს აფეთქების რისკს.