რატომ ვერ შეასწორეთ მთავრობის ვალის კრიზისი იგივე გზა თქვენ ფიქსის შენი
საყოფაცხოვრებო ვალის კრიზისი
საყოფაცხოვრებო ვალის კრიზისი ხდება მაშინ, როდესაც ოჯახი იწყებს ყოველთვიური გადასახადების დაბრუნებას.
არსებობს სამი სახის საყოფაცხოვრებო დავალიანება:
- მთავარი იპოთეკური სესხი, მათ შორის, როგორც პირველი და მეორადი იპოთეკური სესხი, ასევე საკრედიტო სახსრების ძირითადი წილი.
- საკრედიტო ბარათის დავალიანება ასევე მოუწოდა revolving საკრედიტო.
- ავტო, ავეჯი და სტუდენტური სესხები, ასევე ცნობილია, როგორც არასასურველი კრედიტი.
ორივე მიმოქცევა და არა-რევოლუციური კრედიტი არის სამომხმარებლო დავალიანების სახეები.
ნებისმიერი მოულოდნელი დაკარგვა შემოსავალი, ან გაზრდის ხარჯები, შეიძლება გამოიწვიოს საყოფაცხოვრებო ვალის კრიზისი. ყველაზე დიდი მიზეზი არის სამედიცინო ხარჯები, რამაც გამოიწვია აშშ-ში ყველა გაკოტრების ნახევარი. მთავარი მიზეზი ისაა, რომ კონგრესს სურს ჯანდაცვის რეფორმირება . სხვა მიზეზებში შედის გაფართოებული უმუშევრობა ან დაზღვეული ზარალი.
საყოფაცხოვრებო ვალის კრიზისი ასევე შეიძლება ნელ-ნელა დაეღწია. ერთი მიზეზი არის ცუდი ვალის მართვა, როგორიც არის მხოლოდ საკრედიტო ბარათების ინტერესი. სხვა არის ეკონომიკური ცვლილება, მაგალითად, როდესაც საბინაო აქტივების ბუშტი შეიჭრა 2006 წელს. ბევრი სახლის მფლობელს ჰქონდა მხოლოდ საპროცენტო განაკვეთები, რომელიც გადაეცემა პირველი წლის შემდეგ.
მათ ადრე აპირებდნენ გაყიდონ თავიანთი სახლი, მაგრამ ახლა სახლი იპოთეკზე ნაკლები იყო. მესამე მაგალითია ოჯახები, რომლებიც თავიანთ ხელმძღვანელობებს განათლების სესხებთან ერთად იღებენ. განათლების ფასი იზრდება და მშობლებს არ სურთ, რომ შვილებს ეუბნებიან, რომ მათ უნდა დაეტოვებინათ.
2005 წლის გაკოტრების დაცვის შესახებ აქციამ ასევე გამოიწვია ბევრი სადაზღვევო კაპიტალი.
კანონი უფრო მეტად გაუჭირდა ოჯახის წევრებს გაკოტრების შესახებ მათი სამომხმარებლო ვალის შესახებ. სახლის მფლობელები საკუთარ სახლებში ნაცვლად იყენებდნენ გადასახადებს. შედეგად, 2006 წელს იპოთეკური დეფეტები 14 პროცენტით გაიზარდა და 200 000-მდე ოჯახი საკუთარ სახლებში დაკარგა.
მას შემდეგ, რაც საყოფაცხოვრებო ვალის კრიზისი ხდება, მას მხოლოდ სამი გზა აქვს გადაჭრის. პირველ რიგში, მეორე შემოსავლის ზრდის გაზრდა, უკეთესი სამუშაოს მიღწევის ან ხელშეწყობა ან აქტივების გაყიდვა, როგორიცაა სახლი. მეორე, დაჭრილი ხარჯები. რაც გულისხმობს ქვედა საპროცენტო სარგებელს საკრედიტო ბარათზე, საკრედიტო ნაცვლად ნაღდი ფულის გამოყენებით და დამატებითი თანხის გადახდა. მესამე, ვაცხადებ გაკოტრების და დაიწყება.
ბიზნეს ვალის კრიზისი
ბიზნესის ვალის კრიზისი არის, როდესაც კომპანიას აქვს უბედურება სესხის დაფარვა, რომელიც ცნობილია ობლიგაციებით . საკრედიტო რეიტინგის სააგენტოს მიერ, როგორიცაა "Standard & Poor's" - ის მიერ ცუდი ინვესტიცია.
ერთხელ ეს მოხდება, ის უფრო ძვირი ხდება კომპანიისთვის, რათა ახალი ობლიგაციების გაცემა მოხდეს. თუ კომპანიამ ვერ შეძლო კრედიტორთა დაყადაღება, მან უკეთესად შეცვალა ცვლილებები, შეიძლება გადავიდეს ქვევით სპირალიში, სადაც დავალიანების დაფარვა ფულადი ნაკადების მიღებას იწყებს, რომელიც სხვაგვარად წახვევდა ახალი ბიზნესის განვითარებას ან ოპერაციებს.
ზოგჯერ კომპანიამ უნდა გამოაცხადოს თავი 11 გაკოტრების ვალდებულება მისცეს კრედიტორთაგან გათავისუფლება და საკმარისი დრო რეორგანიზება და საქმიანი დარჩენა.
შესაძლოა, სხვა კომპანიამ შეძლოს მისი ყიდვა და მისი დავალიანება. თუ ეს ფაილი თავი 7 გაკოტრების, რაც იმას ნიშნავს, რომ ის მთლიანად გარეთ ბიზნესი. ობლიგაციონერებს აქვთ დანარჩენი აქტივებიდან გადახდილი დაბრუნების საუკეთესო შანსი.
ბიზნესის ვალის კრიზისი გამოწვეულია მრავალი ფაქტორით. ბევრი მცირე ბიზნესი სადაზღვევო კრიზისშია, რადგან მათ არ გააჩნიათ საკმარისი კაპიტალი საოპერაციო ხარჯების დასაფარავად პირველი წამგებიანი წლების განმავლობაში. ეკონომიკურმა კრიზისმა შეიძლება ბევრი სხვა რამ გამოიწვიოს მომგებიანი ბიზნესი ვალის კრიზისში. ზოგჯერ კომპანიას აქვს ცუდი ბიზნეს მოდელი ან პროდუქტი, რომელსაც არ გააჩნია ძლიერი კონკურენტული უპირატესობა . ბოლო, მაგრამ არანაკლებ, კომპანიის ლიდერებმა შეიძლება უბრალოდ არ გააჩნიათ კარგი ზოგადი მენეჯმენტის უნარი.
ბიზნესის ვალის კრიზისის გადაწყვეტა დამოკიდებულია მის მიზეზზე. ზოგჯერ კრედიტორების მოითხოვს ახალი მენეჯმენტის ადრე შეთანხმდნენ ქვედა გადასახადები.
თუ რეცესია მოხდა, კომპანიამ შესაძლოა დაგჭირდეთ უკან დახარჯვა, ხარჯების შემცირება და კლიენტების მომსახურების გაუმჯობესება. ხშირად მას შეუძლია დაიქირაოს turnaround კონსულტანტი, რომელსაც შეუძლია დაადგინოს უკეთესი ბიზნეს მოდელები ან პროდუქტები.
სუვერენული ვალის კრიზისი
სუვერენული ვალის კრიზისი ხდება მაშინ, როდესაც ქვეყანა ვეღარ გადაიხდის მის დავალიანებას. როგორც ბიზნესი, ერი აღმოაჩენს, რომ შეშფოთებული კრედიტორების მოთხოვნა უფრო დიდი საპროცენტო გადასახადები ახალი ვალი. არსებობს სამი კრიტიკული განსხვავება სუვერენული ვალისა და საყოფაცხოვრებო ან საქმიანი დავალიანების შორის, რომელიც ამ კრიზისის საფუძველს აყალიბებს:
- არ არსებობს საერთაშორისო გაკოტრების სასამართლო, რომელიც კრედიტორებს შეუძლიათ სამართლიანი სასამართლოსთვის მიმართონ. რაც ქვეყნებს უადვილებს.
- სუვერენული ვალი არ უზრუნველყოფილია ნებისმიერი გირაოს მეშვეობით. ამასთან დაკავშირებით, ეს უფრო საკრედიტო ბარათის დავალიანებაა, ვიდრე იპოთეკური ან ავტო სესხი.
- უმეტეს ქვეყნებს შეუძლიათ დაიბანონ თავიანთი ვალუტა დავალიანების გადახდა.
ამიტომაც, საბერძნეთის ვალის კრიზისი ევროზონის კრიზისში გადაიზარდა. 2001 წელს საბერძნეთში გაცვალეს თავისი დრაქმა ევროსთვის . მას უნდა დაეყრდნო ევროკავშირი , უფრო მეტი ევროს დასაბრუნებლად დავალიანების დასაფარად. სანაცვლოდ, ევროკავშირი მოითხოვდა, რომ საბერძნეთი შეამცირა ხარჯების გაჩერება უფრო მეტ დავალიანებას. ეს ეკონომიკის ნელია, ვალის დაფარვა უფრო რთულია. საბერძნეთში შევიდა ღრმა რეცესია, 25 პროცენტით უმუშევრობის დონე, პოლიტიკური ქაოსი და ძლივს ფუნქციონირების საბანკო სისტემა. შეშფოთებას თუ არა ევროკავშირს შეეძლო საბერძნეთის კრიზისის გადახდა, მალე დაზარალდა ყველა ევროპული ობლიგაციები, განსაკუთრებით იტალია, ესპანეთი და პორტუგალია. რამოდენიმე წლის განმავლობაში, ევროკავშირი თვითონ გამოეყო რეცესიაში.
ეს არის კიდევ ერთი განსხვავება სუვერენული ვალის კრიზისისა და სხვა ფორმებს შორის. თუ საყოფაცხოვრებო ან ბიზნესი შემცირებას ხარჯებს, მას უფრო მეტი თანხა ექნება, რათა გადაიხადოს ვალები. მას შემდეგ, რაც მთავრობის ხარჯები მთლიანი შიდა პროდუქტის კომპონენტია, მაშინ როდესაც ის ხარჯების შემცირებას ისახავს ეკონომიკურ ზრდას. ეს იქნებოდა, თითქოს საყოფაცხოვრებო შეჩერდა ჭამა მისი ვალის გადახდაზე. მალე, ენერგეტიკისგან გათავისუფლება იქნებოდა, უფრო მეტად საეჭვოა ვალის დაფარვა.
ევროკავშირის ვალის კრიზისი უჩვეულო იყო. ეს იყო გამოწვეული დაბალი შემოსავლის მქონე ქვეყნები, როგორიცაა საბერძნეთი და იტალია, სარგებლობენ დაბალი დავალიანების სარგებლობით მათი შემოსავლების გამო ევროკავშირში. ეს არ იყო პრობლემა, სანამ ინვესტორები არ დაემორჩილნენ საბერძნეთის მთავრობის შესაძლებლობას დაფარვის შესაძლებლობას.
სუვერენული ვალის კრიზისი ჩვეულებრივ გამოიწვია, როდესაც ქვეყნები ომში გადაიხდიან ძალიან ბევრი დავალიანების გადახდას. როდესაც ისინი ძალიან ბევრი ფულის დაბეჭდვას ვალის გასტუმრებისთვის, ქმნიან ჰიპერინფლაციის კიდევ უფრო უარყოფით პრობლემას.
სუვერენული ვალის კრიზისი შეიძლება გამოწვეული იყოს რეცესიით. 2008 წლის ფინანსური კრიზისი იყო ესპანეთის კრიზისის მთავარი მიზეზი. მიუხედავად იმისა, რომ ეს იყო ფისკალურად პასუხისმგებელი, მისი ბანკები საბითუმოდ ჩადეს უძრავი ქონებაში. როდესაც bubble burst, მთავრობის აიღო არის ბანკების ვალები.
რეცესიამ ასევე გამოიწვია ისლანდიის ვალის კრიზისი . ისლანდიური ბანკები ინვესტიციებს იყენებდნენ საზღვარგარეთ. როდესაც მთავრობამ ბანკების ნაციონალიზაცია და დავალიანების გადახდა დააბანდინა, მისი ვალუტის ღირებულება მხოლოდ ერთი კვირის განმავლობაში 50 პროცენტით დაეცა.
აშშ-ის ვალის კრიზისი თვითდასაქმებული იყო. საბერძნეთიდან და სხვა ქვეყნებისგან განსხვავებით, რომლებიც ვალის კრიზისს განიცდიან, აშშ დოლარებზე საპროცენტო განაკვეთები არ იზრდება. სინამდვილეში, ისინი 200 წლის განმავლობაში იყვნენ . ამის ნაცვლად, აშშ-ს ვალის კრიზისმა გამოიწვია კონგრესზე უარის თქმა 2011 წელს ქვეყნის ვალის ჭერის გაზრდაზე. მათ მიაჩნიათ, რომ ეს იყო ერთადერთი გზა, რომ შემცირდეს ხარჯები და შემცირდეს ეროვნული ვალი . მათი უარი თითქმის გააკეთა აშშ default თავის დავალიანება . მათ საბოლოოდ დააყენა ჭერი, მაგრამ მხოლოდ დავალებით სავალდებულო ხარჯების შემცირება, მოუწოდა sequestration . კონგრესი ვიწროდ თავიდან აცილდებოდა ფისკალური კლდეზე .