ბონდის სახსრები ფართო დივერსიფიკაციას იძლევა ერთიან ინვესტიციებში, მაგრამ მათ არ აქვთ დაფარვის ვადა - რაც იმას ნიშნავს, რომ ინვესტორებს არ აქვთ გარანტია იმისა, რომ ყველა მათი ძირითადი იქნება მომავალში კონკრეტულ პუნქტში, ისევე როგორც ინდივიდუალური ობლიგაციები.
ინვესტორებს შეუძლიათ შექმნან " ასვლა " - ან ობლიგაციების რიგი სხვადასხვა ვადის მქონე ვადებიდან - ხუთი ან მეტი ინდივიდუალური ობლიგაციიდან.
ეს ვარიანტი საშუალებას აძლევს ინვესტორს საპროცენტო განაკვეთის რისკის მართვა და პროგნოზირებადი ფულადი ნაკადების უზრუნველყოფა, რაც ხელს უწყობს საბაზისო ფონდებთან დაკავშირებულ ძირითად ზარალს. თუმცა, ეს მიდგომა ასევე იწვევს პორტფელის დივერსიფიკაციის ქვედა ხარისხს.
სამიზნე დაფარვის ფონდები ხიდი
ახლა, ინვესტორებს შეუძლიათ მიმართონ ყველა ამ საჭიროებას ინვესტირების გზით სამიზნე დაფარვის ბონდის გაცვლა-მოვაჭრე სახსრები , ან ETFs. ეს სახსრები რეგულარული ETF- ების მსგავსად იქცევა, გარდა იმავე წელს ყველა ობლიგაციების მოზრდილთათვის. ყოველი ბონდის ზრდისას, თანხები ნაღდ ფულს ან ნაღდი ეკვივალენტებს გადააქცევს, ვიდრე რეინვესტირებას. სახსრების დაფარვის თარიღების დროს ისინი შეწყვეტენ ოპერაციებს და მათი ღირებულება იმ დროს დაბრუნდება აქციონერებისთვის. ამ გზით, ინვესტორებს შეუძლიათ შემოსავლის მიღება, ფლობდეს თხევადი (ადვილად მოვაჭრე) საინვესტიციო და ჰქონდეს ცნობილი თარიღი, რომლითაც მათი პრინციპი დაბრუნდება (პლუს მათთვის, ვინც ინვესტირებას ახდენს კონკრეტული მიზნის გათვალისწინებით, როგორიცაა კოლეჯის გადასახადები) .
გარდა ამისა, მათ შეუძლიათ დაეხმაროს ინვესტორებს ობლიგაციების მოწყობა და კვლავაც შეინარჩუნონ დივერსიფიკაციის მაღალი დონე.
მიზნობრივი დაფინანსების რისკები
მიზნობრივი დაფინანსება არ არის მათი რისკის გარეშე. ისინი არ შეეცდებიან ინვესტორებისთვის ფულადი სახსრების დაბრუნების ვადის გასვლის თარიღისთვის დაბრუნებას, ამიტომ პრინციპი, რომელიც დაბრუნდება, შეიძლება ნაკლებად იყოს თავდაპირველი ინვესტიცია, თუ პორტფელების დეფოლტის ერთი ან მეტი ტერმინი .
(ეს რისკი შეიძლება შემცირდეს სამიზნე დაფინანსების სახსრებით ინვესტირებაზე მხოლოდ მაღალი რეიტინგის მქონე ბანკებში) ასევე, ეს თანხები მერყეობს - ისევე, როგორც ნებისმიერი ფონდი - ასე რომ, ფონდის ცხოვრების მთელი პერიოდის განმავლობაში ყიდულობს და გაყიდვას ახორციელებს ზარალის რისკი. შემდგომი ვადის გასვლის შემდეგ, უფრო მყარი ფონდი. შედეგად, ინვესტორებს, რომელთაც სჭირდებათ აბსოლუტური გარანტია, რომ ყველა მათი პრინციპი დაბრუნდება, უნდა გამოიყურებოდეს სხვაგან, იმავე დროს, რომ მოკლევადიანი ობლიგაციების სახსრები, მიზანმიმართულად ან სხვაგვარად შეიძლება ჰქონდეს ინვესტიციები დაბალ საპროცენტო განაკვეთებით.
უფრო მჭიდროდ გამოიყურება, თუ როგორ შეიძლება ამ სახსრების მოძიება მისი 2013 წლის "S & P AMT- თავისუფალი მუნიციპალური Bond Series ETF" (MUAA), iShares- ის საქმის შესწავლის გზით. იხილეთ აქ.
მიზნობრივი ვადის დაფარვის სახსრები იცვლება მერყეობს, მაგრამ ზოგადად, უფრო მეტ დაფინანსების სახსრები შეასრულებს მაღალ შემოსავალს. შეამოწმეთ გაცემული კომპანიების ვებგვერდები, რათა გაეცათ ფონდების მიმდინარე შემოსავალი .
ხარჯების კოეფიციენტები შეადგინა 0.30% iShares სერია, 0.24% Guggenheim კორპორატიული ბონდის სერია, და 0.42% Guggenheim მაღალი სარგებელი სერია. გაითვალისწინეთ, რომ რამდენიმე კვლევა ადასტურებს, რომ წარსულში ფულადი სახსრებით უმაღლესი მართვის საფასური დაბალია.
როგორ ინვესტირება: Guggenheim BulletShares, iShares და სხვა
ETF- ს შეძენა შესაძლებელია საბროკერო ანგარიშის შექმნით. მიზნობრივი ბირჟის ETF- ების ჩამონათვალი შემდეგია:
მუნიციპალური ობლიგაციები
- iShares 2017 S & P AMT- უფასო მუნიციპალური Bond Series ETF (MUAF)
- iShares 2018 S & P AMT- უფასო მუნიციპალური ბონდის სერია ETF (MUAG)
- iShares 2019 S & P AMT- უფასო მუნიციპალური Bond Series ETF (MUAH)
კორპორატიული ობლიგაციები
- Guggenheim BulletShares 2017 კორპორატიული ბონდის ETF (BSCH)
- Guggenheim BulletShares 2018 კორპორატიული ბონდის ETF (BSCI)
- Guggenheim BulletShares 2019 კორპორატიული ბონდის ETF (BSCJ)
- Guggenheim BulletShares 2020 კორპორატიული ბონდის ETF (BSCK)
- Guggenheim BulletShares 2021 კორპორატიული ბონდის ETF (BSCL)
- Guggenheim BulletShares 2022 კორპორატიული ბონდის ETF (BSCM)
- iShares 2016 საინვესტიციო Grade კორპორატიული ყოფილი ფინანსები ვადიანი ETF (IBCB)
- iShares 2018 საინვესტიციო Grade კორპორატიული ყოფილი ფინანსები ვადიანი ETF (IBCC)
- iShares 2020 საინვესტიციო Grade კორპორატიული ყოფილი ფინანსები ვადიანი ETF (IBCD)
- iShares 2023 საინვესტიციო Grade კორპორატიული ყოფილი ფინანსები ვადიანი ETF (IBCE)
- iSharesBond 2016 კორპორატიული ვადა ETF (IBDA)
- iSharesBond 2018 კორპორატიული ვადა ETF (IBDB)
- iSharesBond 2020 კორპორატიული ვადა ETF (IBDC)
- iSharesBond 2023 კორპორატიული ვადა ETF (IBDD)
მაღალი სარგებელი ობლიგაციები
- Guggenheim BulletShares 2017 მაღალი სარგებელი კორპორატიული ბონდის ETF (BSJH)
- Guggenheim BulletShares 2018 მაღალი სარგებელი კორპორატიული ბონდის ETF (BSJI)
- Guggenheim BulletShares 2019 მაღალი სარგებელი კორპორატიული ბონდის ETF (BSJJ)
- Guggenheim BulletShares 2020 მაღალი სარგებელი კორპორატიული ბონდის ETF (BSJK)
ამ საიტზე ინფორმაცია მხოლოდ დისკუსიის მიზნებისთვისაა გათვალისწინებული და არ უნდა იქნეს გაგებული საინვესტიციო კონსულტაციის სახით. არავითარ გარემოებებში ეს ინფორმაცია არ წარმოადგენს რეკომენდაციებს ფასიანი ქაღალდების ყიდვა-გაყიდვაზე. ყოველთვის ისაუბროთ ფინანსურ და საგადასახადო მრჩეველთან, სანამ ჩადებ