Understanding როგორ Master Limited შეზღუდული პარტნიორობის ინვესტირება განსხვავდება საერთო საფონდო
როგორც ახალი ინვესტორი, ვერ გაიგებთ, მაგრამ არსებობს შეზღუდული პარტნიორობა, რომელიც საჯაროდ ივაჭრება. ეს იმას ნიშნავს, რომ როდესაც თქვენი ბროკერი ინვესტიციას განახორციელებს, თქვენ ნამდვილად არ ყიდულობთ აქციების აქციებს . ამის ნაცვლად, თქვენ ყიდულობთ " შეზღუდულ პარტნიორულ ერთეულებს ", ან LP ერთეულებს, რადგან ისინი ხშირად უწოდებენ. ეს ხშირად გაცილებით განსხვავებული საგადასახადო წესები და მახასიათებლებია, ვიდრე თქვენი საბროკერო ანგარიშის აქციები ან საპენსიო გეგმები, ამიტომ მნიშვნელოვანია გესმით, რა ხდის მათ განსაკუთრებულს.
სამაგისტრო შეზღუდული პარტნიორობა სხვა არაფერია, ვიდრე შეზღუდული პარტნიორობა, რომელიც საჯაროდ ვაჭრობს გაცვლაზე. ზოგჯერ სრულყოფილია გარკვეული ტიპის ბიზნესების გამო, რადგან იგი აერთიანებს საგადასახადო შეღავათებს შეზღუდული პარტნიორობის საფონდო ბაზრის ლიკვიდურობასთან , რაც საშუალებას გაძლევთ შეიძინოთ თქვენი აქციების ყიდვა ან გაყიდვა კერძო ინვესტიციებთან შედარებით.
მხოლოდ გარკვეული სახის ბიზნესი შეიძლება იყოს ვაჭრობის, როგორც Master Limited შეზღუდული პარტნიორობა
ამერიკის შეერთებული შტატების მთავრობა მხოლოდ გარკვეულ ბიზნესს საშუალებას აძლევს ორგანიზება გაუწიოს სამაგისტრო შეზღუდულ პარტნიორობას. ხშირად შეამჩნევთ, რომ მასტერ-შეზღუდული პარტნიორობა კონცენტრირებულია საქონლისა და ბუნებრივი რესურსების სფეროში, როგორიცაა ხე-ტყე, ნავთობი, ბუნებრივი გაზი , მილსადენები და ნავთობპროდუქტები ან უძრავი ქონების ბიზნესი. არსებობს რამდენიმე ფულის მართვის ფირმები, რომლებიც ორგანიზებული არიან როგორც სამაგისტრო შეზღუდული პარტნიორობა, მათ შორის ცნობილი ბლექსტოუნის ჯგუფი ( ბილეთების სიმბოლო BX).
ამ შეზღუდვების მიზეზი ის არის, რომ სამაგისტრო შეზღუდული პარტნიორული ურთიერთობები პარტნიორობისა და შეზღუდული პარტნიორების შორის გაფორმდება. ამ ხელშეკრულების ერთ-ერთი უმნიშვნელოვანესი ნაწილი (რომელიც " პარტნიორობის ხელშეკრულებას " წარმოადგენს) არის QRD- ის გრაფიკი, რომელიც კვარტალურად საჭირო დისტრიბუციას წარმოადგენს.
ეს არ არის ყოველთვის დივიდენდები, მიუხედავად იმისა, რომ ისინი ძალიან ჰგავს, რადგან ზოგჯერ ფული ე.წ. კაპიტალის დაბრუნებას ან სხვა სპეციალურ წყაროს წარმოშობს და იმიტომ, რომ საერთო აქციებზე დივიდენდებისგან განსხვავებით, ეს გადახდები სავალდებულოა. თითქმის ყველა სამაგისტრო შეზღუდული პარტნიორობის ხელშეკრულებები, გამოტოვებული კვარტალური საჭირო განაწილება წარმოადგენს მოვლენა default, ისევე როგორც კომპანია აკლია საპროცენტო გადახდის ობლიგაციები მას გაცემული. (შეზღუდული პარტნიორების რეგულარული ფულადი დისტრიბუციისთვის ამ მკაცრი მოთხოვნის შედეგად, ეს არის საერთო სამაგისტრო პარტნიორობა, რომ იყოს საწარმოო ფირმები, რომლებსაც აქვთ ფულადი ნაკადები ნაკლებ ვარიანტებთან.
სამაგისტრო შეზღუდული პარტნიორობის დაბეგვრა
ბიზნესი სამაგისტრო შეზღუდული პარტნიორობის მფლობელია, რომ არ გადაიხადოს საშემოსავლო გადასახადი ფედერალურ ან სახელმწიფო დონეზე. ამის ნაცვლად, მოგება იზღუდება თითოეულ შეზღუდულ პარტნიორზე და ის პასუხისმგებელია იმ გადასახადების გადახდაზე, რომლებიც მათ შემოსავალს ეკუთვნის, ისევე როგორც კერძო შეზღუდულ პარტნიორობაში. ეს ხშირად ნიშნავს, რომ სამაგისტრო შეზღუდული პარტნიორობა ბევრად უფრო მაღალია დივიდენდის მოგებაზე, ვიდრე რეგულარული საერთო აქციები, რადგან ფული, რომელიც გადახდილი იქნებოდა საშემოსავლო გადასახადებისთვის , ნაცვლად ინვესტორებისთვის გადანაწილდა.
დაბალი საშემოსავლო გადასახადის ფურცლებზე , ეს შეიძლება იყოს ძალიან ხელსაყრელი.
ნამდვილი სამყარო სამაგისტრო შეზღუდული პარტნიორობის მაგალითები
აქ არის მოკლე მიმოხილვა ზოგიერთი ნიმუში სამაგისტრო შეზღუდული პარტნიორული, რომლებიც ამჟამად სავაჭრო ამერიკის შეერთებულ შტატებში:
- Cedar Fair, LP არის წამყვანი მფლობელი და ოპერატორი გასართობი და წყლის პარკები ამერიკის შეერთებულ შტატებსა და კანადაში. ის ვაჭრობს Ticker სიმბოლო FUN- ს და აქვს დივიდენდის სარგებელი 7.90%, რაც გაცილებით მაღალია, ვიდრე საშუალო საერთო მარაგი.
- El Paso მილსადენის პარტნიორები, LP გარიგებები ქვეშ ticker სიმბოლო EPB. იგი ფლობს და ახორციელებს ბუნებრივი აირის სატრანსპორტო მილსადენებს და შენახვის აქტივებს შეერთებულ შტატებში.
- AllianceBernstein Holding LP უზრუნველყოფს საინვესტიციო მენეჯმენტის მომსახურებას ინსტიტუციონალურ, საცალო და კერძო კლიენტებს მთელს მსოფლიოში.
რამ უნდა გვახსოვდეს სამაგისტრო შეზღუდული პარტნიორობა
როგორც ახალი ინვესტორი , არსებობს რამდენიმე რამ უნდა გვახსოვდეს, როდესაც განიხილავს სავაჭრო აქციების სამაგისტრო შეზღუდული პარტნიორული. ეს არ არის სრულყოფილი სია.
- თქვენ მიიღებთ K-1 საგადასახადო ფორმას მოგების და ზარალის ნაწილზე, რომელიც პასუხისმგებელი იქნება თქვენი პირადი საშემოსავლო გადასახადის გამოცხადების შესახებ.
- თქვენ შეგიძლიათ, როგორც წესი, იდენტიფიცირდეს სამაგისტრო შეზღუდული პარტნიორობა ინიციალებებით LP- ის კომპანიის სახელით.
- თუ თქვენი დისტრიბუციის სამაგისტრო შეზღუდული პარტნიორული წლების განმავლობაში აღემატება $ 1,000 საპენსიო ანგარიშზე, თქვენ შეიძლება იძულებული გადაიხადოს რაღაც ცნობილია, როგორც UBIT, ან un დაკავშირებული ბიზნეს საშემოსავლო გადასახადი. ეს მოითხოვს უაღრესად კომპეტენტურ ადვოკატს საგადასახადო რეგულირების გაგებით.
დამატებითი ინფორმაცია შეზღუდული პარტნიორობის შესახებ
დამატებითი ინფორმაციისთვის წაიკითხეთ ახალი ინვესტორის სახელმძღვანელო შეზღუდული პარტნიორობისთვის .