Უნდა დაიბრუნოს დახურული დასასრული ფონდები?

ისინი აწარმოებენ შემოსავალს, მაგრამ წილი ფასი შეიძლება იყოს არასტაბილური.

დახურული დასასრული თანხები განსხვავებულია ღია სახსრების გარეშე.

გახსნის ბოლო ფონდში, სანამ გსურთ იყიდოთ აქციები, მენეჯმენტ კომპანია გაყიდის მათ. ისინი მიიღებენ თქვენს ფულს, დაამატეთ პორტფოლიოში და გააქტიურეთ მეტი აქციები. თქვენ ყოველთვის ყიდულობთ ღია ფონდის ფონდს ფონდის კომპანიისგან, არასდროს მეორადი ბაზარზე.

დახურული დასასრული ფონდის დაწყების შემთხვევაში, კომპანია აყენებს თანხის ოდენობას და აქვეყნებს კონკრეტული რაოდენობის აქციებს.

ამ ეტაპზე ახალი აქციები არ არის შექმნილი. ინვესტორებს შეუძლიათ შეიძინონ ფონდის აქციები მხოლოდ მეორად ბაზარზე, ვინმესგან, რომელიც აქციების გაყიდვას ახორციელებს.

თავდაპირველი თანხის ამოღებისთანავე ფონდის მენეჯერი ახორციელებს ინვესტიციებს ფონდის მიზნებისა და ამოცანების შესაბამისად. დახურული დასასრული თანხების გამოყენება შეიძლება ნებისმიერი საჯაროდ გაყიდვადი ფასიანი ქაღალდებით, როგორიცაა ეკვივალენტები, ობლიგაციები, სასურველი აქციები, პარამეტრები და ა.შ.

დახურული დასასრული თანხების გადახდა შესაძლებელია საშუალო გადახდაზე

ბევრი დახურული დასასრული თანხა ყოველთვიურად ან კვარტალში დივიდენდის გადახდას. ისინი შეიძლება იყოს მიმზიდველი ალტერნატივა ინვესტორებისთვის შემოსავლის მოძიებაზე. ინვესტორებმა უნდა გაიგონ, როგორ ხდება ეს შემოსავალი. ხშირ შემთხვევაში ფონდის გადახდა თანხის დაბრუნებაა. ზოგიერთი ფონდი ნელ-ნელა ლიკვიდაცია 20- 30 წლის განმავლობაში.

აქციების ფასები ასევე შეიძლება იყოს ძალიან არასტაბილური და ბევრი დახურული დასასრული თანხიდან ჩანს, რომ საპროცენტო განაკვეთები გაიზრდება. ინვესტორები დახურულ დასასრულის ფონდში უნდა გააცნობიერონ, რომ მიუხედავად იმისა, რომ ისინი მიიღებენ თანმიმდევრულად შემოსავალს, მათი ძირითადი ღირებულება შეიძლება მიაღწიოს უკიდურეს სიმაღლეებსა და დანახარჯებს.

იცოდეთ ბერკეტი

წილის ფასი იმდენად არასტაბილურია, რომ ბევრი დახურული დასასრული თანხას გამოიყენებს ბერკეტზე, ან უფრო მეტი ფასიანი ქაღალდის ყიდვა. ამ სტრატეგიის მიზანია ფონდის დაბრუნების გაზრდა ან შემოსავლის ოდენობა გადაიხდის.

მაგალითად, სურათზე რეგულარული დივიდენდის შემოსავლის ფონდი, რომელიც ფლობს დივიდენდის გადამხდელ აქციებს.

როგორც დახურული დასასრული, რომელსაც შეუძლია გამოიყენოს ბერკეტი, ამ ფონდს შეუძლია ისარგებლოს საფონდო პორტფელისგან მეტი დივიდენდის გადამხდელი აქციების შესაძენად. საპროცენტო განაკვეთების მინიმალური ოდენობა საკმარისად დაბალი იყო, სესხის დაფარვის ღირებულება კი ნაკლებია დივიდენდის შემოსავალზე და მათ შეუძლიათ გაზარდონ ფონდის დაფარვა ამ გზით.

ამ ბერკეტების გამოყენება ან ნასესხები თანხები, იწვევს დახურულ ბოლოს ფინანსებს, როგორიცაა ობლიგაციები, უნდა იყოს მაღალი საპროცენტო განაკვეთი . როდესაც საპროცენტო განაკვეთები გაიზრდება, დახურული თანხების წილის ფასი შეიძლება დაეკარგოს. ეს იმიტომ ხდება, რომ ინვესტორები ფიქრობენ, რომ ფონდმა უნდა გადაიხადოს უფრო მაღალი ღირებულება მის მიერ გაცემული სახსრებით და ამ საპროცენტო განაკვეთის სავარაუდოა, რომ მოხდეს ფონდის მთლიანად დაბრუნება.

აქციები ვაჭრობა პრემიუმ ან ფასდაკლებით

როდესაც ფონდი ივაჭრებს ფასდაკლებას, ეს იმას ნიშნავს, რომ ყიდულობთ წილს, შენზე ნაკლებია, ვიდრე ის, რაც ყველა ფონდის ძირითადი ინვესტიციების საბაზრო ღირებულება ნამდვილად ღირს.

როდესაც ფონდი ვაჭრობს პრემიუმზე, ეს იმას ნიშნავს, რომ ყიდულობთ წილს, უფრო მეტს იხდი, ვიდრე ყველა ფონდის ძირითადი ინვესტიციების საბაზრო ღირებულება მართლაც ღირს.

დახურული დასასრული თანხა საუკეთესოდ გამოიყენება, როგორც პორტფელის საერთო შემოსავლის შევსება, ან გამოცდილი ინვესტორებისთვის მხოლოდ დისციპლინირებული სავაჭრო სტრატეგიის გამოყენებით, რომელიც მოიცავს ფასდაკლებით ფასდაკლებით ფასდაკლებით და პრემიუმს ყიდულობს.

არ დახურეთ დახურული თანხები დახურული სახსრებით. როდესაც ღია ფულადი სახსრების ფონდი გაჩერდება აქციების გაცემისას, დროებით ან მუდმივ საფუძველზე, ითვლება "დახურული". ამ ეტაპზე ფონდის აქციების ყიდვა არ შეიძლება. არა მეორად ბაზარზე ან ფონდის კომპანიიდან. ეს დახურული სახსრები არ არის ისეთივე, როგორც დახურული დასასრული.

ეს ძნელია

იფიქრე ეს გზა - რაც თქვენ იცით, როგორც ურთიერთდახმარების ფონდი არის ღია ბოლო ფონდი. თუ ამჟამად ახორციელებთ თქვენს კომპანიას ან მრჩეველს ორმხრივი თანხების მიღებას, სავარაუდოდ ღია ფული გაქვთ. ყველაზე პორტფელი ივსება ღია დასასრულს.

დახურული დასასრული თანხები უფრო მეტს იცვლის სანაცვლოდ. დახურული დასასრული თანხების მცირე შეთავაზებაა და ხშირად, ინვესტორებისა თუ მრჩევლების მიერ მოწინავე ცოდნით ან კონკრეტული მიზნებით იმართება, რადგან დახურული დასასრული ხშირად წარმოადგენს რისკებს