ყველა ინვესტორი უნდა იფიქროთ ფულის მართვისას
ეს ნიშნავს იმას, თუ რა განსხვავებაა თქვენს დღეებში კომფორტულად მცხოვრებლებს შორის, ხოლო მემკვიდრეების მემკვიდრეობის მიღება სახლში ყიდულობს ან დახმარებას უწევს კოლეჯს ან ანაზღაურებს ანაზღაურებას, რომ იმედი მაქვს, რომ სოციალური დაცვის შეღავათები შეინარჩუნოს ინფლაცია . სამწუხაროდ, მიუხედავად საუკეთესო განზრახვებისა, კარგად ესმით ხალხი ყოველდღე ამ ამოცანას არ იწვევს.
მიუხედავად იმისა, რომ შეუძლებელია ერთი სტატიის დასაფარავად, რომ აუცილებელია ნიადაგის ნაწილის დაფარვა, საჭიროა ექსპერტის გაკეთება, რამდენიმე რამის გაკეთება შეგიძლიათ ადრეულ საფეხურზე, რომელიც თავისუფალ ფინანსურ თავისუფლებას მოგცემთ ; ინვესტიციების მართვისა და საინვესტიციო პორტფელის მენეჯმენტთან ერთად, ვიდრე დუ ჯონსის სამრეწველო საშუალო ან S & P 500- ის ემოციურად რეაგირებაზე. კერძოდ, მე მინდა ფოკუსირება ხუთი გასაღები, რომელიც დაგეხმარებათ გააუმჯობესოს საინვესტიციო პორტფელი .
1. აღიარებთ, რომ თქვენ და თქვენი ემოციები, თქვენი პორტფელის ყველაზე დიდი საფრთხეა, რის შედეგადაც შეიქმნება სტრატეგია რისკის შესამცირებლად. თუ გკითხე, რომ რომელი ფაქტორი იყო ინვესტორისთვის ყველაზე მნიშვნელოვანი დაბრკოლება, მას სურს, რომ ის შეავსოს სიმდიდრე, რას იტყვი?
დროთა განმავლობაში, თქვენი პასუხი შეიძლება შეიცვალოს ფინანსური მარკეტინგის გარემოზე, რომელშიც თქვენ დააყენა ან პირველად დაიწყო ყურადღება კაპიტალის ბაზარზე. ამ დღეებში, ალბათ მინდა მიხვდები, რომ ეს არის გადასახადი ან ხარჯები. არასწორი იქნებოდა. ათწლეულის ან ორი წლის წინ, თქვენ შეიძლება მიხვდა, რომ ეს იყო შიდა და საერთაშორისო უსაფრთხოების შერჩევის საკითხი.
არასწორი იქნებოდა. 1960-იან წლებში თქვენ ალბათ მიხვდებით, რომ ზრდის აქციების შესაძენად მზადყოფნა იქნებოდა. არასწორი იქნებოდა.
სიაშია, მაგრამ ერთი რამ რჩება თანმიმდევრული. უშედეგოდ, თითქმის ყველა მტკიცებულება მიუთითებს თქვენ , ინვესტორს, როგორც ყველაზე მეტად სავარაუდო მიზეზი თქვენი ფინანსური მარცხი. ეწინააღმდეგება თუ არა კლასიკური ეკონომისტების აზრით, ქცევითი ეკონომიკა და ქცევითი დაფინანსება იმას, რასაც მე დარწმუნებული ვარ, დამაჯერებელია იმისა, რომ მამაკაცები და ქალები, ძირითადად, რაციონალურია, ხშირად უგუნურად აკეთებენ თავიანთ ფულს, რამაც გამოიწვია ისინი, ვადა გარდა იმ მონაცემებისა, რომლითაც ვნახავ, რაც მართლაც ითვლის, ჩემს ცხოვრებაში და კარიერაში ვამოწმებ. სრულყოფილად განათლებული ადამიანები, რომლებიც შეძლებენ წარმატების მიღწევას ყველა სფეროში, გააფართოვონ ძვირფასი კაპიტალი - კაპიტალი, რომელიც ათწლეულების განმავლობაში აიღო დაგროვებაზე - რადგან ისინი ნაკლებ დროში ატარებენ იმას, თუ რა ფლობენ მათ, რატომ ფლობენ მას, რამდენს ფლობენ და პირობები რომლებსაც ისინი ფლობენ, ვიდრე ისინი ახდენენ ახალი მაცივრის ან გამრეცხვისა და საშრობის შერჩევას.
ციფრები შეიძლება იყოს შოკისმომგვრელი. ინვესტორებისთვის არაჩვეულებრივი არ არის, რომ მათი ძირითადი ინვესტიციების შესრულება რამდენიმე პროცენტული პუნქტით გაიზარდოს; შესაძლებლობა, რომელიც შეიძლება იყოს რიგგარეშე პერიოდები 25+ წლის განმავლობაში.
აქ არის რამდენიმე პოტენციური გადაწყვეტილება. ერთია მართლაც გამოიჩინოს საკუთარი თავი, რომ ფულს მართოს ექსპერტი. თუ თქვენ სარგებლობთ კითხულობს აკადემიური კვლევა კაპიტალის განაწილებაზე, ფორმა 10-K ფორმატში , ფიქრი პორტფელის წონის შესახებ და გაეცანით ისეთ დეტალებს, როგორიცაა საინვესტიციო ფონდების სამშენებლო მეთოდოლოგია, ეს შეიძლება იყოს თქვენთვის გზა. თუ არა, თქვენ უნდა ვინმემ, რომელსაც შეუძლია ამის გაკეთება. მსოფლიოში ერთ-ერთი უმსხვილესი აქტივების მართვის კომპანიამ ვანგარდმა ცოტა ხნის წინ აღმოაჩინა კვლევა, რომ მიუხედავად მაღალი ხარჯების გამო, მათი ფინანსური საკონსულტაციო მომსახურების გადახდა "არა მხოლოდ დასძენს სიმშვიდეში, არამედ ასევე შეიძლება შეიცავდეს ღირებულების 3 პროცენტს წმინდა პორტფელი ბრუნდება დროთა განმავლობაში "(წყარო: ავანგარდის ფურცელი ფინანსური მრჩევლების დამატებითი ღირებულება , მითითება ფრენსის მ.
Kinniry Jr., Colleen M. Jaconetti, მაიკლ A. DiJoseph და იან Zilbering, 2014. აყენებს ღირებულება თქვენი ღირებულება: Quantifying Vanguard Advisor's Alpha. Valley Forge, Pa .: Vanguard Group.) ისინი აღნიშნავენ, რომ ეს რიცხვი ზუსტი მეცნიერება არ არის და ამბობს, რომ "[ან] ვინმე მრჩეველს შეუძლია ბევრად უფრო მეტი შესთავაზოს, ვიდრე დამატებით ღირებულებას; პოტენციალი 3 პროცენტული პუნქტი დაბრუნების შემდეგ მოდის გადასახადები და მოსაკრებლები. "
სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, გამოიყენოთ გროუდი ზედმეტი მაგალითი, თუ თქვენი პორტფელი 100% -ით დაბალია, რაც საფასურის შემდეგ 10% -იანი გამომუშავებაა, ეს არის მცდელობა მრჩევლის დაქირავებაზე, რის შედეგადაც თქვენი შემოსავალი 10% -ით ნაკლებია მრჩევლის ღირებულება, როდესაც რეალურად, თქვენი შედეგები შეიძლება იყოს უფრო დაბალი, ქცევითი პრობლემების გამო (ყიდვისას, როდესაც არ უნდა იყიდოთ გაყიდვა, გაყიდვისას, არ უნდა გაყიდოთ, პოზიციების შენარჩუნება, რომელიც ძალიან კონცენტრირებულია, იგნორირებას ახდენს გარკვეული საგადასახადო საარბიტრაჟო სიტუაციების გამოყენების შესაძლებლობა პორტფელის განაწილების ფაზის დროს, როგორიცაა აქტივების განთავსება, პორტფელის განაწილების ფაზის დროს ხარჯების ნიმუშის განვითარება და გაანგარიშება). თუ თქვენი გამოცდილება მხოლოდ მარტო წასვლას შეძლებდა, შეიძლებოდა მომგებიანი, 5 პროცენტი ან 6 პროცენტი, ფულის გადახდის მიუხედავად, მრჩევლის ხელით და გამოცდილების გამო. ფოკუსირება პოტენციური მთლიანი დაბრუნების არ არის მხოლოდ შეუსაბამო, ეს შეიძლება დასრულდეს რაზეც თქვენ ბევრად უფრო დაკარგული compounding ვიდრე თავიდან აცილების ხარჯზე.
თქვენ უნდა განავითაროს კარგად აშენებული გეგმა, რომელიც დაფუძნებულია ხმის პორტფელის მენეჯმენტის პრინციპებზე დაყრდნობით და წავახალისეთ როგორც მშვიდი ამინდისა და შტორმის ცის მეშვეობით.
2. თუ მორალურ თუ ეთიკურ მოსაზრებებს არ მოახდენთ, არ განახორციელოთ ფიქსირებული შემოსავლის საინვესტიციო გადაწყვეტილებები თქვენი პორტფელის ბონდის ნაწილისთვის მხოლოდ იმის შესახებ, თუ როგორ გრძნობთ კომპანიის პროდუქტებსა თუ მომსახურებას. ბენჟამინ გრეჰემ ამ თვალსაზრისით განსაკუთრებულად ლამაზი პასაჟი დაწერა, რომელიც შეიძლება შეიცავდეს 1940 წლის უსაფრთხოების ანალიზს . მისი ლეგენდარული ტრაქტატის დროს მან განაცხადა, რომ "დამთხვევაა ჩვენი სამივე ნარჩენების საწარმოო ნედლეული ჩვენი ნუსხაში კომპანიების საკუთრებაშია, მაგრამ ეს ფაქტი საინტერესოა არა იმიტომ, რომ ის დააბინძურებს საინვესტიციო უპირატესობას, მაგრამ ძლიერი შეხსენება ის გთავაზობთ, რომ ინვესტორს არ შეუძლია უსაფრთხოდ დაამტკიცოს თავისი პირადი რეაგირებით უსაფრთხოების რეალიზების ან დამამცირებელი მოქმედება, რომლის საქმიანობაც არის დაკავებული.ამ წარსულში ხანგრძლივი პერიოდის გამოჩენილი რეკორდი და თანდაყოლილი სტაბილურობის ძლიერი მტკიცებულება, პლუს რაიმე კონკრეტული მიზეზის არარსებობა მომავალში უარყოფითად მნიშვნელოვანი ცვლილებების მოსალოდნელია, ფიქსირებული ღირებულების საინვესტიციო შერჩევისთვის სავარაუდოდ ერთადერთი ხმის საშუალებაა ".
აქ გრეჰემ ისაუბრა იმაზე, რომ ობლიგაციების შერჩევა და ფიქსირებული შემოსავლის ფასიანი ქაღალდები არსებითად არის ნეგატიური შერჩევის ხელოვნება. თქვენ ეძებთ იმ მიზეზს, რომ არ შეიძინოთ თქვენი მთავარი შეშფოთება თუ არა საწარმოს შეუძლია დაუბრუნოს დაპირებული პრინციპი დაინტერესებული ფულით, რომელსაც სესხი აქვს. ინვესტორი, რომელიც უარყოფითად ყიდულობდნენ ღარიბებს (თამბაქო თამბაქოს) სასურველ აქციებს ან ობლიგაციებს, რადგან ის არ იყო ინდუსტრიის გულშემატკივარი, რომ მას საკუთარი თავისთვის საკუთარი თავისთვის ანდა უფრო მაღალი რისკის მქონე ან / და ქვედა დაბრუნების შემცველობა ჰქონდა. თუ თამბაქოს კომპანიების მიერ გაცემული ფასიანი ქაღალდების თავიდან აცილება მნიშვნელოვანია თქვენთვის, ეს რეალობაა. სიცოცხლე სავსეა სატრანსპორტო საშუალებებით და თქვენ გააკეთეთ ერთ-ერთი ვაჭრობა. თქვენ ყოველთვის არ შეგიძლიათ თქვენი ნამცხვარი და ჭამა, ძალიან. შეიძლება არ იყოს სამართლიანი, მაგრამ ფაქტია.
3. დაფიქრდით იმაზე, თუ თქვენი საინვესტიციო პორტფელი თქვენს ცხოვრებაში სხვა აქტივებთან და ვალდებულებებთან არის დაკავშირებული მაშინ შეეცდება შეამციროს ეს კორელაცია როგორც ჭკვიანური გზით. საინვესტიციო პორტფელის მართვისას, ის იხდის რისკების შემცირების გზების შესახებ . ძირითადი რისკი არის ძალიან ბევრი თქვენი აქტივების და ვალდებულებების კორელაცია. მაგალითად, თუ ცხოვრობდით ჰუსტონში, მუშაობდა ნავთობ ინდუსტრიაში, ჰქონდა თქვენი საპენსიო გეგმის მნიშვნელოვანი ნაწილი თქვენს დამსაქმებელთა საფონდო ნაწილში, ადგილობრივი ბანკის საკუთრებაში არსებულ ნაწილს, და ჰუმსტონ მეტროსადგურში უძრავი ქონების ინვესტიციები ფინანსური ცხოვრება ახლა ეფექტურად არის დაკავშირებული ენერგეტიკის თვალსაზრისით. თუ ნავთობის სექტორი დაიშალოს, როგორც 1980-იან წლებში, თქვენ შეგიძლიათ იპოვოთ არა მარტო თქვენი სამუშაო რისკის ქვეშ, არამედ თქვენი აქციების ღირებულება იმავე დროს, თქვენი ადგილობრივი უძრავი ქონების და საბანკო მეურნეობები განიცდიან განმცხადებლებისა და მსესხებლების გამო, ასევე Houston ფართობი, განიცდის იგივე ეკონომიკური გაჭირვების თქვენ მოცემულია ფართობი ნდობის საფუძველზე ნავთობის. ანალოგიურად, თუ თქვენ ცხოვრობთ და მუშაობთ სილიკონის ველის, თქვენ არ აპირებთ ყველაზე მეტად თქვენი საპენსიო აქტივების ტექნოლოგიურ აქციებში. უფრო მეტიც, დაგვჭირდება განიხილოს ფლობის საკითხები, რომლებიც სავარაუდოდ ინახავს ფულს სათბური, თხელი, კარგი დრო და ცუდი დროით, მაშინაც კი, თუ ეს ნიშნავს ქვედა შემოსავლების გენერირებას ; მაგალითად, ლურჯი ჩიპი საცავებში , კერძოდ სამომხმარებლო საკაბელო კომპანიებში საკუთრების ფსონების დაკავება, რომლებიც კბილის პასტა და სამრეცხაო სარეცხი, საწმენდი საშუალებები და ტკბილეული, ალკოჰოლი და დაფასოებული საკვები.
ეს არის ზოგადად ბრძნული პრაქტიკა, რათა გაეცნოთ თქვენს პირად და ბიზნეს ბალანსს წელიწადში ერთხელ ან ორჯერ წელიწადში სუსტი და კორელაციის აღმოჩენის მცდელობა; იმ ადგილებში, სადაც ერთი ძალა ან უბედურება შეიძლება კასკადი და გამოიწვიოს outsized უარყოფითი შედეგები. საერთო ექსპოზიცია შეიძლება იყოს შეფარდებული ღირებულება, როგორიცაა ბენზინის ფასი, საპროცენტო განაკვეთები, კონკრეტული გეოგრაფიული ზონის ეკონომიკური ჯანმრთელობა, ერთი მიმწოდებლის დამოკიდებულება, კონკრეტული ინდუსტრიის ან სექტორის ექსპოზიცია ან სხვა რაიმე სხვა რამ.
უმეტეს ინვესტორთათვის, ყველაზე დიდი რისკი, რომელიც მათ ემუქრებიან, დამოკიდებულია დამსაქმებლისგან ფულადი ნაკადების საფუძველზე. აქედან გამომდინარე, პროდუქტიული აქტივების შეძენისას, რომელიც ზრდის ფულადი ნაკადების ზრდას და ამით დამსაქმებლისგან დაშორებით, ეს რისკი გარკვეულწილად შეამცირებს.
4. ყურადღება მიაქციეთ თქვენს ვალდებულებების სტრუქტურას, რადგან ეს ნიშნავს იმას, რომ განსხვავებაა ფინანსური დამოუკიდებლობისა და მთლიანად ჩაშლის. თუ თქვენ გაქვთ უპირატესობა ინვესტიციებისთვის აქციების ან უძრავი ქონების, კერძო ბიზნესის ან ინტელექტუალური საკუთრების, როგორ გადაიხადოთ აქტივი არის უაღრესად მნიშვნელოვანია. კაპიტალზე მოგების გაზრდის მიზნით, თუ გსურთ, ან ურჩევნია, გამოიყენოთ დავალიანება იმისათვის, რომ გაზარდოთ კაპიტალზე დაბრუნება და მოგება მოგცეთ მეტი აქტივების შეძენაზე, ვიდრე თქვენი წილი მხოლოდ ნებადართულია, პორტფელის მართვისას კარგი წესია, რათა თავიდან იქნას აცილებული მოკლევადიანი თანხა თორმეტი აქტივები, რადგან დაფინანსების წყაროს შეუძლია მშრალი და დატოვოს თქვენ უკანონო საკმარისი იმისათვის, რომ plunge თქვენ შევიდა გაკოტრების. იდეალურ შემთხვევაში, თქვენ გინდათ მხოლოდ ვალდებულებები ადვილად განთავსებული ფულადი ნაკადების მოთხოვნებთან, რომელთაც აქვთ ფიქსირებული კურსით დაინტერესებული პირობები. კიდევ უფრო უკეთესი, გინდათ რომ ეს ვალი იყოს არახელმისაწვდომი, თუ ეს შესაძლებელია და თავიდან იქნეს აცილებული კრედიტორების დამატებითი უნარი დამატებითი გირაოს გამოგზავნაზე. ზოგჯერ გამოიყენება სპეციალური გამონაკლისები. მაგალითად, თუ ფულადი სახსრები და ფულადი ეკვივალენტების ათობით მილიონი დოლარის მქონე ინდივიდუალური ქსელი იყო, ეს აუცილებლად არ იქნებოდა ჩანერგილი საკრედიტო ხაზი, რომელიც ივსებოდა სახაზინო ფასიანი ქაღალდებით და საგადასახადო უფასო მუნიციპალური ობლიგაციები, ასე რომ თქვენ ადვილად შეეძლოთ თქვენი ფონდების გაყიდვის გარეშე.
5. არ დაუშვათ, რომ დაივიწყო, რომ კარგი დრო დამთავრდება. ეს განსაკუთრებით მნიშვნელოვანია საფონდო ბაზრებთან, უძრავი ქონების ბაზრებთან და ბონდის ფასებთან ახლოს, ან ყველა დროის მაქსიმუმზე. თქვენი აქტივების ფასები შეამცირებს საბაზრო ღირებულებას. აქტივის მიხედვით, თქვენი აქტივები ასევე განიცდიან წვეთები ფულადი ნაკადების წარმოქმნას. კარგი საინვესტიციო პორტფელი არ არის ერთადერთი, რომელსაც შეუძლია გაუმკლავდეს ამ საქმეს. თუ ახალგაზრდა ხართ, არაჩვეულებრივად მაღალი რისკის ტოლერანტობა აქვს და უამრავი დრო და ენერგია აღდგება, თუკი არ დააზიანებთ ან უბედურებას განიცდი, ხშირად გონივრულია, რომ ინვესტიციის განხორციელებისას თავიდან იქნას აცილებული. იმედი არ არის საინვესტიციო სტრატეგია. როდესაც თქვენ შეიძენთ აქტივს, თქვენ უნდა გააკეთოთ ფასი და პირობები, რომ თუ ცუდი უნდა მოხდეს, თქვენ კვლავ გადარჩება გარეშე დაიწყოს ცხოვრებაში ან თქვენი კარიერა. მრავალი ინვესტორისთვის, სიმდიდრე კიდევ ერთხელ დაგროვდა, ყურადღება უნდა მიექცეს გრძელვადიან პერსპექტივას და არა აგრესიულად მაღალ თეორიულ დაბრუნებას, განსაკუთრებით იმ შემთხვევაში, თუ ეს უკანასკნელი წარუდგენს რისკს.
ბალანსი არ ითვალისწინებს საგადასახადო, საინვესტიციო ან ფინანსურ მომსახურებას და რჩევებს. ინფორმაცია წარმოდგენილია ნებისმიერი კონკრეტული ინვესტორის საინვესტიციო მიზნების, რისკის შემწყნარებლობის ან ფინანსური გარემოებების გათვალისწინებით და არ შეიძლება იყოს შესაფერისი ყველა ინვესტორისათვის. წარსული შესრულება არ არის მომავალი შედეგების მითითება. ინვესტირება მოიცავს რისკებს, მათ შორის ძირითად შესაძლო დაკარგვას.