შეამციროს გამარტივებული და რისკი ბონდის ტყვია სტრატეგიით
ფაქტობრივად, ობლიგაციების სახსრები არასდროს შესთავაზებს ინდივიდუალურ ინვესტორს, რომელიც ცნობილია ვადის გასვლის თარიღებში, სადაც ყველაზე უარესი შემთხვევაა, ინვესტორი მაინც იღებს თავის ძირითად პრინციპს. ნებისმიერი სხვა ფონდის მსგავსად, ბონდის ფონდს შეუძლია დაიფაროს თქვენ მიერ ჩადებული ფული.
ინდივიდუალური ობლიგაციების სტრატეგიები, მეორეს მხრივ, გამართავენ ობლიგაციების გადანაწილებას, რომელთაგან თითოეული ცნობილია დაფარვის ვადის შესახებ . შესაბამისად, უმეტეს შემთხვევაში მაშინაც კი, როდესაც ეკონომიკური გარემო ობლიგაციებისგან გამოდის, შეგიძლიათ დაიცვას თქვენი ობლიგაციები დაფარვისთვის და, საბოლოო ჯამში, მიიღოთ ძირითადი დაბრუნება.
ბონდის ტყვია სტრატეგია
ინვესტორი, რომელიც იყენებს ტყვია სტრატეგიას, ყიდულობს რამდენიმე ობლიგაციებს, რომლებიც ერთდროულად იბადებიან. ამ კონკრეტული სიმწიფის გათვლით, ინვესტორი მიზნად ისახავს ინვესტიციის კონკრეტულ სეგმენტში სარგებელი მრუდი - რითაც ტერმინი "ტყვია".
მიუხედავად იმისა, რომ ყველა ობლიგაცია, რომელიც ტყვიის სტრატეგიულ პორტფელშია მოქცეული, ამავე დროს, ისინი სხვადასხვა დროს ყიდულობენ - სხვა დანარჩენი ორი სტრატეგიისა, ბარძელისა და ბარბლის მსგავსად, ამცირებს საპროცენტო განაკვეთის რყევების გავლენას დივერსიფიკაციის გზით .
მაგალითად, ინვესტორი 10 წელიწადში ყიდულობს ამ წელს, შემდეგ კი შემდეგ შეძენას სამი წლის შემდეგ შეძლებს (ამჯერად, შვიდი წლის განმავლობაში ბონდის დაგეგმილი ბონდი). თუ განაკვეთები იზრდება ინტერვენციის დროს, ინვესტორი მიიღებს უფრო მაღალ მაჩვენებელს, ვიდრე ის პირველ პორტფელში პირველ წელს ჩადენილია.
ბუნებრივია, ამ ორწლიანი პერიოდის განაკვეთებიც შეიძლება დაეცემა, რაც იმას ნიშნავს, რომ ინვესტორი უფრო დაბალ მაჩვენებელს მიიღებდა და სხვა მიდგომით უკეთესი იქნებოდა. თუმცა, შესყიდვების შემაძრწუნებელი პირველადი მიზანი არის "ჰეგეჟი", ან დაიცვას შესაძლებლობათა განაკვეთების გამო, შესაძლოა, მკვეთრად გაიზარდოს ინტერვალი, რომელშიც ტყვია სტრატეგია მოქმედებს. როგორც სტრატეგია, არ არის გამონაკლისი დანაშაული - ეს არ არის აუცილებლად სცემეს ყიდვის ერთი ბმული - მაგრამ ეს დიდი დაცვა და ორივე უზრუნველყოფს დაბრუნების პრინციპული და იცავს თქვენ ხარისხი საპროცენტო განაკვეთის რისკი.
კიდევ ერთი მაგალითი: ინვესტორი იცის, რომ მისი ქალიშვილი 2024 წელს კოლეჯში მიემგზავრება. მის მამას სურს დაიცვას ძირითადი უსაფრთხოება, აირჩიოს ობლიგაციები , ვიდრე აქციები და ირჩევს ტყვია სტრატეგიას. ამ სცენარში მამას ხუთ სხვადასხვა დროს ახორციელებს: 2014 წელს, 2016, 2018, 2020 და 2022, ყოველ ჯერზე ყიდულობს ერთი ან მეტი ობლიგაციები, რომლითაც 2024 წელს სრულდება. ორი სარგებელი:
- სტუდენტის მამა არ უნდა მოვიდეს ყველა თანხით იმავე დროს, რათა ტყვია სტრატეგია იმუშაოს. ობლიგაციების შესყიდვა ხდება ექვსი წლის განმავლობაში.
- იმის გამო, რომ დაფარვის ვადები ცნობილია და, ფაქტობრივად, შერჩეული ემთხვევა მისი ქალიშვილის საჭიროებების კოლეჯის სწავლის, მამა იღებს პრინციპული უკან, როდესაც მას სჭირდება, მაინც შენახვა მას უსაფრთხო როგორც ტყვია სტრატეგია unfolds ობლიგაციები 'ვადის.
ინვესტორები, რომლებმაც იციან, ფული საჭიროა კონკრეტულ დროს (ისევე, როგორც კოლეჯის სწავლის მაგალითში ან საპენსიო ასაკში) და ვისაც ფული არ სჭირდება, სანამ ის ხშირად გამოიყენებს ტყვია სტრატეგიას.
გაითვალისწინეთ, რომ ტყვია სტრატეგია არ უზრუნველყოფს საკრედიტო რისკისგან დაცვას. როგორც ყოველთვის, კორპორატიული ობლიგაციების დაბალ საფეხურზე ინვესტირების რისკი შეიძლება გაიზარდოს თქვენი დაბრუნება, არამედ თქვენი რისკი.