ლეგენდარული ინვესტორები Warren Buffett და პიტერ ლინჩი სიმარტივის შესახებ
მან ასევე მხარი დაუჭირა ინვესტორებს ყურადღება მიაქციეს იმას, თუ რა ხარჯები იყენებდნენ აქტივების მფლობელობას ზრდისა და შემოსავლებთან მიმართებაში PEG და დივიდენდის კორექტირებული PEG კოეფიციებზე. მეორე იყო ბერკშარდ ჰათევას ლეგენდარული თავმჯდომარე და აღმასრულებელი დირექტორი, Warren Buffett , დივერსიფიცირებული ჰოლდინგი კომპანია, რომელიც თითქმის ყველა სექტორში და ეკონომიკის ინდუსტრიაშია ჩართული.
როდესაც თქვენ მიიღებთ "მარტივი, სულელური" მიდგომას თქვენს ინვესტიციებზე, გამოიყენე ის როგორც საერთო პორტფელის მენეჯმენტსა და ინდივიდუალურ უსაფრთხოებაზე, თქვენ ფოკუსირებული გაქვთ ისეთი რამ, რაც ნამდვილად მნიშვნელოვანია და მნიშვნელოვნად შეამცირებს რისკებს, ძვირფასი და ხშირად მდიდარი სიმდიდრე. ეს საშუალებას მოგცემთ გაეცნოთ ხმაურს, obfuscation და ფოკუსირება მესაკუთრის მოგებაზე, სხვა შესაბამის ფაქტებთან ერთად. ის თავს იკავებს სირთულეს, რომელიც ნებისმიერი საინჟინრო ან ალბათობის ფონზე შეიძლება აღიაროს, როგორც ყოველი დამატებითი შესვენების წერტილი, რაც არ უნდა მცირეა ინდივიდუალური შანსი, მნიშვნელოვნად გაზრდის მარცხის შანსს.
ეს არის ის, რაც გინდა, როდესაც შეუზღუდავი კაპიტალის პორტფელი იმოქმედებს, რომლის მიმართაც თქვენ, თქვენს ოჯახს, ან პიროვნებას ან დაწესებულებას, ვისთანაც ფუჭიურობის მოვალეობაა , ის არის პასიური შემოსავლისთვის, როგორიცაა დივიდენდები, ინტერესი და გადასახადი .
(მათ შორის, ვინც არ იცნობს ალბათობის თეორიას, შეიძლება სწრაფად იმოქმედოს.
რაც უფრო მეტად გქონდათ: საფონდო, რომელსაც აქვს მომდევნო ხუთი წლის განმავლობაში გაორმაგება 65% -იანი შანსი ან საფონდო, რომელიც რვა სხვადასხვა მოვლენას იტანს (შესაძლოა, ახალი სახელმწიფოს ბიზნეს-ლიცენზია, ახალი ქარხანა აშენდა და ა.შ.), თითოეული მოვლენა, რომელსაც აქვს 90% სავარაუდო წარმატება? ეს უკანასკნელი, სჯერა თუ არა, აქვს დაახლოებით 43% მოსალოდნელი ჭეშმარიტი - ბევრად უარესი შანსები, ვიდრე ყოფილი ვარიანტი! მეტი კავშირების ჯაჭვის, თქვენ უფრო შანსები რაღაც აპირებს არასწორი. იმ შემთხვევაში, თუ საფონდო შეიძლება გაიზარდოს 1,000% მაგრამ ამისათვის, შრომითი კავშირები უნდა დაეტოვებინა მოთხოვნა, საწვავის მომარაგება უნდა დაიშალოს, გაკოტრების სასამართლომ უნდა აიძულოს კონკურენტი გადაიხადოს დაპირებული საპენსიო ვალდებულებები და ახალი მენეჯმენტი, ვარიანტი ხარჯები, ალბათ სავარაუდოდ იმედგაცრუებული საუკეთესო ან, უარეს შემთხვევაში, დასრულდება როგორც ეს ცუდი ადამიანი.)
ჩემი მიზანი ამ სტატიის წერაში არის გაზიარების რამდენიმე გზა, რომელიც მე ვფიქრობ, რომ ადამიანს შეუძლია დაიცვას "მარტივი, სულელური" ფილოსოფია საკუთარი ცხოვრების მანძილზე. ჩემი იმედი ისაა, რომ არა მარტო სერიოზულად განიხილავს ზოგიერთ მათგანს, მაგრამ თქვენ თვითონ წვრთნები, რომ დაიწყოთ სირთულეების შემცირების გზები და გისურვებთ იმას, რაც შენს მიზანს ცდილობთ.
დიდი გზა პრაქტიკაში "Keep It Simple, Stupid!" საინვესტიციო შერჩევისას გამოყენებულია ერთი-პუნქტიანი ტესტი
გარდა ბიზნესის სტრატეგიისაგან, ჩვენი დისკუსიის ფარგლებს მიღმა, გარკვეული საინვესტიციო ინვესტიციებიდან გამომდინარე, ყველა საინვესტიციო თქვენ სიცოცხლეში მიდის სავარაუდოდ, იმ იმედით, რომ თქვენ გაიზრდება ფული, რომელსაც უფრო მეტ შეძენას მიაღწევთ, ასე რომ თქვენ შეგიძლიათ გააკეთოთ მეტი; შეიძინე მეტი მანქანები, სახლები, მოგზაურობა, უფრო მეტი საქველმოქმედო, უფრო შვებულება შენს შვილებს ან შვილიშვილებს. ინვესტიციები წარმოქმნის მათ შიდა ღირებულებას ფულადი ნაკადებისგან, რომელიც იწარმოებს, როგორც იძულებით, ასევე კონვერტაციის საქმიანობიდან. ეს არ არის ყველა. ამ ფულადი ნაკადების შედარებით ფასის გადახდა საბოლოო ჯამში მოაქვს სიკვდილს იმის შესახებ, თუ რა შეიძლება მოელოდოთ წლიური საპროცენტო განაკვეთის დაბრუნების თვალსაზრისით . თუ გადასახადებისა და ინფლაციისთვის მორგებული წმინდა ღირებულების 2X $ 2-ის გადახდა, თქვენ მიიღებთ ნახევარ განაკვეთის დაბრუნებას, რომლის გადახდა იქნებოდა 1x.
ეს მარტივია.
ამ ფუნდამენტური ჭეშმარიტების გასაგებად ხედავთ სიბრძნე პიტერ ლინჩის და Warren Buffett- ის ქცევებში, რომ მათ იციან, კონკრეტულად და სწრაფად იციან, თუ რა მიზეზით მიაჩნიათ აქტივი მიმზიდველი. პიტერ ლინჩი იტყობინებოდა, რომ კვერცხის ქრონომეტრაჟი დაიწყო, როდესაც ფინანსური ანალიტიკოსებისა და მოვაჭრეების სატელეფონო საუბარში. მან უთხრა, რომ მათ ჰქონდათ არანაკლებ ერთი წუთი, რათა განემარტათ საინვესტიციო იდეის ძირითადი საფუძველი. Warren Buffett- ის რეკომენდაციას იძლევა, რომ მოკლედ ვწერთ რაღაცას: "მე XYZ- ის 10,000-მდე აქციებს ვიყიდი 25 დოლარად, რადგან მე მჯერა, რომ მოგება გაიზრდება ორჯერ უფრო სწრაფად, ვიდრე მიმდინარე ფასი- შემოსავლის თანაფარდობა , ფარული აქტივები ბალანსზეა , უკეთესი იყო მართვის შეფასების ცვლილება, ძალიან დაბალია და ა.შ.) შემდეგ, მონიტორინგი სიტუაციის, ყოველთვის იაზროვნე თქვენი ძირითადი თეზისი. ეს დაკავშირებულია იმ კონცეფციასთან დაკავშირებით, რომელსაც ცოტა ხნის წინ ჩემს პირად ბლოგიზე უაღრესად პროდუქტიული ადამიანების შესახებ ვსაუბრობდი; როგორ შეგიძლიათ რეალურად არ ჩააგდოს ტორტი. თქვენ ფოკუსირება მიღების დარწმუნებული თითოეული ნივთიერება, და ყოველი ნაბიჯი, არის სწორი და ტორტი ხდება თავისთავად, მანიფესტი, როგორც თქვენ მიიღებთ საშუალებებით უფლება. თუ იყიდით კომპანიის აქციებით და მოგება მოგიწევთ მოგების ზრდა 12% -ზე, მხოლოდ რამდენიმე წლის შემდეგ, ისინი 8% -ს შეადგენენ, იცით, რომ რაღაც არასწორია ან განსხვავებული. ყურადღება მიაქციე. არ მოგეხსენებათ და დაივიწყე ინვესტიცია პირველ ადგილზე ჩადენის დასაბუთებაზე.
კიდევ ერთი გზა პრაქტიკაში "Keep It Simple, Stupid!" არის მხოლოდ ფულადი სახსრების მეშვეობით ფულადი სახსრები, გადაიხადე სრულიად და შეაჩერე მცდელობა
ერთ-ერთი ყველაზე დიდი შეცდომა ინვესტორებს ვუყურებ, რომ ეს უცნაური ქცევის ნიმუშია, სადაც ისინი ცდილობენ გამოიყენონ თავიანთი პორტფოლიო, რათა ისინი გრძნობენ ინტელექტუალურ ან განსაკუთრებულ მნიშვნელობას, ვიდრე ფოკუსირებაზე - ფულადი ნაკადები. როდესაც საქმე ეხება საინვესტიციო აქციებში, თქვენი სამუშაო ყიდვა მოგება.
ეს სირთულის სირთულე გაუთავებელია, მოდის და მიმდინარეობს ციკლებში, რომლებიც ხშირად კატასტროფულად იწვევს. 1980-იან წლებში პორტფელის დაზღვევა იყო. 1990-იან წლებში იყო აზიის ექსპოზიცია. 2000-იან წლებში იყო ვალდებულებების უზრუნველყოფის უზრუნველყოფა . ახლა, უახლესი რამ ხალხი ცდილობს დაიჭიროთ არიან Robo- მრჩეველთა; ავტომატური პროგრამული პლატფორმების იწერება უცნობი საკუთრების ალგორითმები, რომლის დროსაც ადამიანი დაავალოს მათი მთელი წმინდა ღირს თამაში რომ მაგონებს of toddler სათამაშო დატვირთული იარაღი. მეორე დღეს, სუფთა გასართობი, შევქმენი პროფილი ჰიპოთეტური 50-წლის ინვესტორისთვის შემოსავლის 250,000 აშშ დოლარის ოდენობით და თითქმის არ არის საპენსიო დანაზოგი, რომ ნახოთ რა არის ერთ-ერთი ყველაზე დიდი რობო-მრჩეველი, რომელიც ქმნის პორტფელებს დაბალი -გარემო ETFs , რეკომენდირებულია. როდესაც ფასიანი ქაღალდების სია დაბრუნდა, მე გადავწყვიტე ქვემოთ ჩამოქვეითებული ფულადი სახსრები - ფაქტობრივი ინვესტიციები, რომლებიც ქვედა ნაწილში ჩამორჩეს, ამ უძრავ ნივთთა უმეტესი მფლობელების უმეტესობამ არ დაინახა და აღმოაჩინა, რომ ფულადი სახსრები არ არის საკმარისად მაღალი სახელმწიფოების სპეკულაციური სუვერენული დავალიანება, რაც უფრო ნაკლებია გამჭვირვალობისა და სტაბილურობის შუქურებზე. ეს არის ასინი. ეს ეფექტური ბაზარი სისულელეა აწარმოებს amok; ადამიანების შემთხვევა დარწმუნებულია, რომ მათ შეუძლიათ დივერსიფიცირება მოახდინონ მუნჯების გამოვლინებებით, კიდევ უფრო მუნჯების გამოვლინებებით. ინვესტორს, ვისაც ფიქსირებული შემოსავლის კომპონენტის სურვილი ჰქონდა, უნდა ყოფილიყო შინაარსზე, რომ შესაძლებელი ყოფილიყო ხუთწლიანი FDIC- ის სერტიფიკატის ანაბრის 2.15% -ის ყიდვა, ან იმ მომენტში, რასაც ისინი მოჰყვება. სამაგიეროდ, პროგრამული უზრუნველყოფა გადაწყვიტა "სარგებლის მიღწევა", ერთ-ერთი ყველაზე უგუნური რამ ინვესტორს შეუძლია და რაც უფრო მეტი დანაკარგები მიდის, ვიდრე თითქმის სხვა საბანკო ბაზრებზე. ზეციური გულისთვის, სულ რამდენიმე წლის წინ, ხალხი არ იყო საკმარისი იმისათვის, რომ ფული იჯდეს, რათა მათ შეეძლოთ ცოტა ზედმეტი დაბრუნების გამოტანა აუქციონის კურსის ფასიანი ქაღალდების შეძენით, რათა იპოვონ ისინი, როდესაც 2007-2009 წლებში ლიკვიდურობდა კოლაფსი. რატომ ცხოვრობს ასე? ეს ასე არასაჭიროა. შეაჩერე შენი ცხოვრება უფრო რთული, ვიდრე ეს უნდა იყოს. შეაჩერე თავი შენს თავს.
თუ გსურთ ინვესტიციების განხორციელება და თქვენ არ გაქვთ განსაკუთრებული საჭიროებები, იყავით კონტენტის და ობლიგაციების დივერსიფიცირებული ნაზავი - და დიახ, თუ თქვენ გარკვეული ასაკის გამო, ალბათ, როგორც სჭირდება აქციები და ობლიგაციები სხვადასხვა როლების შესრულებას თქვენს პორტფოლიოში მათი ნომინალური ბრუნვის მიღმა. ამ აქტივების ფულადი ანგარიშზე, არა მარჟის ანგარიშზე , რეჰიპოთეკის რისკის თავიდან ასაცილებლად , მაშინაც კი, თუ ეს ნიშნავს, ზოგიერთი ინვესტორისთვის ზოგიერთ შემთხვევაში, ნომინალური პატიმრობის საფასურის გადახდა . იჯდეს უკან და შეაგროვეთ თქვენი დივიდენდები და საპროცენტო შემოსავალი. იფიქრეთ თქვენი პორტფელის, როგორც თქვენი ძირითადი ეკონომიკური ძრავების მოგების ინვენტარიზაციის გზა, რომელიც, უმეტესი ადამიანებისათვის, მათი კარიერაა და შეჩერდება ის ღამით მდიდარი. თუ არ იცით, რას აკეთებთ ან არ მუშაობს აქტივის მართვის კომპანიასთან მდიდარი, განიხილეთ ინვესტირება საინვესტიციო ფონდებში, რომელიც, სავარაუდოდ, თქვენი საუკეთესო ფსონია, სანამ არ მიაღწევ უგუნური მიზეზების გამო, მეთოდოლოგიის ხარვეზებისა და პოტენციური საგადასახადო გამოვლინების ჩათვლით.
გაძლიერებული გზები "შეინახეთ ეს მარტივი, Stupid!"
არსებობს ყველა სახის სხვა გზები შეგიძლიათ დაიცვას "შეინახეთ იგი მარტივი, Stupid!" ფილოსოფია. ზოგიერთი ინვესტორი მხოლოდ 100-მდე წილის ინვესტირებას ახორციელებს, რის გამოც მათი პორტფელის აღრიცხვა უფრო ადვილია. ინვესტორთა ზოგიერთი მაღალი მაჩვენებელია ღია საინჟინრო პლატფორმაზე მომუშავე საინვესტიციო მრჩეველი, რამდენიც არ უნდა ჰქონდეს სხვადასხვა ფულადი სახსრები, ან რამდენი განსხვავებული აქტივების მენეჯერები აყვანა, ყველა იტყობინება ცენტრალურ, კონსოლიდირებულ ადგილზე და შესაძლოა, ცენტრალური, კონსოლიდირებული პატიმრობის ანგარიში. როგორ განახორციელოთ პრაქტიკა თქვენს ცხოვრებაში, დამოკიდებულია თქვენს პიროვნებაზე და უნიკალურ გარემოებებზე, საჭიროებებზე და შეღავათებზე. საქმე იმაშია, რომ სიმარტივე ლამაზია. სიმარტივე შეგიძლიათ დაიცვას თქვენ მიერ გაცილებით უფრო ნათელი რა რისკები თქვენ იღებენ. სიმარტივე ასევე აადვილებს თქვენს ცხოვრებას.