აქტივების განაწილებაში წარმატება არის თანმიმდევრულობა, სიმარტივე და მოდერაცია
ცოტა ხნის წინ საიტი უკვე დაწყებული გაქვთ, რადგან ჩვენ უკვე ვისაუბრეთ დისციპლინის მნიშვნელობაზე, რომელიც ცნობილია, როგორც აქტივების განაწილება , რომელიც მოიცავს სხვადასხვა აქტივების კლასებს შორის, რათა შეიქმნას დაბალანსებული პორტფელი, რომელიც შეიძლება განსხვავებული იყოს ეკონომიკური გარემო, საგადასახადო რეჟიმები, გლობალური პირობები, ინფლაცია ან დეფლაცია და ისტორიის სხვა ცვლადების მასპინძელი დროთა განმავლობაში ცვალებადია. გასაღები წარმატებით ნავიგაცია ზოგჯერ ქვიშის წყლები, რომელსაც შეუძლია შეადგინოს თქვენი პირადი ფინანსები არის ის, რომ ბალანსი. თქვენ მზად უნდა იყოთ ყველა სეზონისთვის; იცოდეთ, რომ მიუხედავად იმისა, თუ რა ხდება თქვენს დასაქმების მდგომარეობაში, მთავრობის ბიუჯეტი, ფედერალური სარეზერვო და საპროცენტო განაკვეთები , ან საფონდო ბაზარი, თქვენი ოჯახი სარგებლობს უმაღლესი შემოსავლის დივიდენდებიდან, ინტერესიდან და გაქირავების წელიწადში.
1. თქვენ არ გსურთ თქვენი საინვესტიციო კაპიტალის ინვესტიცია
ეჭვგარეშეა, რომ სუფთა, ცივი, ლოგიკური მონაცემების საფუძველზე, აქციების ერთჯერადი საუკეთესო გრძელვადიანი საშემსრულებლო აქტივი კლასი დისციპლინირებული ინვესტორებისთვის, რომლებიც არ არიან გადაყრილი ემოციებით, ფოკუსირება მოგებაზე და დივიდენდებზე და არასდროს არ გადაიხდიან მარაგისთვის , ხშირად, როგორც კონსერვატიული დასაწყისიდან მიღებული შემოსავლები, ხაზს უსვამს სახაზინო ობლიგაციების სარგებელს.
ეს არ შეიძლება იყოს glamorous, მაგრამ Ibbotson და Associates მონაცემები გვიჩვენებს, რომ ის, ვინც შეძლო ამ ხანგრძლივი დროის განმავლობაში მიღებული საშუალო განაკვეთი დაბრუნების 10% წელიწადში . ეს ბრუნდება წარმოუდგენლად არასტაბილური იყო - აქედან 30% -იანი წილი და 50% -იანი წილი - მაგრამ იმ იმედისმომგვრელი პორტფელის კარგად გამორჩეული პორტფელის მფლობელობა, რომელსაც რეალური მოგება აქვს, ფირმები, როგორიცაა Coca-Cola, უოლტ დისნეის, Procter & Gamble- ისა და ჯონსონსა და ჯონსონმა დააჯილდოვა მეპატრონეები, უძრავი ქონება , ფულადი ეკვივალენტები , სადეპოზიტო სერტიფიკატები და ფულის ბაზრები , ოქროს და ოქროს მონეტები , ვერცხლის, ხელოვნების ან სხვა აქტივების კლასები.
აღსანიშნავია, რომ ჩანაწერისთვის, რომ ადამიანების უმრავლესობა არ არის ემოციურად შეუძლია ამის გაკეთება. მორნინგსტარსის კვლევამ აჩვენა, რომ იმ პერიოდში, როდესაც პორტფელის აქტივები 9% -ით ან 10% -მდე იყო, საშუალოდ ინვესტორმა 2% -3% -ით მოიპოვა ხშირი სავაჭრო, მაღალი ხარჯები და სხვა სულელური გადაწყვეტილებები. ეს არ არის გარანტიის წარუმატებლობა, რადგან, თუ არ შეესაბამება ამოცანას, თქვენ არ გაქვთ ინვესტიციები აქციების მისაღებად .
აქედან გამომდინარე, აქციები უნიკალურია, რადგან ისინი მცირე ბიზნესის საკუთრებაში არიან. ეს საკუთრება, რომელიც ჩვენ "აქციებს" ვუწოდებთ, რეალურ დროში აუქციონშია მოქცეული, რომ ხალხი საფონდო ბაზრად მიიჩნევს. როდესაც მსოფლიო მოდის ეკონომიკური cliff, ბევრი ადამიანი და ინსტიტუტები, რომლებიც mismanaged მათი ლიკვიდურობის აღმოჩნდეს უსიამოვნო სიტუაციაში, რომ გაყიდოს off რასაც ისინი იჯდა ირგვლივ ფულადი.
შედეგი ის არის, რომ აქ არის უზარმაზარი ზეწოლა საფონდო ფასებზე, რამაც მკვეთრი ვარდნა გამოიწვია ციტირებული საბაზრო ღირებულებით. გრძელვადიანი ინვესტორისთვის ეს კარგია, ვინაიდან მას შეუძლია შეიძინოს უფრო დიდი წილობრივი წილი, გაიზარდოს საკუთრება და, როდესაც ჯერ ნორმალურ, მოგებასა და დივიდენდებში დაბრუნდება. მოკლევადიან პერსპექტივაში, ეს შეიძლება იყოს დამანგრეველი.
როდესაც მსგავს შესაძლებლობებს წარმოადგენენ, თქვენ გჭირდება საფონდო ბაზრის გარეთ შემოსავლის წყარო, რათა გამოიმუშაოთ ფულადი სახსრები, რათა ისარგებლოთ სიტუაციისთვის, ასევე დაამონტაჟოთ მტკივნეული შესაძლებლობა, რომ თქვენი მარაგის სერტიფიკატების გადაცემა მათი ჭეშმარიტი ღირს უბრალოდ გადაიხადოს ელექტრო კანონპროექტი.
თუ არა ეს არის კორპორატიული ობლიგაციები , უაღრესად მომგებიანი მცირე ბიზნესი , უძრავი ქონების თვისებები თქვენ ფლობთ მცირე ან არ ვალი, როგორიცაა ბინა ან საოფისე შენობები ან ინტელექტუალური საკუთრება, როგორიცაა საავტორო და პატენტების, არის თქვენ გადაწყვიტოს. საქმე ისაა, რომ საჭიროა რაღაც გაგზავნის მწვანებრუნვები თქვენი გზა, როდესაც სააქციო კაპიტალის ბაზრები დაიშლება დროდადრო - რაც მათ - ასე რომ თქვენ ისარგებლეთ.
2. თქვენ ალბათ გნებავთ კონსერვატიულად დაფინანსებული ზოგიერთი ფორმა, ფულადი სახსრების წარმომქმნელი უძრავი ქონება
მიუხედავად იმისა, რომ უძრავი ქონების გრძელვადიანი მოგება ნაკლებია, ვიდრე საერთო აქციები, როგორც კლასი (რადგან კორპუსი ვერ გაზრდის გაფართოებას), უძრავი ქონება შეიძლება გამოაშკარავდეს თქვენს ინვესტიციასთან დაკავშირებული ფულადი სახსრების დიდი რაოდენობით.
ამ აქტივების კლასში ინვესტირების დისციპლინა მოითხოვს სპეციალობის ცოდნას; მაგალითად, გაქირავების სახლებს განსხვავებული ეკონომიკური მახასიათებლები და საფასური აქვთ, ვიდრე სამრეწველო საწყობები, შენახვის ობიექტები, საოფისე შენობები ან იჯარით უკან გარიგებები. თქვენ ასევე უნდა ინერვიულოთ რამ, როგორიცაა მიწოდების და მოთხოვნის პროგნოზები ადგილობრივ ბაზარზე, თქვენი თხევადი
ეს სიტუაცია, იურიდიული სტრუქტურა (არასდროს არ გინდა რომ შენი სახელით მანქანა დაიბანოთ, ამის ნაცვლად, გინდა, რომ ეს შეზღუდული პასუხისმგებლობის საზოგადოება იყოს ) და სადაზღვევო დაფარვა. თუმცა, საბოლოო ჯამში, ხელსაყრელი ნაწილის მქონე ქონებით, რომელსაც თქვენ ხედავთ საკუთარ თვალებთან, დაუკავშირდით საკუთარ ხელებს და ეს საშუალებას გაძლევთ ფიზიკურად უყურებთ ნაღდ ფულს, რეგულარულად ამოწმებთ ამოწმებს თქვენი მცხოვრები და ფსიქოლოგიურად.
უძრავი ქონების აქტივში ინვესტირების ყველაზე დიდი საფრთხე არის ძალიან დიდი ბერკეტის გამოყენების ცდუნება. მცირე დავალიანებები, სასიამოვნო საოკუპაციო ვარაუდები და მხიარულ საშუალო ქირა პროგნოზები აქვს ჩვევების შერწყმა, რათა შეიქმნას ფისკალური კატასტროფის ტრიუკფეტა, რომელიც არამატერიალური სპეკულატორია, რომელმაც შეცდომაში შეიყვანა ინვესტორის მსგავსად.
3. არ უნდა შეაფასოს ფულადი სახსრებისა და ფულადი სახსრების მნიშვნელობა
რეალურად, ინფლაციის კორექტირება, საგადასახადო დეკლარაციის შემდეგ, ნაღდი ფულადი სახსრები და ეკვივალენტები განიცდიან უარყოფით შემოსავალს ამ სტატიის დროს. ეს იმას ნიშნავს, რომ თქვენ ყველა, მაგრამ დარწმუნებული ვარ, რომ თქვენ დაკარგავს შეძენის ძალა აღარ გამართავს მათ გადატანა. მიუხედავად ამისა, ნაღდი ფული შეიძლება იყოს თქვენი პორტფელის ძლიერი წამყვანად. კარგ დროს, ის შეამსუბუქებს გარკვეულწილად ქვედა ფიგურას. ცუდი დროს, ეს ხელს უწყობს შემცირების ბალანსი . მსოფლიოში საუკეთესო და ყველაზე გამოცდილი ინვესტორები, ჩვეულებრივ, ფულადი სახსრებისა და ფულადი ეკვივალენტების 20% -იანი შენახვის ჩვევების ჩათვლით, ხშირად მხოლოდ მართლაც მართლაც უსაფრთხო ადგილია ამ ფირმების პარკირებისთვის, რაც აშშ-ს სახაზინო ობლიგაციების მოკლე ხანგრძლივობაა პირდაპირ აშშ სახაზინო.
ნუ იყავით ერთ-ერთი იმ ადამიანებისგან, რომლებსაც ფულადი სახსრები არ შეუძლიათ, რადგან ხარჯავთ ან სცდებიან ზედმეტად ინვესტიციისთვის. იყავი მომთმენი. ლიკვიდურობის მართვა არის ერთ-ერთი ყველაზე მარტივი და ყველაზე რთული, საქმის კურსები. ეს მოითხოვს გაგებასა და მიღებას, რომ ფულადი სახსრებისა და ნაღდი ეკვივალენტური აქტივების კლასის როლი არ ნიშნავს იმას, რომ ფული გამოიმუშაოთ, მაგრამ უსაფრთხოების ზღვარი.
ბალანსის აქტივების კლასი ექსპოზიციის წერტილი დაცულია და შესაძლებლობაა
მიიღეთ აქტივების კლასის ექსპოზიციის უფლება ერთ-ერთი ყველაზე მნიშვნელოვანი სამუშაო ადგილი, რომელსაც ექნებათ თქვენი აღმასრულებელი დირექტორი. მას შეუძლია დააყენოს თქვენ პოზიცია, სადაც თქვენ Sail მეშვეობით ეკონომიკური maelstroms unscathed, კარგავს არ ძილის. მას შეუძლია მოგაწოდოთ ნაკადები და წყაროები განათავსოს, როდესაც შესაძლებლობები წარმოადგინოს სხვები scramble გადაიხადოს მათი გადასახადები. არ ისარგებლოს პატარა რამეზე. დაფიქრდით ხანგრძლივი და რთულად. გარდა ამისა, დარწმუნდით, რომ გესმით, რას ფლობენ .
ნუ დაიწყებთ აქტივების კლასებს, რომლებიც თქვენს გამოცდილებას სცდებიან, დივერსიფიკაციის ზოგიერთი არასწორი აზრიდან გამომდინარე, კარგ შესაძლებლობას მოგცემენ. დიახ, დივერსიფიკაცია მნიშვნელოვანია, მაგრამ რისკის მენეჯმენტი იწყება იმის მიხედვით, რომ თქვენ გაქვთ თითოეული პოზიცია, ან ზოგიერთ შემთხვევაში, პოზიციების გარკვეული კალათები, სადაც თქვენ აკეთებთ ფსონებს მთელ სექტორზე ან მრეწველობაში , დაპირებებს კარგი შედეგების დამაკმაყოფილებელი ალბათობა კარგად არ წავიდეთ.