ღირებულების ინვესტიცია არ არის ვაჭრობა გარიგების ბინის წამში და შეწყვეტილი მოდელები. ეს არ არის ყიდულობს არანაკლებ 3 აშშ დოლარის ღირებულების ყიდვის შესახებ.
ღირებულების ინვესტიცია ეხება აქციების მოძიებას, რაც ბაზარზე არ არის სწორი. სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, უფრო მეტი ღირებულების მარაგი აისახება მიმდინარე ფასში.
ინვესტორის ღირებულება
ღირებულების ინვესტორი, რომელიც უფრო მეტია, ვიდრე ნებისმიერი სხვა ინვესტორი, უფრო დაინტერესებულია ბიზნესიდან და მისი ფუნდამენტებით, ვიდრე სხვა გავლენას საფონდო ფასზე.
ფულადი გზავნილები, როგორიცაა შემოსავლების ზრდა, დივიდენდები, ფულადი სახსრები და წიგნის ღირებულება, უფრო მნიშვნელოვანია, ვიდრე საფონდო ფასზე საბაზრო ფაქტორები. ღირებულების ინვესტორები ასევე ყიდულობენ და ინარჩუნებენ ინვესტორებს, რომლებიც კომპანიასთან ერთად გრძელვადიან პერსპექტივაში არიან.
თუ ფუნდამენტებს ხვდებიან, მაგრამ საფონდო ფასი არ არის მისი აშკარა ღირებულება, ღირებულების ინვესტორი იცის ეს სავარაუდო საინვესტიციო კანდიდატია. ბაზარი არასწორად შეაფასა საფონდო. როდესაც ბაზარი ამ შეცდომას ცვლის, საფონდო ფასი უნდა განიცადოს ლამაზი ზრდა.
საფონდო XYZ არის 25% მისი მაღალი ექვსი თვის წინ.
არის თუ არა იგი ინვესტორის ღირებულების კანდიდატი? შესაძლოა, მაგრამ არა. ღირებულების ინვესტორები, როგორც წესი, არ არიან დაინტერესებულნი სცემენ აქციებს, თუ ფასების ვარდნის საფუძველი არ არსებობს.
ბაზრის უფლება
ეს ხდება. თუმცა, უმეტეს შემთხვევაში, ბაზარი სწორია და საფონდო იღებს ჭეშმარიტ ფუნდამენტურ მიზეზთა გამო (მოგების შემცირება, შემოსავლების შემცირება, კარგი მაგალითები) ან რაიმე სახის ფუნდამენტური ცვლილებები ბაზარზე ან პროდუქტის ხაზში.
ფარმაცევტულ კომპანიას აქვს ყველაზე გამყიდველი, რომელმაც ბაზარი გამოაცხადა მთავრობამ - ეს ფუნდამენტურად შეცვლის კომპანიას. მეორეს მხრივ, სხვა ფარმაცევტული კომპანიები ხედავენ თავიანთ საფონდო შეკუმშვას, მიუხედავად იმისა, რომ ისინი არ არიან გაწვევის ნაწილი. ეს შეიძლება მათ ღირს ნახვა მიერ ღირებულება ინვესტორი.
ღირებულების საინვესტიციო სახელმძღვანელო პრინციპები
რა მნიშვნელობა აქვს ინვესტორებს პოტენციურ ინვესტიციებში? აქ არის რამდენიმე სახელმძღვანელო პრინციპები შეიკრიბა სხვადასხვა ღირებულების ინვესტორები. ინვესტორები უნდა ჩამოყალიბდნენ ფორმულაზე, რომელიც მათთვის მუშაობს, მაგრამ ის, სავარაუდოდ, მოიცავს ამ ელემენტებს:
- ფასიანი მოგების კოეფიციენტი (P / E) მისი სექტორის 10% -ის ფარგლებში.
- PEG ერთზე ნაკლები. (ბმული გადაგიყვანთ სტატიას, რომელიც განმარტავს, თუ როგორ უნდა გამოითვალოს PEG.) PEG- ის ერთზე ნაკლები შეიძლება მიუთითოს საფონდო დაქვეითება.
- ერთზე ნაკლები კაპიტალის თანაფარდობის ვალი.
- ძლიერი მოგება ზრდის ხანგრძლივი პერიოდის განმავლობაში. რეალისტური რიცხვი შესაძლოა იყოს 6% -8% -ით 7-დან 10 წლამდე.
- ერთი ან ნაკლები წიგნის თანაფარდობის ფასი .
- არ გადაიხადე 60% -ზე მეტი 70% -იანი აქციების ფასზე (იხ. ქვემოთ).
დიდი ინდაურისა და ყველა ინვესტორისთვის დიდი გამოწვევაა, ამ საკითხთან დაკავშირებით, არის საბაზრო ღირებულება და წიგნის ღირებულება.
შიდა ღირებულება
არსებული საბუღალტრო სტანდარტები ადეკვატურია შენობა-ნაგებობების და აღჭურვილობის (წიგნის ღირებულების) შესაფასებლად, მაგრამ როგორც ჩვენი ეკონომიკა გადავიდა უფრო ტექნოლოგიურ / ცოდნა-ბაზაზე, ამ ინტელექტუალური აქტივების უმეტესობა ფინანსურ ანგარიშგებაში არ გამოჩენილა.
ღირებულების ინვესტორები აღიარებენ, რომ მათი სამიზნე საინვესტიციო კომპანია ბევრად უფრო ღირებულია, როგორც მიმდინარე ბიზნესი (მოსალოდნელი ფულადი ნაკადები და ა.შ.), ვიდრე მისი აქტივები (საბაზრო ღირებულება). ხშირ შემთხვევაში, ეს არის ინტენსიფიკაცია - პატენტები, სასაქონლო ნიშნები, კვლევები და განვითარება, ბრენდი და ა.შ., რაც მომავალ ზრდის მოლოდინებს, არა რთულ აქტივებს ატარებს.
როგორ გამოვთვალოთ არამატერიალური აქტივების ღირებულება? სტატიიდან Investopedia.com- ი გთავაზობთ ნომერზე გამოდგება ნაბიჯ-ნაბიჯ პროცესი. საფონდო თანდაყოლილი ღირებულების მქონე პროცესი რთული პროცესია და არსებობს რიგი გზები, რომ მიიღოთ რიცხვი.
დამთხვევა Intrinsic ღირებულება
საბედნიეროდ, არსებობს რამდენიმე ადგილი, სადაც შეგიძლიათ იპოვოთ ვებ, რომ იპოვოთ ნომერი. MorningStar.com ითვლის რიცხვს, რომელიც მას "სამართლიან ღირებულებას" უწოდებს. თუმცა, თქვენ უნდა იყოთ წევრი. მიიღეთ ორი კვირიანი უფასო საცდელი თუ გსურთ მათი მომსახურება. კიდევ ერთი კარგი წყაროა როიტერი, რომელიც ასევე მოითხოვს რეგისტრაციას, მაგრამ ეს თავისუფალია.
თუმცა თქვენ მიიღებთ შიდა ან სამართლიანი ღირებულებას, მოგცეთ შეცდომის ზღვარი იმ აზრთან ერთად, რომ თუ გაანგარიშება არასწორია, შეიძლება გადაიხადოს. თუ ზემოთ აღნიშნულ მომსახურებას იყენებთ ან სხვა წყაროა, რომ იპოვოთ შიდა ღირებულება, განსაზღვრავს თუ არა ისინი შეცდომის ზღვარზე. მაგალითად, თუ ფიქრობთ, რომ შიდა ღირებულება შეადგენს $ 40 ერთ მეტრს, მოგცემთ თავს უსაფრთხოების ზღვარს და ქვედა სამიზნეზე 36 დოლარამდე.
დასკვნა
ბევრი ადამიანი გააკეთა fortunes გამოყენებით ღირებულება დაფუძნებული მიდგომა ინვესტირებას. ეს მიმოხილვა გვიჩვენებს ფილოსოფიას, რომელიც დროთა განმავლობაში მუშაობს, თუ შეძენთ ყურადღებით და გრძელვადიან პერსპექტივაში.