როგორ შენი რისკის დაზუსტებული განაკვეთი დაბრუნება თქვენი ინვესტიციების განსხვავდება პირობით
მიუხედავად იმისა, რომ კონცეფცია არ არის განსაკუთრებით ადვილად განისაზღვროს - არ არსებობს წესები - რისკის კორექტირებული განაკვეთის დაბრუნებისას მნიშვნელოვანია მნიშვნელოვანი დაცვა, რომ ბევრი ინვესტორი გონივრული იქნება, რომ მათთვის ხელმისაწვდომი სხვადასხვა შესაძლებლობების შეფასებისას გამოიყენებდნენ თუ არა ინვესტიცია 401 (ს), მარტივი IRA, SEP-IRA, ტრადიციული საგადასახადო ინსპექციიდან, Roth IRA, Roth 401 (k), საბროკერო ანგარიში , ყიდულობს მანქანის სარეცხი ან ახალი ბიზნესის დაწყებას.
რისკის მოდიფიცირებული კურსის კონცეფცია
რისკის კორექტირებადი განაკვეთის დაბრუნების ძირითად საფუძველს წარმოადგენს ის, რომ თქვენ ვერ შევხედავთ ინვესტიციის პოტენციურ გადახდას და მხოლოდ მათგან ყველაზე მაღალია ყველაზე მიმზიდველობაში. ამის მიზეზი ის არის, რომ "წვენი" მოგებაა, რამაც წარმოუდგენლად სულელური რამ გააკეთოს, როგორიცაა სარისკო საწარმოების მიღება, რაც არ არის სავარაუდოდ წარმატების მიღწევა ან მნიშვნელოვანი ბერკეტი, როგორიცაა სესხის დიდი თანხები ან ვაჭრობა ბაზარზე მოძრაობის საფუძველზე რაც ეწინააღმდეგება შიდა ღირებულებას.
სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, თუ $ 10,000 ჰქონდა საინვესტიციო და პოტენციური საინვესტიციო AAA წელიწადში 10% -ით, ანუ 12 თვეში $ 1000 მოგება და პოტენციური საინვესტიციო FFF- ით 40% -იანი ანაზღაურება შემოიტანა ან 12 თვის ბოლოს მოგება $ 4,000 სავარაუდოდ ეს უკანასკნელი ერთი შეხედვით წავიდოდა. თუ იცოდით, რომ საინვესტიციო AAA- ს მხოლოდ 2% -იანი ზარალი ჰქონდა და საინვესტიციო FFF- ს ჰქონდა 60% -იანი მოგების დაკარგვა, თქვენი ანალიზი შეიცვლებოდა.
სავარაუდოა, რომ ინვესტიციის FFF (რომელიც, სავარაუდოდ, უნდა ვუწოდოთ "სპეკულაცია FFF", რადგან მას ძნელად უწოდებენ საინვესტიციო) 4-ჯერ უფრო მიმზიდველია, მიუხედავად იმისა, ჯერ მაღალი.
ფაქტობრივად, იმის გათვალისწინებით, რომ ძირითადი ალბათობის ალბათობა, საინვესტიციო FFF კი არ არის ინტელექტუალური Gamble (გაირკვეს, თუ ის არის, თქვენ მიიღოს პოტენციური მოგება, ამ შემთხვევაში, $ 4,000 და გამრავლების იგი შანსები ფსონი გამოდის თქვენი სასარგებლოდ, ან 0.40 შედეგად $ 1,600.
ანუ, თეორიული უმრავლესობა უნდა გქონდეთ რისკის რისკის შესაცვლელად, რისთვისაც $ 1,600 იქნება და არა 10,000 დოლარი. თუ გამოვიდეთ წინ, ეს სუფთა, მუნჯი გისურვილია - არ გინდა ჭკვიანი.
მაგალითისთვის, თუ რას ჰგავს რეალურ სამყაროში, შეამოწმეთ საქმის შესწავლა GT Advanced Technologies გაკოტრების შესახებ. იყო გარკვეული ადამიანები, რომლებიც მასზე ვარაუდობდნენ იმდენად მძიმედ დაკარგეს ყველაფერი, რაც მხოლოდ საუკეთესო შედეგებზე აქცენტირებდნენ და არა რისკის მორგებული ალბათობით.
ეს პიროვნებისგან განსხვავდება
ხარისხი, რომელიც შეცვლის რისკის კორექტირებული განაკვეთის დაბრუნების ყოველწლიური განაკვეთის (ან CAGR) ცვლილებებს, დამოკიდებულია მთლიანად თქვენს ფინანსურ რესურსებზე, რისკის ტოლერანტობაზე და თქვენი სურვილით, რომ პოზიცია დაიკავოს ბაზარზე, შეცდომა გაქვს. ასევე, თქვენი საგადასახადო სიტუაცია; მათ შორის თქვენი შესაძლებლობების ღირებულება , სხვა ფაქტორებთან ერთად. მაგალითად, თუ მუნიციპალური ბონდის 5.5% -იანი გადასახადის თავისუფალი საპროცენტო განაკვეთი და მოკლევადიანი საფონდო ბირჟაზე 12% -იანი განაკვეთი იყო, მაგრამ აღმოჩნდა, რომ 35% -იანი კარადა გვქონდა ქსელის 7.8% დაბრუნების შემთხვევაში, შეგიძლიათ გადაწყვიტოთ, რომ 2.3% -იანი მოგება არ ღირს ინვესტიციების დამატებით რისკს, შედარებით მოკლე და საშუალოვადიან ობლიგაციებზე.
ანალოგიური ინვესტიციები 0% ან 15% -ის საგადასახადო ფრჩხში ვინმესთვის, თუმცა შეიტანეთ შეტანის შეცვლა, რის შედეგადაც საფონდო შეიძლება უკეთეს რისკ-კორექტირებულ მაჩვენებელს შესთავაზოს, რადგან ისინი კომპენსირდება მაღალ დონეზე.