რა არის ბონდის ინდექსი ფონდი?
ბონდის ინდექსის ფონდი წარმოადგენს ფონდს, რომელიც ინვესტირებას ახდენს ობლიგაციების პორტფელში, რომელიც მიზნად ისახავს კონკრეტული მაჩვენებლის შესრულებას, როგორიცაა ბაკკლსის მთლიანი აშშ ბონდის ინდექსი.
ვიდრე აქტიურად მოქმედებდა - ანუ, პორტფელის მენეჯერი, რომელიც ცდილობს აირჩიოს ობლიგაციები, რომელიც გადააჭარბებს ინდექსს - ინდექსის ფონდს ინარჩუნებს ფასიანი ქაღალდების ინდექსი, ან, ხშირ შემთხვევაში, ინდექსის წარმომადგენლობითი ნიმუში ჰოლდინგები. როდესაც ინდექსის ცვლილების შედგენა, ფონდის მფლობელობაშია. რატომ ინვესტირებას ობლიგაციების ინდექსები? არსებობს ორი მნიშვნელოვანი მიზეზი, რის გამოც ინდექსის ფონდი სასურველია:
ქვედა საფასური
საშუალო საშემოსავლო ბონდის ფონდს აქვს 1.0% -ით ნაკლები ხარჯების თანაფარდობა, ხოლო საშუალოდ საერთაშორისო და მაღალი სარგებლის მქონე ბონდის ფონდი თითოეული შეამოწმეთ ხარჯების კოეფიციენტზე 1.35% -ით. "ხარჯების კოეფიციენტი" აქტივების პროცენტული პროცენტია, რომელიც ფონდის ყოველწლიურად ყოველწლიურად იკავებს თავის ხარჯებს და მოგებას მიიღებს.
ეს მოსაკრებლები დიდი დროინდელი ინვესტორების ნაღდი ფულის გადასაყრელია, განსაკუთრებით იმ ფონზე, რომ კომპანიები საფასურის გადახდას განაგებს, მიუხედავად იმისა, თუ როგორ ფინანსდება ისინი.
დღევანდელი დაბალი შემოსავლის გარემოში ეს უფრო მეტად არის გათვალისწინებული. თუ ფონდის პორტფელი მხოლოდ 4% -ს გამოიმუშავებს, 1% მენეჯმენტის საფასური ინვესტორების შემოსავლის მეოთხედზე მეტია.
ინდექსის სახსრები ხელს შეუწყობს საფასურის გავლენის შემცირებას. მას შემდეგ, რაც ეს თანხები მოითხოვს ნაკლები რესურსების მართვას, მათ შეუძლიათ გადარიცხვა დანაზოგი ერთად ინვესტორებს.
აქტიურად მართვადი სახსრებისგან განსხვავებით, უმეტესი ობლიგაციების ინდექსები ფულადი სახსრების წლიური განაკვეთი 0.2% -დან 0.4% -მდე. გარდა ამისა, კონკრეტულ კატეგორიაში არსებული თანხების მსგავსება საშუალებას იძლევა ინვესტორებს ფონდისთვის გადაეცეს ყველაზე დაბალი საფასური (რითაც მაქსიმალურად გაზრდის მათ გრძელვადიან მოგებას).
უფრო თანმიმდევრული შესრულება
ინდექსის ფონდთან, თქვენ იცით, რას მიიღებთ - დაბრუნება, რომელიც უფრო ფართო ბაზრის წარმომადგენელია. აქტიური მენეჯერები, შესრულების შედეგები შეიძლება განიცდიან ფართო საქანელები. ერთ წელიწადში მენეჯერს შეუძლია ორი პროცენტული პუნქტით აღემატება, მაგრამ მომავალ წელს ის შეიძლება 5-ჯერ დაეცემა. და დროთა განმავლობაში, აქტიური მენეჯერები, როგორც ჯგუფის, ტენდენცია შემცირება ინდექსი სახსრების ფართო ზღვარი.
ამის ერთ-ერთი მიზეზი ის არის, რომ უმაღლესი ტარიფები არა მარტო ბრუნდება ბრუნვაში, ისინი აიძულებენ აქტიური მენეჯერები უფრო მეტი რისკის მიღება, რათა მხოლოდ შეასრულონ საფასურის შემდეგ ინდექსი. ასევე, და, თუნდაც, საუკეთესო მენეჯერებიც კი, დროდადრო ბაზრებზე არსებითად გაუსწრებენ. ინვესტორებმა უნდა მოითხოვონ, რომ უმაღლესი ტარიფები ღირსეულად მართული სახსრებისთვის დამახასიათებელი არათანაბარი შესრულებისათვის.
ბონდის ინდექსის ფონდების დამალული საფრთხე
მიუხედავად იმისა, რომ ინდექსის სახსრებს ბევრი მათგანი აქვს, ეს საქმე მთლიანად არ არის რკინის ჯაჭვი.
იმ ფონდებისათვის, რომლებიც ფართო დაფუძნებულ ბირჟებზეა დაფუძნებული, როგორიცაა ბარკლასი აშშ-ის აგრეგატური ინდექსი, პორტფელის მნიშვნელოვანი ნაწილი, როგორც წესი, ინვესტიციებს ახორციელებს მთავრობასა და მთავრობასთან დაკავშირებული ფასიანი ქაღალდებით.
ეს უტოლდება მაღალი საპროცენტო განაკვეთის რისკს , რაც ჯარიმაა, როდესაც შემოსავალი იკლებს ( ფასების ზრდა ). თუმცა, იზრდება განაკვეთები უკიდურესად უარყოფით გავლენას მოახდენს პორტფელში, რომელიც მძიმედ დახრილია მთავრობის ობლიგაციების მიმართ. ინვესტორებმა, შესაძლოა, გვინდა გამოინახონ თავიანთი ინდექსის თანხების გაზრდა იმ ინვესტიციებით, რომლებსაც აქვთ დაბალი საპროცენტო რისკი, როგორიცაა მაღალი სარგებელი და განვითარებადი ბაზრის ობლიგაციები.
როგორ ინვესტირებას ბონდის ინდექსი ფონდები
ინვესტორებს შეუძლიათ შეიძინონ ინდექსთან დაკავშირებული პროდუქტების ყიდვა ან ტრადიციული ბონდის ურთიერთდამოკიდებულება ან გაცვლითი-მოვაჭრე სახსრების მზარდი რაოდენობა (ETFs), რომელიც შეძენილი იქნება ბროკერის მეშვეობით.
პასუხისმგებლობის შეზღუდვის განაცხადი : ამ საიტზე ინფორმაცია მხოლოდ დისკუსიის მიზნებისთვისაა გათვალისწინებული და არ უნდა იყოს მცდარი საინვესტიციო რჩევის სახით. არავითარ გარემოებებში ეს ინფორმაცია არ წარმოადგენს რეკომენდაციებს ფასიანი ქაღალდების ყიდვა-გაყიდვაზე. ყოველთვის ინვესტირებას წინასწარ გაეცანით.