არსებობს თუ არა უარყოფითი ფონდების უარყოფითი მხარეები?
აუცილებლად, თქვენი საშინაო დავალება მოგაწვდით სტატიებს, რომლებიც ასახავს ორმხრივი ფულის ნაკლოვანებებს. მაგრამ ყველა ამ ე.წ. უარყოფითი მხარეები ფულადი სახსრების მართლაც ნაკლოვანებებია?
მოდით შევხედოთ რამდენიმე ე.წ. უარყოფითი მხარეების სახსრები და როგორ შეიძლება მათ თავიდან აცილება.
მინუსი 1: ურთიერთდახმარების ფონდები ფარული საფასური აქვთ
თუ საფასურის დაფარვა მოხდა, ფარული საფასურის გადახდა აუცილებლად უნდა ყოფილიყო საერთო სახსრების ნაკლოვანებების სიაში. ფარული საფასური, რომლებიც იღუპებიან, სათანადოდ არის მოხსენიებული, როგორც 12b-1 გადასახადი. მიუხედავად იმისა, რომ ამ 12b-1 საფასურის გადახდა არ არის გასაკეთებელი, ისინი არ არიან დაფარული. საფასური გამოაქვს ურთიერთდახმარების ფონდში და შეიძლება იხილოთ ურთიერთდახმარების ფონდის ვებ-გვერდზე. ბევრი ფულადი სახსრები არ იხდის 12b-1 საფასურს. თუ თქვენ იპოვით 12b-1 საფასურს, ფულადი სახსრების გადახდა, რომელიც არ იხდის საფასურს. ფარული საფასურის გადახდა ვერ ხერხდება ურთიერთდახმარების ფონდების ჩამონათვალი, რადგან ისინი არ არიან დაფარული და ათასობით ფულადი სახსრები, რომლებიც 12b-1 გადასახადს არ იხდიან.
არახელსაყრელი 2: ურთიერთდახმარების ფონდების ლიკვიდობა
რამდენად სწრაფად შეგიძლიათ მიიღოთ ფული, თუ თქვენ ფარავს ურთიერთშეთანხმებულ ფონდს ETF- სთან შედარებით, აქციები და დახურული თანხები?
თუ თქვენ გაყიდის ურთიერთდახმარების ფონდს, თქვენ შეძლებთ მიიღოთ თქვენი ნაღდი ფულის გაყიდვის დღიდან. ETFs, აქციები და დახურული ფულადი სახსრები ითხოვენ თქვენ დაველოდოთ სამი დღის შემდეგ საინვესტიციო გაყიდვას. მე მოვუწოდებდი "ნაკლებობა ლიკვიდურობის" მინუსი ორმხრივი სახსრების მითი. თქვენ შეგიძლიათ იპოვოთ უფრო ლიკვიდურობის პოვნა, თუ თქვენს ლეიბლზე ინვესტირებას.
არახელსაყრელი 3: ურთიერთდახმარების სახსრები აქვს მაღალი გაყიდვების მოსაკრებლები
უნდა გაყიდოს საკომისიოს ფულადი სახსრების ჩამონათვალში უარყოფითი მხარეები? ძნელია გაამართლოს გაყიდვების ბრალდებით, როდესაც თქვენ არ გაქვთ მრავალფუნქციური ფულადი სახსრების ფსორორა. მაგრამ, კიდევ ერთხელ, ძნელი სათქმელია, რომ გაყიდვების ბრალდება არის მინუსი ფულადი სახსრების, როდესაც თქვენ გაქვთ ათასობით ურთიერთდახმარების ფონდის პარამეტრები, რომლებიც არ აქვთ გაყიდვების ბრალდებით. გაყიდვების გადასახადი ძალიან ფართოა, რომ შევაჩერო ჩემი საერთო ნაკადების ნაკლოვანებები.
მინუსი 4: ურთიერთდახმარების ფონდები და ცუდი ვაჭრობა
ორმხრივი ფონდის შეძენის ან გაყიდვის შემთხვევაში, გარიგება გაიმართება ბაზრის დახურვით, მიუხედავად იმისა, რომ შევიდნენ იმისათვის, რომ იყიდოთ ან გაყიდონ ორმხრივი ფონდი. მე ურთიერთდახმარების ფონდი ვიქნები საინვესტიციო სტრუქტურის მარტივი, სტრესის თავისუფალი მახასიათებელი. თუმცა, ETF- ების ბევრი ადვოკატი და გამსვლელი პირი აღნიშნავს, რომ თქვენ შეგიძლიათ მთელი დღის განმავლობაში ETF- ებთან ვაჭრობა. თუ თქვენ გადაწყვეტთ ETF- ის ინვესტირებას ორმხრივი ფულადი სახსრებით, რადგან თქვენი შეკვეთა შეგიძლიათ შეავსოთ 3:50 საათზე EST- ის ETF- ზე, ვიდრე ფასების მიღება ორშაბათის დილის 4:00 საათამდე.
მინუსი 5: ყველა ურთიერთდახმარების ფონდი აქვს მაღალი კაპიტალის მოგების დისტრიბუციას
თუ ყველა ფულადი სახსრები გაყიდვას და კაპიტალური შემოსავლის მიღებას ინვესტორებს, როგორც საგადასახადო ღონისძიებაზე, მაშინ ჩვენ ვნახავთ გამარჯვებულს ორმხრივი სახსრების ჩამონათვალის ნაკლოვანებების სიას.
ოჰ, არა ყველა ურთიერთდახმარების სახსრები წლიური კაპიტალის მოგებას განაწილებაზე. ინდექსის ერთობლივი სახსრები და საგადასახადო ეფექტიანი სახსრები ყოველწლიურად ამ განაწილებას არ ახდენენ. დიახ, თუ მათ აქვთ მოგება, ისინი უნდა გაანაწილონ აქციონერებს. თუმცა, ბევრი ფულადი სახსრები (მათ შორის, ინდექსის ერთობლივი სახსრები და საგადასახადო ეფექტიანი ურთიერთდახმარების სახსრები) დაბალი ბრუნვადი სახსრებია და ყოველწლიურად არ განაწილება კაპიტალდანაც განაწილებაზე.
გარდა ამისა, საპენსიო გეგმები (IRAs, 401ks და ა.შ.) გავლენას არ ახდენს კაპიტალის მიღწევების განაწილებაზე. ასევე არსებობს სტრატეგიები, რომ თავიდან იქნას აცილებული კაპიტალური დანახარჯების დისტრიბუცია, მათ შორის საგადასახადო ზარალის მოსავლელი და განაწილებამდე ურთიერთდახმარების ფონდის გაყიდვა.
არსებობს ურთიერთდახმარების ფონდების უარყოფითი მხარეები?
არსებობს თუ არა უარყოფითი მხარეები ფულადი სახსრების? აბსოლუტურად, ორმხრივი ფონდების ნაკლოვანებებია. ყოველ საინვესტიციო ავტომანქანაში ინვესტირების უპირატესობა და უარყოფითი მხარეებია.
თუმცა, თუ თქვენ იხილავთ მთლიანი სახსრების ნაკლოვანებების ჩამონათვალს, თითოეულ პუნქტზე შეისწავლის სიაში და განსაზღვრავს, თუ ის მიესადაგება ერთობლივი ფონდების ნაკლოვანებას ან კონკრეტული ურთიერთდახმარების ფონდის (ან საინვესტიციო სატრანსპორტო საშუალებების მთლიანად, მიუხედავად იმისა, სტრუქტურა).