გსურთ თუ არა პირად ინვესტიციებს აირჩიოთ თუ არა ფართო არჩევანი?
აქტიური ინვესტიცია ჰგავს ფსონს, ვინ გაიმარჯვებს Super Bowl- ზე, ხოლო პასიური ინვესტიცია მთელ NFL- ს ფლობს და ამგვარად აგროვებს მოგებას მთლიანი ბილეთის და ნაკეთობების გაყიდვებზე, მიუხედავად იმისა, რომელ გუნდს ყოველწლიურად იმარჯვებს.
აქტიური საინვესტიციო საშუალებები (ან ერთობლივი ფონდის მენეჯერი ან სხვა საინვესტიციო მრჩეველი) აპირებთ გამოიყენოთ საინვესტიციო მიდგომა, რომელიც მოიცავს როგორც კვლევას, როგორიცაა ფუნდამენტური ანალიზი , მიკრო და მაკროეკონომიკური ანალიზი და / ან ტექნიკური ანალიზი , რადგან ფიქრობთ, მიაწოდოს უკეთესი შედეგი, ვიდრე ფლობს ბაზარზე მთლიანად.
გამოყენებით NFL ანალოგია, თქვენ შეისწავლის ყველა მოთამაშეებს და მწვრთნელები, წასვლა preseason სასწავლო, და საფუძველზე თქვენი კვლევის მიიღოს განათლებული ფსონს, თუ რომელი გუნდები იქნება წლის დასაწყისში. გსურთ თუ გინდათ ფულის გათეთრება სწორად არჩევის შესაძლებლობას? აქტიური ინვესტორი ან აქტიური სტრატეგია აკეთებს ამას.
პასიური საინვესტიციო მეთოდით თქვენ შეძლებთ ინდექსის სახსრების შეძენას და ფლობენ მთელ აქციებსა და ობლიგაციების მთელ სპექტრს. ეს იქნებოდა NFL- ის მფლობელობაში; არა ყველა გუნდი მოგებას აპირებს, მაგრამ არ აინტერესებთ, რადგან იცით, რომ რამდენიმე ნაკეთობა ვალდებულია გაყიდოს ყოველწლიურად. პასიურ მიდგომასთან ერთად თქვენ უბრალოდ გვსურს ფულის შეგროვება, ყველა კოლექტივისა და ობლიგაციების კოლექტიური შედეგების საფუძველზე.
პასიური საინვესტიციო ბრუნვები მთელ ბაზარზე ბრუნდება
როდესაც ამ საფეხბურთო ანალოგიის აღება და ინვესტიციების განხორციელება, მაშინვე შეხედავთ არსებული აქციების მთელ ბაზარს. პასიურ ინვესტორს სურს ფლობდეს ყველა აქციას, რადგან მთელი მათი აზრით, კაპიტალიზმზე მუშაობს და ისინი სავარაუდოდ მიიღებენ მაღალ ანაზღაურებას მთლიანი საფონდო ბირჟაზე ინვესტიციისგან, ვიდრე ინდივიდუალური აქციები მთლიანად გაიაფდება ბაზარზე.
პუნქტი პასიური ბაზარზე მიდგომები არის ისარგებლოს რაღაც მოუწოდა სააქციო კაპიტალის რისკის პრემია, რომელიც ამბობს, რომ თქვენ უნდა კომპენსაცია აღების წილობრივი რისკის უმაღლესი ბრუნდება.
აქტიურად მართვადი სახსრები წინააღმდეგ პასიურად მართვადი სახსრები
როდესაც მიმოიხილავთ ურთიერთდახმარების სახსრებს , აქტიურად მოახერხა მსხვილი კაპიტალური ფონდი შეეცდება შეარჩიოს S & P 500 ინდექსში მოყვანილი საუკეთესო 100-200 ფსონები.
პასიური ფულადი სახსრები ან ინდექსის ფონდი ფლობენ ყველა 500 აქციას, რომლებიც S & P 500 ინდექსშია ჩამოთვლილი.
ყოველწლიურად აკადემიური კვლევები ტარდება აქტიურად მართული ფულადი სახსრების დაბრუნების შედარებით პასიურად მართვადი ფულადი სახსრების დაბრუნებისას. კვლევებმა გვიჩვენა, რომ აქტიურად მოქმედი ფულადი სახსრების საერთო ჯამში ზოგადად არ აღემატება მათ პასიურ კოლეგებს. მიზეზი, რის გამოც უნდა გადაიხადოს გადასახადი. აქტიური ფულადი სახსრები უფრო მაღალ ხარჯებს იძენს და ფონდის მენეჯერმა პირველმა უნდა დააგროვოს დამატებითი შემოსავალი, სანამ ხარჯები დაფარავს ინვესტორს, რომ დაიწყებს ნახოს შესრულება, რომელიც შედარებით ინდექსის ფონდს აღემატება.
რატომ უფრო აქტიური მიდგომა ღირს? დრო სჭირდება კვლევის ჩატარებას და აქტიურად მოახერხა თანხების დახარჯვა უფრო მეტ ფულს ოვერჰედის და დაკომპლექტების შესახებ. გარდა ამისა, მათ აქვთ უმაღლესი სავაჭრო ხარჯები, რადგან ისინი გადაადგილდებიან და აქციების გარეთ. თუ ინდექსმა 10% დაიმსახურა, ხოლო ფონდს აქვს 3% წელიწადში, ის უნდა მიიღოთ 13% მხოლოდ იმ მოცულობით, რომლიდანაც ინდექსზე დაბრუნება.
ასევე არსებობს სხვაობა პასიური საინვესტიციო ფონდები და ინდექსები. ყველა ინდექსის სახსრები პასიური ინვესტიციების ფორმაა, მაგრამ ყველა ფულადი სახსრები არ არის ინდექსის სახსრები .
პასიური ინვესტიცია უფრო საგადასახადო ეფექტიანია
პასიური ფინანსები არ აკეთებენ ბევრ სავაჭროდ, რაც იმას ნიშნავს, რომ არა მხოლოდ მათ აქვთ ქვედა გადასახადი, მაგრამ მათ აქვთ ნაკლები კაპიტალის მოგების დისტრიბუცია , რომელიც გადის საგადასახადო დეკლარაციაში. თუ თქვენ არ გსურთ საპენსიო ანგარიშების გამოყენება, ეს ნიშნავს, რომ მუდმივი საინვესტიციო მიდგომა გამოყენებული იქნება თანმიმდევრულად, რათა შეამციროთ თქვენი მიმდინარე გადასახადი. თუ გსურთ აქტიური და პასიური მიდგომების კომბინაცია, შეგიძლიათ შეამოწმოთ აქტიურად მოახდინონ ფულადი სახსრების საგადასახადო შეღავათები, როგორიცაა IRAs, პასიუზიური მიდგომის ან საგადასახადო-მოხმარების ფონდის გამოყენებით არასაპატიმრო ანგარიშებზე.
გაუგებრობა აქტიური vs პასიურია
უმეტეს დროს აქტიური წინააღმდეგ პასიური დებატები ორიენტირებულია გარშემო თუ არა ურთიერთდახმარების ფონდმა თავისი ინდექსი. მაგალითად, კვლევებმა შეიძლება დაინახოს, თუ რამდენი მსხვილი კაპიტალის სახსრები გადიან S & P 500 ინდექსს.
თუმცა, ბევრი ფულადი სახსრები და საინვესტიციო მიდგომა შეზღუდული არ არის საფონდო ან ბონდის ტიპის. მაგალითად, მრავალფუნქციური ფულადი სახსრები შეიძლება ჰქონდეს მსხვილი ან პატარა საფონდო ბირჟების მფლობელი, რაც დამოკიდებულია კვლევის ანალიტიკოსების აზრით, საუკეთესო შესრულება. ასეთ შემთხვევაში თქვენ შეიძლება შეაფასოთ ისეთი ფონდის გრძელვადიანი შედეგები, როგორიცაა Vanguard- ს სულ საფონდო ბაზრის ინდექსი ფონდი .
დამატებითი დაბნეულობა წარმოიქმნება იმით, რომ საინვესტიციო მრჩევლებს შეუძლიათ გამოიყენონ პასიური ინდექსის სახსრები, მაგრამ გამოიყენონ ტაქტიკური აქტივების განაწილების მიდგომა იმისთვის, რომ გადაწყვიტოს, როდესაც პორტფელი უნდა ფლობდეს მეტ-ნაკლებად კონკრეტულ აქტივთა კლასს . ამავდროულად, აქტიური ან ნახევრად აქტიური მიდგომის ფარგლებში გამოყენებულია პასიური ურთიერთდახმარების ფონდები.
პასიური საინვესტიციო საუკეთესო საუკეთესო
რამდენი თქვენს მეგობარს ან თანამშრომელს ოდესმე უთქვამს, რომ ისინი იყენებენ პასიური საინვესტიციო სტრატეგიას? ალბათ ძალიან ცოტაა, მაგრამ ის, რაც მათ უნდა აკეთებდნენ. ძალიან ცოტა ადამიანს შეუძლია ფული გამოაქციოს აქტიურ ინვესტორს და მათ, ვისაც შეუძლია, ამ ხალხის მცირე პროცენტი დროულად სცემს ბაზარს. არ გამოიყურებოდეს ინვესტირება როგორც ფულადი გზავნილის გასაკეთებლად. ყველაზე წარმატებული ინვესტორები არიან ისეთებიც, რომლებიც გრძელვადიან პერსპექტივაში ინვესტიციებს ატარებენ და გვესმის, რომ გონივრულ რისკებთან ერთად დროის სიმდიდრეა სიმდიდრის აშენება.