საერთაშორისო ინვესტირება უფრო ადვილია, ვიდრე ფიქრობთ
აქ ამერიკის შეერთებულ შტატებში ეს ხანდახან გულისხმობს სხვა ქვეყნების და რეგიონების კაპიტალის ბაზრებზე მარმარილოვანი ტალღების მიღმა გამოხატვას, რადგან ევროპა განსაკუთრებულად მიმზიდველ არჩევანს წარმოადგენს ბევრ ინდივიდუალურსა და ინსტიტუტში, რადგან ის არის ბევრი მსოფლიოს უდიდეს კორპორაციებს; ბიზნესმენებმა, რომლებმაც დააჯილდოვეს მფლობელები ათწლეულის შემდეგ ათწლეულის კაპიტალის მადლიერება და დივიდენდები, როგორიცაა Unilever in გაერთიანებული სამეფო და ნიდერლანდები, Sanofi საფრანგეთში, Henkel გერმანიაში და ნესტლე შვეიცარიაში.
მათთვის, ვინც არ იცნობს საერთაშორისო ინვესტიციებს, ეს სვამს კითხვას: როგორ, ზუსტად, ერთია ინვესტირება ევროპის საფონდო ბაზარზე? დაეხმარეთ ფართო, ზოგად მიმოხილვას სხვადასხვა ადამიანს, რომ ეს დავალება მივუდგეთ, მე ერთად დავამატო ოთხი ძირითადი მეთოდის ჩამონათვალი, რომელიც ინვესტორს და, თუ ის მუშაობს აქტივების მართვის კომპანიასთან ან სიმდიდრის საკონსულტაციო ფირმა , მისი პორტფელის მმართველი ან ფინანსური მრჩეველი , შეიძლება მიღწეული იქნას უცხოური აქციების დასასრულიდან ატლანტის მასშტაბით, კარგად აშენებული კალათაში.
ევროპული საფონდო ბირჟებზე პირველ რიგში, ინვესტიცია შეიძლება პირდაპირ გქონდეთ ევროპული აქციების აქციების შეძენით. ეს მეთოდი ყველაზე პირდაპირი და, როგორც წესი, ყველაზე ნაკლებად იცნობს ამერიკელ ინვესტორებს, რომლებსაც აქვთ მხოლოდ შიდა ფასიანი ქაღალდები. ილუსტრაციის მიზნით, წარმოიდგინეთ, რომ თქვენ გადაწყვეტთ გინდა, რომ ფლობდეს შვეიცარიაში Chocoladefabriken Lindt & Spruengli AG- ის აქციები.
მსოფლიოს ერთ-ერთი უდიდესი შოკოლადის კომპანიამ ლინდტი მსოფლიოს მასშტაბით ფართო ოპერაციებს ატარებს და ყველაფერს ფლობდა ყველაფრის ფლაგმანი ლინდტ შოკოლადის ბრენდიდან ღირარდელის, რასელ შტორერისა და უიტმანისთვის; ყველა სახელები, რომელთა უმრავლესობაც ამერიკელები კარგად იცნობენ სიცოცხლის ექსპოზიციისა და სიამოვნების შემდეგ. მიუხედავად იმისა, რომ ლინდს აქვს ორმაგი კლასის წილი სტრუქტურა , მაკონტროლებელი ოჯახების მიერ შვეიცარული ბირჟაზე ვაჭრობის პირველადი წილი აქვს კენჭისყრის უფლებას, და ბოლოს იყო გაცემული 67,150 CHF ერთ აქციაზე. აშშ დოლარის ექვივალენტებში, რაც მიმდინარე ფასებში დაახლოებით 69,313 დოლარს შეადგენს.
ამ ეტაპზე, სპეციფიკა, თუ როგორ უნდა წავიდეთ შესახებ ყიდვის Lindt აქციების განსხვავდება დამოკიდებულია საბროკერო ფირმა თქვენ იყენებთ შეასრულოს თქვენი გარიგებები. მაგრამ საცალო ინვესტორთა დიდი უმრავლესობისთვის, როგორც წესი, აპირებს ბროკერის სავალუტო სავაჭრო მაგიდასთან დაკავშირებას, ასე რომ ნამდვილი მოვაჭრე შეიძლება ვაჭრობის საშუალებით გაატაროს. ისინი შვეიცარიის ფრანსისთვის ანგარიშსწორების, აშშ-ის დოლარის გაცვლის მიზნით, გადასცემენ გავრცელებას, შემდეგ კი მოგაწოდებთ საბოლოო აღსრულების ფასს კომისიასთან ერთად, რომელიც, ჩვეულებრივ, მოიცავს დამატებით კომისიას ადგილობრივი საბროკერო შვეიცარიაში, რომლითაც თქვენი ბროკერი აქვს ურთიერთობას .
როდესაც აქციები გამოჩნდება თქვენს საბროკერო ანგარიშზე, ისინი ნაჩვენები იქნება გარეშე ticker სიმბოლო (ან, თუნდაც, ექნება ticker სიმბოლო, რომ არ შეიძლება მოახდინოს ონლაინ). აქციები ასევე იქნება ნაჩვენები აშშ დოლარის ექვივალენტში და არა ფაქტობრივი შვეიცარიული ციტირებული ფასი, რაც იმას ნიშნავს, რომ ისინი შეიძლება მერყეობდნენ მერყეობას, თუნდაც ის არ შეცვლილა ციტირებული ღირებულება შვეიცარიის საფონდო ბირჟაზე, რადგან მზრუნველი იყოს თქვენი საბროკერო, გეუბნებით, თუ რა საფონდო იქნებოდა ღირს, თუ გაიყიდა პოზიცია და მოაქცია შედეგად შვეიცარიის ფრანკი ისევ აშშ დოლარი.
ასევე მნიშვნელოვანია, რომ შვეიცარიის ფრანსში მიღებული ნებისმიერი დივიდენდი ავტომატურად გადაიქცევა აშშ დოლარში, ვალუტის ტრანსფერისთვის გავრცელებული ქსელიდან და საბროკერო ანგარიშში შესანახად. შვეიცარიის მთავრობისთვის უცხოური გადასახადები ასევე აკრძალულია, როგორც წესი, 35 პროცენტით, თუ არ მიდიხარ იმ კონკრეტული დოკუმენტის შედგენის პრობლემას, რომელიც აშშ-ს საგადასახადო ხელშეკრულების თანახმად, ამერიკელი მოქალაქეა და შვეიცარია, აირჩიონ ქვედა 15 პროცენტიანი უცხოური დივიდენდის საგადასახადო დავალიანების განაკვეთი.
გაითვალისწინეთ, რომ იშვიათი შემთხვევების დროს, თქვენი მზრუნველი შეიძლება შვეიცარიის აქციების ციტირებული ღირებულება შვეიცარიის ფრანსში აჩვენოს და საშუალებას მოგცემთ განახორციელოთ მრავალრიცხოვანი ვალუტები თქვენს ანგარიშში ისე, რომ დივიდენდებიც შვეიცარულ ფრანკებშიც მოდიან.
ევროპული აქციების ინვესტირების ამ მეთოდის ერთ-ერთი პრობლემა ისაა, რომ საჭიროა დამატებით კომისიების და ხარჯების გაღების მიზნით გარიგების თითო ათასი ათასი დოლარის ინვესტიცია. თქვენ ასევე გვინდა განვიხილოთ შესყიდვების და პრიორიტეტული ინვესტიციების პრიორიტეტები, რადგან ვალუტის გადამხდელ ხარჯებს უფრო ძვირი უჯდება პოზიციებს შორის.
მეორე საფონდო ბირჟაზე ევროპული საფონდო ბირჟებზე ინვესტირება შესაძლებელია ამერიკული სადეპოზიტო სერტიფიკატების შეძენის გზით. ევროპული საფონდო ბირჟის ინვესტირების კიდევ ერთი გზა უცხოური აქციების შესაძენად ამერიკული სადეპოზიტო შემოსავლების (ADRs) მეშვეობით. მიუხედავად იმისა, რომ წარსულში ბევრჯერ ვწერდი, მოკლე ვერსიაა: ADR სადეპოზიტო ბანკი, როგორც წესი, ბანკის New York Mellon, Citigroup, JPMorgan Chase, ან მსგავსი ფინანსური ინსტიტუტის შვილობილი კომპანია ყიდულობს დიდ ბლოკს უცხოური საფონდო პირდაპირ. მას შემდეგ აყენებს ამ უცხოურ აქციებს მის წიგნებზე და ატარებს მასზე საკუთრების ფასიანი ქაღალდებს, შიდა ბაზარზე ვაჭრობის ფასიანი ქაღალდებით, როგორც წესი, ზედმეტად მრიცხველების ბაზარზე, ასე რომ ინდივიდუალურმა ინვესტორებმა შეძენონ აქციების ყიდვა და გაყიდვა, შიდა საფონდო ინტერნეტით, შეიტანეთ ticker სიმბოლო, განიხილავს ვაჭრობის და წარუდგინოს თქვენს საბროკერო. განსხვავება ისაა, რომ ADR- ის დეპოზიტარი ბანკი აგროვებს ნებისმიერ დივიდენდს, აკონვერტებს მათ აშშ დოლარებს, ავრცელებს მათ ADR- ის მფლობელებს და შემდეგ ავალებს მცირე ADR- ს მოსაკრებელს ყველა სამუშაოების სანაცვლოდ.
მნიშვნელოვანია ADR- ის საფასურის გაგება. წაიკითხეთ ეს მიმოხილვა იმისათვის, რომ გაიგოთ, რა ელის ADR- ის და თქვენი საერთაშორისო საფონდო ინვესტიციებს .
ხშირად ADR- ის სადეპოზიტო ბანკს უცხოური საგადასახადო ხელშეკრულებების წარდგენა ექვემდებარება, ამიტომ დივიდენდებისგან 15% -იანი საპროცენტო განაკვეთი მიიღება არაუმეტეს 35% -ის ოდენობით, მაგრამ ყოველთვის ვერ იმედი. ზოგჯერ, ADR- ის მიერ უცხოური კომპანიის მიერ დაფინანსდება, ამ შემთხვევაში ADR- ს უკეთესი გამჭვირვალობა ექნება და გარკვეული მარეგულირებელი დოკუმენტები წარუდგენს, რომ სხვაგვარად არ უნდა წარმოადგინოს. სხვა შემთხვევებში, ADR არ არის დაფინანსებული კომპანია, მაგრამ, ნაცვლად, შეიქმნა, რადგან ADR- ის პატიმრობაში მყოფ ბანკს მიაჩნდა, რომ უსაფრთხოების ბაზარი იყო და რომ ეს შეეძლო საფასურის შემოსავლის მიღებას საფონდო წვდომის შეთავაზებით.
ADR- ებთან დაკავშირებული ერთ-ერთი გამოწვევა ისაა, რომ ბევრი ფინანსური პორტალი არ აკონკრეტებს, თუ ისინი დივიდენდის გაშუქებას და დივიდენდის სარგებელს , საგადასახადო შეღავათების მიხედვით, საშემოსავლო გადასახადის დივიდენდის მიხედვით, როგორც ეს ხდება შიდა ფასიანი ქაღალდებით, საგადასახადო დივიდენდი უცხო დივიდენდების გაუქმების შემდეგ (და თუ ეს უკანასკნელი, რომლის განაკვეთიც არის). ეს იმას ნიშნავს, რომ მოგიწევთ გარკვეული კორექტირება ვაშლისგან-ვაშლის დივიდენდის შედარებაზე. კიდევ ერთი პრობლემა ისაა, რომ ADR პროგრამები შეიძლება შეიცვალოს ან შეიცვალოს გზებით თქვენ არც მოსალოდნელი და არც მოსწონს. მეორეს მხრივ, ADRs- ის კარგი თვისებაა ის, რომ თქვენ შეგიძლიათ, როგორც წესი, გაანადგუროთ და ფლობდეთ უცხო ფირმას, თუ თქვენ გადაწყვიტავთ უფრო მეტს, ვიდრე ამის ნაცვლად. ეს შეიძლება ჩაითვალოს საფასურის გადახდა ან ორივე, თქვენი საბროკერო და ADR სადეპოზიტო ბანკისთვის.
პოპულარული ADR- ის ნამდვილი მაგალითი შეგიძლიათ იპოვოთ ticker სიმბოლო NSRGY- ით. ეს ADRs გაცემულია Citibank- ის მიერ, რომელიც მოქმედებს ADR- ის სადეპოზიტო ბანკში შვეიცარიაში გამართული ფაქტობრივი ნასართობის აქციების ჩატარებით.
მესამე გზა, შესაძლოა, ევროპის საფონდო ბაზარზე ინვესტირება შეძლო სპეციალიზებული ურთიერთდახმარების ფონდები და ETFs. ევროპული აქციების ინვესტირების ეს მეთოდოლოგია განსაკუთრებით სასარგებლოა მცირე კაპიტალის გარეშე მცირე ინვესტორებისთვის.
ინვესტიციების განხორციელება ორმხრივი სახსრებით ან გაცვლით მოვაჭრე სახსრები (ETFs), რომლებიც ზღუდავენ თავიანთი კომპონენტების კომპანიებს სათაო ოფისში, ან რომლებიც აკეთებენ მსხვილ პროცენტს ბიზნესის, ევროპის ქვეყნებში, შეგიძლიათ მიიღოთ სარგებელი მრავალფეროვანი დივერსიფიკაციის იაფად, ვიდრე სხვაგვარად შეიძლება იყოს შეუძლია მიაღწიოს პოზიციების აშენების გზით. მაგალითად, და გაითვალისწინეთ, რომ ეს არ ნიშნავს საინვესტიციო რჩევას, მაგრამ მხოლოდ აკადემიური ილუსტრაცია გულისხმობდა იმის გაჩვენონ, თუ როგორ იმოქმედებს ზოგიერთი ფასიანი ქაღალდი, რომელიც შეისწავლის Ticker სიმბოლო VGK- ს, რომელიც არის Vanguard FTSE Europe ETF. ეს დაბინძურებული სტრუქტურა ცდილობს გააკონტროლოს FTSE- ს განვითარებული ევროპის ყველა Cap ინდექსი, რომელშიც შედის ავსტრიაში, ბელგიაში, დანიაში, ფინეთში, საფრანგეთში, გერმანიაში, საბერძნეთში, ირლანდიაში, იტალიაში, ნიდერლანდებში, ნორვეგიაში, პორტუგალიაში , ესპანეთი, შვედეთი, შვეიცარია და გაერთიანებული სამეფო. ამ დროს ვწერ 10 უმსხვილეს მეპატრონეს - ნესტლე, სამეფო ჰოლანდიური შელ, ნოვარტისი, ჰოლბისი ჰოლდინგები, როშე, უნილივერი, ბრიტანული ამერიკელი თამბაქო, ტოტალი, ბიპი და ბაიერი. ხარჯების თანაფარდობა 0.10 პროცენტია. 12 თვიანი დივიდენდის სარგებელი არის 2.72 პროცენტი.
ეს არ არის ყველა ატამი და ნაღები, თუმცა. საინვესტიციო ფონდიდან გამომდინარე , როგორიცაა ინდექსის ფონდი , თუ სტრუქტურა, როგორც ტრადიციული ურთიერთდახმარების ფონდი ან გაცვლითი სავაჭრო ფონდი, მოდის downsides. ერთის მხრივ, თქვენ ხშირად მნიშვნელოვან არარეალიზებულ კაპიტალურ შემოსავლებს პორტფელში ჩამორჩენილი აქვთ. ქვემო-ალბათობის სცენარის ფარგლებში, არსებობს მთელი რიგი მოვლენები, რომლებიც შეიძლება გამოიწვიოს მნიშვნელოვანი გადასახადების გადახდა სხვისი წარსულის მიღწევებზე ; ტექნიკური თვალსაზრისით, რომ ყველაზე ინვესტორებს თანხებიც არ აქვთ. ალბათ უფრო მწვავედ დგას ის ფაქტი, რომ თქვენ უნდა მიიღოთ კარგი ცუდი, მათ შორის, ფსონების პორტფელის ფუძემდებლური სექტორისა და ინდუსტრიული წონის გათვალისწინებით. მაგალითად, აღნიშნულ Vanguard FTSE Europe ETF- ს გააჩნია ფინანსური მომსახურების ფირმებში ჩადებული აქტივების ერთი მეხუთედი. ეს არის მნიშვნელოვანი ნაწილი, რომელიც მიეძღვნა ეკონომიკის ერთ სფეროს და ერთი, რაც სავარაუდოა, რომ ბევრი კორელაციური რისკია .
მეოთხე გზა, შესაძლოა, ევროპის საფონდო ბაზარზე ინვესტიციონირება მოხდეს შიდა კომპანიების მფლობელობაში მნიშვნელოვანი საერთაშორისო გაყიდვებისა და მოგების სახით. შეიძლება იყოს ტენდენცია ინვესტორებისთვის, განსაკუთრებით ისეთებიც, რომლებიც ახალი აქციების ინვესტირებას ახდენენ, შეცდომით უკავშირდებიან კომპანიას იმ ქვეყანასთან, სადაც სათაო ოფისია. აქ არის კარგი ბლოკი ფირმები აქ ამერიკის შეერთებულ შტატებში, რომლისთვისაც მნიშვნელოვანი უმცირესობა და, ზოგიერთ შემთხვევაში, გაყიდვებისა და მოგების მნიშვნელოვანი უმრავლესობა წარმოიშვა საერთაშორისო ფირმები, როგორიცაა კოკა-კოლა კომპანია, Procter & Gamble, Johnson და ჯონსონი და ფილიპ მორისი საერთაშორისო სასწრაფოდ გავეცანით. სინამდვილეში, აშშ სწრაფად უახლოვდება იმ წერტილს, რომლის დროსაც S & P 500- ის მიერ გაყიდული გაყიდვების ნახევარი წარმოიქმნება შეერთებული შტატების გარეთ. 2016 წელს ევროპა აღემატება S & P 500- ს შემოსავლების 8 პროცენტს, ან $ 12-დან $ 12-ს.
ეს არის იმის თქმა, რომ შიდა ლურჯი ჩიპების კომპანიებში ინვესტიციების განხორციელებით, თქვენ კარგად შეგიძლიათ ინვესტირება ევროპაში, რომლითაც ხორციელდება.
ბალანსი არ ითვალისწინებს საგადასახადო, საინვესტიციო ან ფინანსურ მომსახურებას და რჩევებს. ინფორმაცია წარმოდგენილია ნებისმიერი კონკრეტული ინვესტორის საინვესტიციო მიზნების, რისკის შემწყნარებლობის ან ფინანსური გარემოებების გათვალისწინებით და არ შეიძლება იყოს შესაფერისი ყველა ინვესტორისათვის. წარსული შესრულება არ არის მომავალი შედეგების მითითება. ინვესტირება მოიცავს რისკებს, მათ შორის ძირითად შესაძლო დაკარგვას.