არსებობს ორი განსხვავებული გზა ინვესტორს შეუძლია ამის შესახებ, მაგრამ ფრთხილად: შემთხვევები, როდესაც ობლიგაციები გაცილებით ხანგრძლივი პერიოდის განმავლობაში ფასდება, ბოლო 30-წლიანი პერიოდის განმავლობაში.
ბაზრის წინააღმდეგ ვაჭრობა მოითხოვს რისკის შემწყნარებლობას, დაკარგვის ზრდის შესაძლებლობას და, ალბათ, ყველაზე მნიშვნელოვანი - დროა.
Inverse Bond ETFs
ამასთანავე, ინდივიდუალური ინვესტორების უმნიშვნელოვანესი გზა ბონდის ფასების შემცირებისთვის არის დაწესებული "ტერმინალის ETFs", ან გაცვლითი-მოვაჭრე სახსრები, რომლებიც ობლიგაციებში მოკლე პოზიციებს მიიღებენ. ინვესტორთა ETF- ი იზრდება ფასი, როდესაც ბონდის ფასები დაეცემა და ღირებულების კლება, როდესაც ბონდის ფასები იზრდება. ("მოკლე პოზიცია", როდესაც ინვესტორი ყიდის უსაფრთხოებას ან მას არ ფლობს, იმ იმედით, რომ ის უკან მოგვიანებით ყიდულობს და ამით ჯიბეში განსხვავებაა, სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, ეს "წინააღმდეგობის გაწევის" ტექნიკური ვადაა) .
ინვესტორთა ETF- ის ამჟამინდელი მოსავალი ინვესტორებს სთავაზობს აშშ დოლარში, სახაზინო ინფლაციათ დაცული ფასიანი ქაღალდების , კორპორატიული ობლიგაციების , მაღალი შემოსავლის ობლიგაციების და იაპონიის მთავრობის ობლიგაციების შემცირების შესაძლებლობას.
გარდა ამისა, ინვესტორებს შეუძლიათ აირჩიონ ETF- ები, რომლებიც გაიზრდება ორ-სამჯერ სამარშრუტო ბაზრის სეგმენტების ყოველდღიური შესრულებით. მაგალითად, თუ ფუძემდებლური საინვესტიციო ღირებულება 1% -ით შემცირდა, ორჯერ ორჯერ მერყეობს ETF 2% -ით.
მიუხედავად იმისა, რომ ეს სახსრები უზრუნველყოფს მოკლევადიანი მოვაჭრეების შესაძლებლობას, დროთა განმავლობაში ისინი წარმოადგენენ სამუშაოს შესრულებას ორჯერ ან სამჯერ მიზანშეწონილად.
სწრაფი მაგალითი: ერთ დღეს, ინვერსიის სახაზინო ETF- ს შესაძლოა 2% დაკარგოს, თუ ბაზარი 1% -ით იზრდება.
ერთი თვის განმავლობაში, დაბრუნების შეიძლება იყოს -6% (არა -4%) on 2% დაკარგვა ბაზარზე. ერთი წლის განმავლობაში, ინვესტორს შეუძლია იხილოს ბაზარზე 10% -იანი ზარალი -26% (არა -20%) დანაკარგები. ეს არის მხოლოდ ჰიპოთეტური, მაგრამ ეს ასახავს განსხვავებას, რომელიც შეიძლება მოხდეს დროთა განმავლობაში. ეს არის ყველაზე მნიშვნელოვანი მიზეზი, თუ რატომ არ უნდა განიხილებოდეს გრძელვადიანი ინვესტიციები. მოკლედ, ფრთხილად იყავით: ეს თანხები ბუნებისადმი მაღალი რისკია და დანაკარგები შეიძლება სწრაფად დაიყოს, თუ არასწორია. ინვერსიული ETF- ების ჩამონათვალი აქ არის შესაძლებელი.
ურთიერთდახმარების ფონდები
ინვესტორებს ასევე აქვთ ინვესტიციების განხორციელება ორმხრივი ფულადი სახსრებით, რომლებიც უბიძგებენ ობლიგაციების ბაზას, როგორიცაა გუგენჰეჰემის ინვერსიის მთავრობის გრძელვადიანი ბონდის სტრატეგია (Ticker: RYAQX) ან ProFunds Rising Rates Opportunity ProFund (RRPIX). მიუხედავად იმისა, რომ ორივე ფონდი მიზნად ისახავს იმავე მიზანს, როგორც ზემოთ აღინიშნა ETF- ი, ETF- ის ნაცვლად ურთიერთდახმარების ფონდის გამოყენებით ინვესტორებს საშუალება აქვთ შეიძინონ ან გაყიდონ ფონდი სავაჭრო დღის განმავლობაში ნებისმიერ დროს. ამის ნაცვლად, გარიგებები მხოლოდ ერთ დღეში ერთხელ, ფასების დახურვის საშუალებას იძლევა. ორივე თანხა ასევე ახორციელებს მასიური ხარჯების კოეფიციენტებს (1.74% და 1.65% შესაბამისად), რაც მათ უფრო მეტ ხარჯს ატარებს, ვიდრე ETF ალტერნატივები.
გაყიდვის ETFs მოკლე
ინვესტორები, რომელთა საბროკერო ანგარიშები საშუალებას მისცემს მათ გამოიყენონ მარჟა ასევე განახორციელონ საკუთარი მოკლე გაყიდვები გამოყენებით ETFs რომ თვალყური ბონდის ბაზარზე. მოკლე იყიდება, ინვესტორი ავალდებულებს საფონდო ან ETF- ს აქციებს, რომ ის არ არის უკვე ფლობილი და შემდეგ ყიდის ნასესხებს აქციების ყიდვის მიზნით.
თუ აქციების ფასი იკლებს, ინვესტორს შეუძლია შეიძინოს მათ უკან იაფად, რითაც სხვაობა იკავებს. თუ აქციების ზრდა მოხდა, ინვესტორმა უნდა შეიძინოს ისინი უფრო მაღალ ფასად, ვიდრე მან თავდაპირველად გაიყიდა ისინი, რის შედეგადაც დაკარგა. ფონდის მოკლე გაყიდვით, ინვესტორს შეუძლია დააბრუნოს ანაზღაურება, რომელიც საპირისპიროა ETF- ს შესრულების საპირისპიროდ.
მოკლევადიანი ფონდის მქონე მოკლევადიანი გაყიდვის სასარგებლოდ, ვიდრე უბრალოდ ინვერსიული ETF- ს ყიდვისას, ისიც, რომ ინვესტორები რეალიზებულ დაბრუნებას უფრო მჭიდროდ აკონტროლებენ ძირითად საინვესტიციო ფაქტობრივ წარმოშვას.
(გარდა ამისა, ინვერსიული ETF- ი მხოლოდ ერთი კალენდარული დღის განმავლობაში მხოლოდ მოსალოდნელ დაბრუნებას ატარებს, უფრო მეტი პერიოდის განმავლობაში მათი ბრუნვები მნიშვნელოვანწილად გადაუხვევს ინვესტორს ფონდის მიზნის მიხედვით).
ფიუჩერსები და პარამეტრები
ეს არის ყველაზე დახვეწილი ინვესტორთა სამყარო და მათთვის ყველაზე დიდი უნარი, რომ დაკარგოს დაკარგვა. მათთვის, ვისაც ანგარიშზე აქვს სასაქონლო სასაქონლო ბროკერი, შესაძლებელია ფუტურის ბირჟებზე ვაჭრობის ხელშეკრულება და სხვადასხვა ფულადი გზავნილების აღნიშვნა. როგორც საფონდო ან ETF, ინვესტორს შეუძლია გაყიდოს ობლიგაციების ხელშეკრულება მოკლედ იმ იმედით, რომ მისი ფასი დაეცემა. რისკები არსებითია, რადგან ფსევების კონტრაქტის გადაადგილებაში ძირითადი უსაფრთხოების ზომები მცირეა.
ასევე შესაძლებელია ცალკეული ინვესტორებისთვის, კონტრაქტების ყიდვა-გაყიდვა, ან უფრო კონკრეტულად, ეკიპირება აყენებს - ბონდის ETF- ს, რომელსაც გააჩნია პარამეტრები. ძირითადი სავაჭრო ბირჟებზე ვაჭრობის ძირითადი პარამეტრები, როგორიცაა, მაგალითად, ხაზინაში, კორპორატიულ და მაღალი სარგებლიან ობლიგაციებში, ასე რომ, არსებობს საშუალება, გამოიყენოს პარამეტრები, რათა შეასრულოს ბაზრის ყველა მნიშვნელოვანი სეგმენტის მიმართულებით.
გაითვალისწინეთ, თუმცა: პარამეტრების მოითხოვს ინვესტორები უნდა გამოსწორდეს არა მხოლოდ მიმართულებით ძირითადი უსაფრთხოების, არამედ იმ დროს, როდესაც ეს ნაბიჯი ხდება. პარამეტრები ასევე ძალიან სარისკოა და მათ შეუძლიათ - და გააკეთონ - წასვლა ნულოვანი და saddle სამწუხარო მოვაჭრეების 100% დანაკარგები. საკმარისია იმის თქმა, რომ ეს არის "აუზი ღრმა დასასრული" და არა ის სფერო, რომელშიც ახალბედა ინვესტორები ცდილობენ ფულის გამოყრას.
Hedging თქვენი პორტფელი
ბაზარზე წინააღმდეგობის გაწევა ნაკლებად სავარაუდოა მუშაობა გრძელვადიან პერსპექტივაში, მაგრამ მას შეუძლია უზრუნველყოს ინვესტორები მათი პორტფელის "ჰეჯეს" გზით, ან სხვა სიტყვებით, მოკლევადიანი დანაკარგებისგან დასაცავად. მაგალითად, $ 100,000 ბონდის პორტფელის მქონე პირი შეიძლება მოკლევადიანი, 50,000 აშშ დოლარის საწინააღმდეგოდ ინვესტორთა ETF- ებში - ან სხვა ინვესტიციები, რომლებიც ბაზრის საპირისპირო მიმართულებით გადადიან - ზღუდავენ ბაზრის კრიზისის შემცირებას.
პრობლემა, რასაკვირველია, არის ის, რომ თუ ინვესტორი არასწორია და ბაზარი არაფრად ჩააგდებს, ჰედესი თავად კარგავს ფულს და გრძელვადიანი სიმდიდრის დაგროვებისგან იღებს, რომ ინვესტორი ცდილობს, ადგილი. კიდევ ერთხელ, ეს არის ისეთი ნაბიჯი, რომელიც მხოლოდ ყველაზე ინტენსიურად ინვესტორს განიხილავდა.
ქვედა ხაზი
არ არსებობს დეფიციტი გზები, რომ ინვესტორს შეუძლია მოგება მოგება ბაზარზე ბაზარზე, და ბევრი ვეტერანი ინვესტორები მართლაც იყენებენ ამ ტექნიკას ხელსაყრელ პირობებში. მაგრამ ინვესტორის უმრავლესობისთვის, სიმდიდრის გზა ცნობილია: დივერსიფიკაცია , დარჩეთ ფოკუსირებული გრძელვადიანი მიზნებიდან და დარჩება მაღალი რისკის სტრატეგიებიდან. თუ თქვენ მართლაც განიხილავთ ბაზრის სისუსტის მოგების გზას, დარწმუნდით, რომ გისურვებთ ასეთი ნაბიჯის რისკებს.
პასუხისმგებლობის შეზღუდვის განაცხადი : ამ საიტზე ინფორმაცია მხოლოდ დისკუსიის მიზნებისთვისაა გათვალისწინებული და არ უნდა იქნეს გაგებული საინვესტიციო კონსულტაციის სახით. არავითარ გარემოებებში ეს ინფორმაცია არ წარმოადგენს რეკომენდაციებს ფასიანი ქაღალდების ყიდვა-გაყიდვაზე. დარწმუნდით, რომ საინვესტიციო და საგადასახადო სპეციალისტების კონსულტაციებში ინვესტირების დაწყებამდე.