ბონდის სარგებელი წინააღმდეგ
სარგებელი არის შემოსავალი, რომელიც ფონდის ან ყოველთვიურად ან კვარტალურ საფუძველზე იხდის.
ინვესტორს შეუძლია მიიღოს ამ შემოსავლის შემოწმების სახით ან განაახლოს იგი ფონდში ახალი აქციების შესაძენად. არსებობს სხვადასხვა გზა გამოთვლა სარგებელი, რომელიც შეიძლება წყარო დაბნეულობა ბევრ ინვესტორს, მაგრამ ეს სხვადასხვა ნომრები განმარტა ჩემი სტატია, რა არის განაწილება სარგებელი? ქვედა ხაზი ისაა, რომ თუ ფონდის წილი ფასი არ შეცვლილა და მას 5% -იანი წილი აქვს მოცემულ წელს, ფონდის საერთო შემოსავალი 5% იქნება.
სამწუხაროდ, ეს ყოველთვის არ მუშაობს რეალურ ცხოვრებაში. სარგებლის დაბრუნების გარდა, ყოველდღიური რყევების წილი ფასი (ან "წმინდა აქტივის ღირებულება") ასევე შეაქვს წვლილის შეტანა მთლიანად დაბრუნებასთან. მოცემულ წელს ამ ცვლილებებმა შეიძლება გამოიწვიოს მთლიანად ანაზღაურება, ვიდრე ფონდის შემოსავალი. თუ ფონდი, რომელიც 5% -ს ატარებს, ასევე 5% -იანი ზრდაა მისი წილის ფასი, მისი ჯამური შემოსავალი 10% -ია. თუ იგივე ფონდი განიცდის 5% -იანი წილის განაკვეთს, საერთო ჯამში 0% -ია.
ფონდის ტიპის მიხედვით, ამ ცვლილებებს შეიძლება ჰქონდეს განსხვავებული ხარისხების გავლენა დაბრუნებისას. მაგალითად, მაღალი სარგებელი და განვითარებადი საბაზრო ბონდის ტენდენციები ბევრად უფრო მერყეობს, ვიდრე მოკლევადიანი ობლიგაციების სახსრები, რომლებიც მაღალხარისხოვან ფასიან ქაღალდებში ჩადებენ. ფონდში ინვესტირების დაწყებამდე ინვესტორებს უნდა ჰქონდეთ დარწმუნებული, რომ ისინი კომფორტულს ხდის პოტენციურ არასტაბილურობას.
მიუხედავად იმისა, რომ ფონდი, რომელიც სარგებლობს მაღალ შემოსავლიანობის ობლიგაციებში, ჩვეულებრივ აქვს უფრო მაღალი სარგებელი, ვიდრე სხვა ბონდის ფონდი, რომელიც ინვესტირებას მაღალხარისხიან ფასიან ქაღალდებში, ძირითადი ფსკურაციის ოდენობა არ შეიძლება შეესაბამებოდეს ინვესტორებს დაბალი რისკის ტოლერანტობით ან ვისაც ესაჭიროება ფული უახლოეს მომავალში.
როგორ ხდება კაპიტალის მოგება დისტრიბუცია ბონდის ფონდის დაბრუნებაზე
ყოველ წელს, ბევრი თანხა გადაიხდის კაპიტალურ მოგებას ფულს, რომელიც მათ ფასიანი ქაღალდების ყიდვისა და გაყიდვისგან მიიღეს. ეს რთული საკითხია, მაგრამ მნიშვნელოვანი მნიშვნელოვანი ნიშნებია:
- კაპიტალის მოგება იწვევს ფონდის წილის ფასების ეკვივალენტურ შემცირებას (ანუ $ 10-ის აქციების ფასი, რომელიც 20-პროცენტიანი განაწილებით იხდის თავის წილის ფასს $ 9.80-მდე). მიუხედავად იმისა, რომ წილი ფასის ვარდნაზე, ჯამურ დაბრუნებას უცვლელი რჩება, რადგან კაპიტალდაბანდება განაწილებაზე.
- ინვესტორებს შეუძლიათ შეიძინონ უფრო მეტი აქციების ყიდვის შედეგად მიღებული შემოსავალი, ან მათ მიიღონ დისტრიბუცია შემოსავლად. ნებისმიერ შემთხვევაში, პირი, რომელიც ფლობს გადასახადს ანგარიშზე გადასახადს, ჩვეულებრივ უნდა გადაიხადოს გადასახადები განაწილებაზე - რაც იმას ნიშნავს, რომ საგადასახადო დავალიანების მოგების გადასახადის თანხა შემცირდება.
- მთლიანი ბრუნვები მედიაში და ფონდის კომპანიების ვებგვერდებზე იბეჭდება ყველა დივიდენდისა და კაპიტალის მიღწევების რეინვესტირებაზე.
- თუ არ გჭირდებათ ფულის გადახდა ფულადი სახსრების ხარჯვისთვის, სასურველია განაწილების განაწილება, რადგან ის საშუალებას იძლევა შეავსოთ მუშაობა თქვენს სასარგებლოდ.
ქვედა ხაზი
ინვესტორებმა უნდა იზრუნოს იმისთვის, რომ არ მოხდეს მთლიანი თანხის დაბრუნება. მხოლოდ იმიტომ, რომ ფონდს აქვს 7% -იანი ანგარიშგება, არ ნიშნავს იმას, რომ თქვენი ინვესტიციის რეალური დაბრუნებაა. მოცემულ წელს, ობლიგაციების ფონდის წილის ფასებში არსებულ ცვლილებებს, ფონდის კაპიტალს, მისი აქციონერებისთვის განაწილება და საკუთარი საგადასახადო სიტუაციის დეტალები ნიშნავს იმას, რომ თქვენი საგადასახადო დეკლარაციის სავარაუდო ცვლილება სავარაუდოდ განსხვავდება.
ფულის შესახებ არ იძლევა საგადასახადო, საინვესტიციო ან ფინანსურ მომსახურებას და რჩევებს. ინფორმაცია წარმოდგენილია საინვესტიციო მიზნების, რისკის ტოლერანტობის ან რაიმე კონკრეტული ინვესტორის ფინანსური მდგომარეობის გათვალისწინებით და არ შეიძლება იყოს შესაფერისი ყველა ინვესტორისათვის. წარსული შესრულება არ არის მომავალი შედეგების მითითება. ინვესტირება მოიცავს რისკებს, მათ შორის ძირითად შესაძლო დაკარგვას.