ინვესტორებს შეუძლიათ გამოიყენონ დივერსიფიცირებული პორტფელი სესხის სახით
ეს განსხვავდება ფასიანი ქაღალდების დაკრედიტებაზე, სადაც საბროკერო ვაჭრობას ფასიანი ქაღალდების გადაცემას სთავაზობს, რომლებიც ამ აქციების ან სხვა აქტივების მოკლე გაყიდვაზე იყიდება. ფასიანი ქაღალდების დაკრედიტება, რომელიც ასევე ცნობილია როგორც ფასიანი ქაღალდების დაფინანსებაზე, ნაცვლად იყენებს ფასიანი ქაღალდების სახსრებს, რათა უზრუნველყოს სესხები ინვესტორებისთვის.
რა არის ფასიანი ქაღალდების სესხი?
ფასიანი ქაღალდების სესხი არის დავალიანება ინვესტორის პორტფელის მიერ დადებული ფასიანი ქაღალდების მიერ, როგორიცაა აქციები და ობლიგაციები. მსესხებელი დეპოზიტებს ფასიანი ქაღალდების ანგარიშზე, რომელზედაც კრედიტორს აქვს ყადაღა და კრედიტორი ხშირად ისარგებლებს სესხის სახსრებიდან ფასიანი ქაღალდების ღირებულების 50% -დან 95% -მდე. ზუსტი ოდენობა დამოკიდებულია პორტფელში კონკრეტული ძირითადი აქტივებისა და დივერსიფიკაციის დონის მიხედვით. მაგალითად, კრედიტორს შეუძლია დააფინანსოს მეტი დაფინანსება აშშ-ის ხაზინის პორტფელის წინააღმდეგ, ვიდრე პორტფელი, რომელიც ფლობს ერთ, კონცენტრირებულ საფონდო პოზიციას.
დაკრედიტების პროცესი მოქმედებაში
როდესაც მსესხებელი სესხის თანხების შეთავაზებას სთხოვს, ის წერს შემოწმებას საკრედიტო ხაზის წინააღმდეგ ან წარუდგენს საბანკო ანგარიშებს საბანკო ანგარიშზე. როგორც ძირითადი გირაოს ცვლილებების ღირებულება, ანგარიშის საკრედიტო მოცულობა მერყეობს, რამაც შესაძლოა საჭირო გახდეს დამატებითი გირაოს ან ფულადი სახით ფორმირების ან სხვა აქციების და ობლიგაციების დეპონირება, რომელიც არ შედის თანხით.
მსესხებელს ასევე შეუძლია დაფაროს გარკვეული ან ყველა სავალუტო სესხი. თუ არ მოხდა გარკვეული პერიოდის განმავლობაში "გაანგარიშების პერიოდი", რომელიც შეიძლება იყოს ორი დღის განმავლობაში 30 დღით, კრედიტორი ლიკვიდაცია იქნება ფასიანი ქაღალდების ლიკვიდაცია, რომლებიც მათ გაყიდვით უზრუნველყოფენ.
დაშვებული მსესხებლები შეიძლება შეიცავდნენ ფიზიკურ პირებს, ერთობლივ ინვესტორებს და საარსებო მინიმუმებს , რომელთა თანახმადაც, რწმუნებული, რწმუნებული და ბენეფიციარი იდენტურია. ფინანსური ინსტიტუტის მიხედვით, სესხების მოცულობა შეიძლება $ 100,000-დან 5,000,000 აშშ დოლარამდე ან უფრო მეტ-მაღალი ღირებულების მქონე პირებისთვის. ეს სესხები აქვს პირობებს, რომლებიც მორგებული არიან მსესხებლის მოკლე და შუალედურ პერიოდში; ხუთი წელია საერთოა.
უპირატესობები ინვესტორებისთვის
ფასიანი ქაღალდების სესხი რამდენიმე სარგებელია. მათ შეუძლიათ შესთავაზონ მსესხებელს არსებითად შეამცირონ საპროცენტო განაკვეთები და შეამცირონ რისკი შედარებით ალტერნატივებზე, როგორიცაა ზღვარი სესხი , თუმცა ისინი ჯერ კიდევ შეიცავს რისკს, ვიდრე სესხის სხვა ფორმები. გარდა ამისა, მათ სთავაზობენ უფრო მეტი მოქნილობის დაფარვას და უზრუნველყონ მკურნალობის პერიოდი დამატებითი გირაოს მოთხოვნის დასაკმაყოფილებლად. ეს განსხვავდება ზღვიდან სესხის გადახდის სანაცვლოდ.
ფასიანი ქაღალდების საპროცენტო განაკვეთზე საპროცენტო განაკვეთი ხშირად ლონდონის ბანკთაშორისი შემოთავაზებული განაკვეთის (LIBOR) პრემიაზეა დაფუძნებული.
ეს გავრცელებული მერყეობს, მაგრამ, როგორც წესი, უფრო ინვესტორის პორტფელის ღირებულება, საპროცენტო განაკვეთი. ცალკეულ შემთხვევებში, კრედიტორს შეუძლია შეამციროს საპროცენტო განაკვეთი ფასიანი ქაღალდების სესხზე, თუ ნებადართულია ინვესტორის უძრავი ქონებისა და ქონების შესახებ "სიფრთხილე სიფრთხილით" დაყადაღება. ეს ასევე საშუალებას მისცემს ინვესტორს დაუბრუნოს სესხის ინტერესი მისი საგადასახადო დეკლარაციის შესახებ. ზოგიერთი ფასიანი ქაღალდების მხარდაჭერით სესხების ასევე გთავაზობთ ინტერესი მხოლოდ გადახდის ფუნქცია.
ფასიანი სესხების სარისკო ბიზნესი
მათი უპირატესობის მიუხედავად, ფასიანი სესხების გარკვეული ნაწილი გარკვეული რისკებით მოდის. ისტორიული საფონდო ფასეულობის სტაბილურობასთან სტაბილური კომპანიაც კი შეიძლება რთული ეკონომიკური გარემოს გაჩენა და მისი წილი ფასების დანახვაც.
როდესაც სააქციო და ფიქსირებული შემოსავლების ბაზრები ცუდად ასრულებენ, რაც, როგორც წესი, ხდება ციკლებში, ბევრ აქტივთა საბაზრო ღირებულება შეიძლება ადრე წარმოუდგენელია.
იმ შემთხვევაში, თუ მსესხებელს არ აქვს საკმარისი ლიკვიდურობის ფასიანი ქაღალდების გარეთ სესხის დაფარვა, ან ფასიანი ქაღალდები სესხის დაფარვაზეა დაფუძნებული თითქმის მთლიანად აქტივები, როგორიცაა მოკლევადიანი აშშ სახაზინო ვალდებულებები, ამან შეიძლება გამოიწვიოს ბანკის ინვესტორის გირაოს დავალიანება. ეს შეიძლება გამოიწვიოს იძულებითი ლიკვიდაციის მსესხებლის საკუთრებაში არსებული ფასებით. მსესხებელს ახლა აქვს შესაძლებლობა შეიძინოს და წაართვას მისგან წაყენებული ვარიანტი და მას არ აქვს არჩევანი ბაზარზე დაბრუნების მოლოდინში.
კიდევ ერთი საფრთხე ფასიანი ქაღალდების მხარდაჭერით სესხების არის ის, რომ კრედიტორების შეიძლება აღარ გრძნობენ კომფორტული კონკრეტული უსაფრთხოების ემსახურება როგორც გირაოს. მაგალითად, წარმოიდგინეთ, რომ შენს ფირმას დიდ ბლოკად ატარებ, რა იყო ადრე პატივსაცემი კომპანია, როგორიცაა აღმოსავლეთმცოდნე კოდაკი. როგორც ციფრული კამერები eroded კომპანიის მოგება, ბანკი შეიძლება გადაწყვიტა, რომ აღარ მიიღებს აღმოსავლეთმცოდნეობის კოდაკის როგორც გირაოს. თქვენ უნდა გაეყიდათ თქვენი Eastman Kodak აქციების გაყიდვისა და ფულის ინვესტირებას, რაც მისაღები იყო კრედიტორების მოთხოვნილებების დასაკმაყოფილებლად, ან საჭირო იქნებოდა დამატებითი კაპიტალის წვლილის შეტანა იმ ანგარიშზე, რომელიც უზრუნველყოფდა თქვენს უზრუნველყოფას, რათა თავიდან იქნას აცილებული თქვენი საკრედიტო ხაზი შემცირდა ან გაუქმდა. სხვა სახის რისკის შესამცირებლად, ფასიანი ქაღალდების სესხი ასევე მნიშვნელოვანია: მსესხებელს არ შეუძლია გამოიყენოს ფულადი თანხა, რათა გადაიხადოს ზღვარი და სხვა ფასიანი ქაღალდები.
ბალანსი არ ითვალისწინებს საგადასახადო, საინვესტიციო ან ფინანსურ მომსახურებას და რჩევებს. ინფორმაცია წარმოდგენილია საინვესტიციო მიზნების, რისკის ტოლერანტობის ან რაიმე კონკრეტული ინვესტორის ფინანსური მდგომარეობის გათვალისწინებით და არ შეიძლება იყოს შესაფერისი ყველა ინვესტორისათვის. წარსული შესრულება არ არის მომავალი შედეგების მითითება. ინვესტირება მოიცავს რისკებს, მათ შორის ძირითად შესაძლო დაკარგვას.