ყველაზე მარტივი, საუკეთესო საინვესტიციო სტრატეგია ყველაზე გამოუცდელი ინვესტორები
ეს საშუალებას მოგცემთ, როგორც ახალი ინვესტორი, გაეცნოთ სხვადასხვა ტერმინებს და გვესმოდეს შეხედულებები და ტემპერამენტები, რომლებიც განსხვავდება იმ გზით, რომლებშიც სხვადასხვა ოჯახური fortunes არის amassed.
ჩვენ ვაპირებთ დავიწყოთ, თუ რა არის ალბათ ერთი საუკეთესო საინვესტიციო სტრატეგია მათთვის, ვინც არ იცის, რას აკეთებენ ისინი: დაბალი ღირებულება, ფართოდ დივერსიფიცირებული, პასიური მიდგომა (ჩვენ შემოგვაქვს ეს როგორც LCWDPA აქ გადარჩენა დრო). დაბალი ღირებულება, ფართოდ დივერსიფიცირებული, პასიური საინვესტიციო სტრატეგია ეფუძნება ისტორიულ პრეცედენტს, რომლიდანაც ყველაზე დაბალია შესაძლებელი სადეპოზიტო სერტიფიცირებული, საერთო ღირებულების მქონე წარმომადგენელთა სია, ყველაზე დაბალი შესაძლო ბრუნვით ( გადავადებული გადასახადების უპირატესობა ) წარმოადგინოს ბაზარზე საშუალო დაბრუნების გარეშე ბევრი აზრის.
არსებითად, LCWDPA მოუწოდებს:
- ყიდვის დიდი კოლექცია კარგი, გრძელვადიანი Holdings, დაბალანსებული მასშტაბით სხვადასხვა მრეწველობის, სექტორების, საბაზრო კაპიტალიზაციის ზომის და კიდევ ქვეყნებში
- არასოდეს აყირავთ ამ პირობებს თითქმის ნებისმიერი პირობით, რაც ართულებს, როგორ ხდება ისინი
- რეგულარულად ყიდულობთ სუფთა ნაღდი ანგარიშსწორებით თქვენს საბროკერო ანგარიშზე , შესაძლოა განაგრძოთ თქვენი დივიდენდები
- შენახვის ხარჯები, როგორც დაბალი, რაც შეიძლება, რადგან ყველა პენი თქვენ გადარჩენა არის კიდევ ერთი penny შეზავებით თქვენი ოჯახის
აკადემიური მტკიცებულებები ცხადყოფს, რომ არა მარტო სამუშაოები, არამედ ისეთ პირობებშიც კარგად მუშაობს, რადგან ინვესტორები იცავს საკუთარ ირაციონალურობას, ამცირებს საბუღალტრო და ფინანსების გააზრების აუცილებლობას (თქვენ არ იციან, როგორ უნდა წაიკითხოთ შემოსავლის განაცხადი ან საბალანსო ფურცელი ), საჭიროა თითქმის დროული ვალდებულება და ჭუჭყიანი.
კავშირი ამ საინვესტიციო სტრატეგიას და ინდექსის ფონდებს შორის
LCWDPA უკვე გარშემოა, მაგრამ როგორც ჩანს, პოპულარობა ყოველ რამდენიმე ათწლეულში, მოდის და მოდის fads ისევე, როგორც მოდის ან მუსიკის (რომელიც არის სირცხვილი, მართლაც, რადგან ის მუშაობს ისე კარგად მათთვის, ვისაც დისციპლინის გამყარებაში ეს). ამ საინვესტიციო სტრატეგიის უპირატესობაა ის, რომ ინდექსის თანხების შეძენა, რეგულარული, დამატებითი შესყიდვები პრაქტიკაში ცნობილია, როგორც დოლარის ღირებულების საშუალოდ . მიუხედავად იმისა, რომ წარსული არ არის მომავლის გარანტია, როდესაც ინვესტორი მოჰყვა ამ რეცეპტს, და 25 წლის ან მეტი ხნის განმავლობაში ჩატარებული იყო, შედეგები გამონაკლისი იყო მომგებიანი, მიუხედავად იმისა, რომ მრავალწლიანი პერიოდის გაწელილი წვეთები.
ეს სავარაუდოდ სავარაუდოა, რადგან ყველა ანგარიშის თანახმად, ამ საინვესტიციო სტრატეგიის უახლესი დინამიკა შეიძლება ჩაითვალოს ჯონ ბუგუზე, რომელიც დაფუძნებულია ურთიერთდახმარების ფონდის "ვანგარდის" დამფუძნებელმა, რომელმაც თავისი კარიერა ააშენა ინვესტორებს, რომ მათი ფული უფრო მეტ ფურცელს ინახავს LCWDPA.
Bogle პირველად აღმოაჩინა მათემატიკური საფუძველი, თუ რატომ LCWDPA მუშაობს ისე კარგად კვლევითი პროექტის დროს, როგორც უფროსი პრინსტონის უნივერსიტეტში. ამ კვლევამ გამოიწვია მისი ბაკალავრიატის თეზისი, რომელიც საბოლოო ჯამში პირველად გამოვლინდა S & P 500 ინდექსის ფონდში. დღეს, ფონდი მან მოიტანა საზეიმოდ - Vanguard 500 ინდექსი - არის ყველაზე დიდი ტიპის, მსოფლიოს ნებისმიერ წერტილში. მას აქვს 190 მილიარდი დოლარის აქტივები, აქვს მხოლოდ 3% ბრუნვის მაჩვენებელი (საშუალოდ 33 წლის განმავლობაში), ხოლო წლიური საპროცენტო განაკვეთი 0.17% -ით. მას აქვს ერთპიროვნულად უზრუნველყოფილი უფრო მეტი ამერიკელების უსაფრთხო საპენსიო უზრუნველყოფა, ვიდრე თითქმის ყველა სხვა ერთიანი, ინდივიდუალური ფინანსური პროდუქტი.
ინდექსი ფონდები ყოველთვის არ იყენებენ პასიური საინვესტიციო სტრატეგიას
ინვესტორებისთვის არსებითი მნიშვნელობის მქონე, ინდექსის სახსრები ხშირად სუბ ოპტიმალურ არჩევანს წარმოადგენს, თუ გინდათ ამ კონკრეტული საინვესტიციო სტრატეგიის გამოყენება.
Bogle თავად წერს ბევრი წიგნში, მათ შორის შესანიშნავი აზომვა სახელწოდებით " საერთო აზრი ურთიერთდახმარების ფონდებზე" , რაც ბევრად უფრო საგადასახადო-ეფექტურია მამაკაცებისა და ქალებისთვის, რომლებიც დამატებით ზედმეტი ზონებით სარგებლობენ თავიანთი წმინდა მოგების დასასრულებლად ინდივიდუალური აქციების პირდაპირი პორტფელის შექმნა იგივე ინდექსირების ფილოსოფიის გამოყენებით. არა მარტო ხარჯები უფრო დაბალია, ვიდრე იაფი ინდექსის სახსრები, მაგრამ ანგარიშის მფლობელს შეუძლია ისარგებლოს სხვა საინვესტიციო სტრატეგიით, რომელიც ცნობილია საგადასახადო ზარალის მოსავლით, რათა შემცირდეს მთავრობის მიერ მიღებული პორტფელის პროცენტული მაჩვენებელი.
შესანიშნავი მაგალითი იმისა, თუ როგორი ქმედება შეიძლება გამოიყურებოდეს ING Corporate Leaders Trust. 1935 წელს პორტფელის მენეჯერმა შეიმუშავა 30 ლურჯი ჩიპის კოლექცია, დივიდენდის გადამხდელი აქციები, რომელიც სამუდამოდ გაიმართება, მენეჯერის გარეშე, თითქმის არავითარი საფასური ან ხარჯები. აქციების მხოლოდ ამოღებულ იქნა, როდესაც ისინი შეიძინა, გაკოტრდა, ან განიცადა რაიმე სხვა მატერიალური მოვლენა, როგორიცაა დივიდენდის აღმოფხვრა ან ვალი default. წვიმის ან ბრწყინვალება, ჯოჯოხეთი ან მაღალი წყალი, დეპრესია, რეცესია , ომი, მშვიდობა, ინფლაცია , დეფლაცია და ყველა სხვა წარმოსახვითი სცენარი, აქციები დარჩა ხელშეუხებელი. პორტფოლიო თავის დივიდენდს აძლევდა მფლობელებს, რომ გადაეხადა, გადარჩენა, რეინვესტირება ან საქველმოქმედო შემოწირულობა და ეს იყო.
როგორც ყველას, ვინც შეისწავლა აკადემიური სწავლების თემა შეიძლება მოელოდეს, ეს, როგორც ჩანს, "მუნჯების ფული" საინვესტიციო სტრატეგია - რაც კიდევ უფრო პასიურია, ვიდრე ინდექსის ფონდი - გასული 79 წლის განმავლობაში საშუალო ფულადი სახსრების ჩამორთმევა, გაორმაგდება თავისი კონკურენტები. კომპანიების ჩამონათვალი ჯერ კიდევ საოცარია, რადგან ყოფილი მფლობელები თანამედროვე იმპერიების მიერ იყენებდნენ. მაგალითად, გამოუცდელი ინვესტორი შეიძლება შეხედოთ ორიგინალური ნუსხების ნუსხას და არასწორად დაასკვნა, რომ ნიუ ჯერსის სტანდარტული ნავთობი და სოკონი-ვაკუუმი ნავთობი ახლა მოქმედებენ. პირიქით, ისინი წლების განმავლობაში იყიდებდნენ და ამჟამინდელი მფლობელი, Exxon Mobil- ის აქციების სანაცვლოდ. Atchison, Topeka და Santa Fe სარკინიგზო შეიძინა Burlington ჩრდილოეთ სანტა ფე, რომელიც შეიძინა აქციების მიერ Warren Buffett ის კონგლომერატის, Berkshire Hathaway .
ერთ-ერთი ყველაზე დიდი პროტესტი გესმით, რომ ამ მიდგომის მექანიზმის უგულვებელყოფით დაბალანსებული, ფართოდ დივერსიფიცირებული და პასიური საინვესტიციო სტრატეგიაა გაკოტრებისკენ. "რა მოხდება, თუ ზოგიერთ აქციებს გაკოტრებენ და კარგავენ მათ? ისინი აცხადებენ, თითქოს ისინი დაადასტურეს წერტილი. სიმართლისგან ვერაფერი ვერ იქნება. როდესაც პორტფელი ხარისხიანი კომპანიებისგან შედგება და საკმარისი შემადგენელი პირებისგან გავრცელდა, ეს იშვიათად პრობლემაა. მაგალითად, ING კორპორატიული ლიდერები ნდობით განვიხილავთ აღმოსავლეთმცოდნე კოდაკის აქციებს, რომლებიც გაკოტრების სასამართლოებისგან დაცვას ცდილობდნენ. მიუხედავად ამისა, მიუხედავად იმისა, რომ ერთ წელზე $ ~ 0 დოლარის ტერმინალის ღირებულების დამთავრების შემდეგ, აღმოსავლეთმცოდნე კოდაკი კვლავაც ათასწლეულების განმავლობაში მასიური თანხის ოდენობას აწარმოებს 1 წლის შემდეგ.) დივიდენდები, რომლებიც გადახდილია წლების განმავლობაში, 2.) 3. ქიმიური დაყოფა და 3.) საგადასახადო ზარალის კრედიტები, რომლებიც მიღწეული იქნა გაკოტრების საქმის წარმოებისგან, შემოსავლის დაცვა სხვა, უფრო წარმატებული საინვესტიციო ფონდისგან. რატომღაც, ეს მოხერხებულად დავიწყებული (ან უფრო სავარაუდოა, უცნობი) მიერ არაპროფესიონალების მიერ, რომლებიც უგუნურად უყურებენ საფონდო ჩარტს, იგნორირებას უკეთებენ ეკონომიკურ რეალობას.
ვინ არის საუკეთესო სარჩელი ამ პასიური საინვესტიციო სტრატეგია?
ზოგადად, ინდივიდუალურ ინვესტორებს, რომელთაც შეუძლიათ ისარგებლოს ამ ფულის მართვის აზრის უპირატესობებზე, იყვნენ ისინი, ვინც:
- არ მინდა ბევრი დრო გაატაროს საკუთარი აქტივების მართვა. ისინი არ ბედნიერებენ 10K კარის წაკითხვის იდეას ბუხრით, მაგრამ უფრო მეტად აკეთებენ მათ მეგობრებთან და ოჯახის წევრებთან.
- არიან ემოციურად სტაბილური და შეუძლიათ თავიანთი გული დაეუფლონ თავიანთ გულს და არ დაიკარგონ ძილის დარტყმა, როდესაც აქციების ავარია (იმ პირობით, რომ პორტფელი დაფუძნებულია მაღალი ხარისხის ლურჯი ჩიპებით , რომლებიც არ იცვლება წლიდან წლამდე, ან თუნდაც ათწლეულებიც ათწლეულია, მაგალითად, 1900, 1950, 2000, ან 2050, ხალხი კვლავ სავარაუდოდ გამოიყენოს ზოგიერთი ფორმის Clorox დეზინფექცია ზედაპირებზე).
- არ იგრძნონ "რაღაცის" საჭიროება. მათ შეუძლიათ იჯდეს მათი უკან და აბსოლუტურად ნულოვანი აქცია, მაშინაც კი, თუ ისინი ფიქრობენ, რომ არსებობს უკეთესი მიზნებისათვის მათი ფული, sticking ერთად გეგმა მიუხედავად უსაქმურობის twiddling მათი thumbs მათი მთელი ცხოვრება.
- არ ფიქრობთ, რომ საჭიროა ჭკვიანურად გამოიყურებოდეს მათი მეგობრების ან თანამშრომლების წინაშე. ეს შეიძლება ჟღერდეს ძნელი დასაჯერებელია, მაგრამ მე ვუყურებ უამრავი ადამიანი გადაყარეთ იდეალური საინვესტიციო პორტფელები, რადგან მათ იგრძნონ, რომ ისინი იყვნენ დაკარგული გარკვეული სახის ოქროს ჭურჭელი, როდესაც ის გაიგეს, როდესაც grabbing სასმელების ძველი კოლეჯის თანაკლასელები. ეს თითქოს დაივიწყებს სამუშაოს პორტფელის არის ფულის ჩადება უსაფრთხო გზა, არ გახადოს უფრო საინტერესო.
- არ აღელვებს თუ არა ისინი მოცემულ მაჩვენებელს კონკრეტულ წელს. აქსიომატურია, მაგრამ ING- ს კორპორატიული ლიდერების ნდობის პორტფელი, როგორც ჩანს, მკვეთრად განსხვავდება S & P 500- დან ნებისმიერი კონკრეტული პერიოდის განმავლობაში, ან რომელი ინდექსი აინტერესებთ, რადგან განმარტავს, რომ მას გააჩნია სხვადასხვა აქციების ჯგუფი. სანამ თქვენ კომფორტულად გრძნობთ იმ ფირმებს, რომლებიც პირველ რიგში პორტფელში შედიან, ბედნიერი უნდა იყოთ საინვესტიციო სტრატეგიით, მაშინაც კი, თუ თქვენი ნომრები განსხვავდება იმისგან, თუ რას კითხულობთ გაზეთში.
შეიტყვეთ მეტი საინვესტიციო სტრატეგიები
მიიღეთ მომენტში უფრო მეტი სტატიის წაკითხვა, რათა გაირკვეს, თუ არსებობს საინვესტიციო სტრატეგია, რომელიც შეესაბამება თქვენს ტემპერამენტს. მაგალითად, თქვენ შეიძლება მირჩევნია ორიენტირებული მიდგომა, რომელიც მოუწოდებს ყიდულობს მართლაც შესანიშნავი ბიზნესების ყიდვას ძლიერი ფინანსებით და მათი უმაღლესი ეკონომიკის უპირატესობა. ალტერნატიულად, თქვენ შეიძლება ურჩევნიათ შეიძინოთ საერთო აქციების სია, რომლებიც ყოველ დივიდენდს 10 ან 25 წლის განმავლობაში გაზრდილი აქვთ, ბედნიერად დაკიდებენ იმას, სანამ ფოსტებში მიიღებთ შემოწმებას ყოველ წამსთან ერთად.