Რატომ ინვესტორები იზიანებენ საშუალო ბაზრის დაბრუნებას

ინვესტორი overreactions გამოიწვიოს ცუდი ისტორიული დაბრუნების

Dalbar Inc- ის მიერ ჩატარებული კვლევების შედეგები თანმიმდევრულად აჩვენებს, რომ საშუალოდ ინვესტორს საშუალოზე ნაკლები ბრუნდება. Dalbar Inc. არის კომპანია, რომელიც ინვესტორის ქცევას სწავლობს და ინვესტორთა ბაზრის დაბრუნებას აანალიზებს.

ოცი წლის განმავლობაში 12/31/2015 დასრულდა, S & P 500 ინდექსი წელიწადში საშუალოდ 9.85% იყო. საკმაოდ მიმზიდველი ისტორიული დაბრუნების. საშუალო წილის ფონდის ინვესტორმა მხოლოდ 5.19% შეადგინა ბაზრის დაბრუნება.

რატომ არის ეს?

ინვესტორის ქცევა ალოგიკურია და ხშირად ეფუძნება ემოციებს. ეს არ გულისხმობს გონივრულ გრძელვადიან საინვესტიციო გადაწყვეტილებებს. აქ არის მიმოხილვა რამდენიმე ტიპიური ფულის დაკარგვის ნაბიჯები, რომ საშუალო ინვესტორები გააკეთოს.

შესყიდვის მაღალი

კვლევის შემდეგ კვლევამ აჩვენა, რომ როდესაც საფონდო ბაზარი მიდის, ინვესტორები მასში უფრო მეტ ფულს აყენებენ. და როდესაც იგი მიდის ქვემოთ, ისინი გაიყვანოს ფული. ეს არის akin to გაშვებული mall ყოველ ჯერზე ფასი რაღაც მიდის და შემდეგ დაბრუნების ნაკეთობების როდესაც ეს არის გაყიდვაში - მაგრამ თქვენ დაბრუნების იგი მაღაზიაში, რომელიც მხოლოდ მოგცემთ იყიდება ფასის უკან. ეს ირაციონალური ქცევა იწვევს ინვესტორთა ბაზარს ბრუნდება ისტორიულ საფონდო ბირჟებზე

რა გამოიწვევს ინვესტორებს ასეთი ცუდი გადაწყვეტილების გამოსავლენად? ყოველივე ამის შემდეგ, 9% დაბრუნებისას, თქვენი ფული ყოველ რვა წელიწადს გაორმაგდება. იმის ნაცვლად, რომ შესრულების გატარება, თქვენ შეიძლებოდა უბრალოდ შეიძინა ერთი ინდექსის ფონდი , და მიღებული უფრო მაღალი დაბრუნების.

გადაჭარბება

პრობლემა ისაა, რომ ადამიანის რეაქცია, სასიხარულო ამბავი ან ცუდი ამბავია. ეს ემოციური რეაქცია იწვევს ალოგიკური საინვესტიციო გადაწყვეტილებებს. ამგვარი ტენდენცია შეიძლება კიდევ უფრო გამძაფრებული იყოს პირად გაურკვევლობის დროს. მაგალითად, საპენსიო ახლოს, ან როდესაც ეკონომიკა ცუდია.

არსებობს მთელი კვლევის საველე კვლევა, რომელიც ატარებს ამ ტენდენციას ალოგიკური ფინანსური გადაწყვეტილებების მისაღებად. მას ეწოდება ქცევითი დაფინანსება. ქცევითი ფინანსური დოკუმენტების შესწავლა და ეტიკეტირება ჩვენი ფულის დაკარგვის გონება, როგორც "რეცეფციის მიკერძოება" და "ზედმეტი".

ზედმეტი დამოკიდებულება, ბუნებრივია, თქვენ საშუალოზე მაღალია. მაგალითად, ერთ კვლევაში, ახალი ბიზნესის მფლობელების 81% ფიქრობდა, რომ წარმატების მიღწევის კარგი შანსი ჰქონდათ, მაგრამ მათმა თანატოლებმა მხოლოდ 39% შეადგინა. სხვა კვლევაში, ახალგაზრდა ამერიკელი მძღოლების 82% თავიანთი ჯგუფის 30% -ში უსაფრთხოდ მიიჩნევდა.

ინვესტიციების განხორციელებისას, ზედმეტი მიზეზია, ინვესტორები იწვევენ სამომავლო მოვლენების პროგნოზირების შესაძლებლობას. ისინი სწრაფად იყენებენ წარსულში მონაცემებს და ფიქრობენ, რომ მათ აქვთ საშუალო შესაძლებლობები, რაც საშუალებას მისცემს მათ მომავალში ბაზრის მოძრაობის პროგნოზირება.

პოპულარული წიგნები, როგორიცაა კარლ რიჩარდის ქცევა Gap , ასევე დიდი სამუშაო ახსნას ქცევითი გადაწყვეტილებები, რომ გამოიწვიოს დიდი უფსკრული ბაზარზე დაბრუნების და ფაქტობრივი ინვესტორი ბრუნდება. მიუხედავად კვლევისა და განათლებისა, ხარვეზი გრძელდება. რა შეიძლება გავაკეთოთ იმისათვის, რომ თავიდან ავიცილოთ საშუალო ინვესტორის ბედი?

გზები, რათა თავიდან იქნას აცილებული ფულის დაკარგვა

ერთ-ერთი საუკეთესო რამ, რაც შეგიძლიათ გააკეთოთ იმისთვის, რომ დაიცვას საკუთარი ბუნებრივი ტენდენცია ემოციური გადაწყვეტილებების მისაღწევად, დაეხმაროს პროფესიონალურ დახმარებას და აიღოს ფინანსური მრჩეველი.

თუ ასეა, გამოიყენეთ დისციპლინირებული სკრინინგის პროცესი თქვენთვის სწორი მრჩეველი .

მრჩეველი შეიძლება გახდეს შუამავლისთვის და თქვენს ემოციებს შორის. თუ თქვენ აპირებთ მართოთ თქვენი საკუთარი ინვესტიციები, თქვენ დაგჭირდებათ საკუთარი გზა თქვენი ემოციების შეძენა / გაყიდვის პროცესისგან. განვიხილოთ ქვემოთ მოყვანილი ოთხი რჩევა სასურველი გადაწყვეტილების მიღების მიზნით.

1. არაფრის კეთება. არაფრის გაკეთება შეგნებული და გააზრებული გადაწყვეტილება კვლავაც მოქმედების ფორმაა. შეიცვალა თქვენი ფინანსური მიზნები? თუ თქვენი პორტფელი აშენდა თქვენს გრძელვადიან მიზნებს (როგორც უნდა იყოს), მოკლევადიანი ცვლილებები არ უნდა ჰქონდეს ბაზრებზე.
   
2. შენი ფული საპონი ბარივით არის. ციტირებული ეკონომისტი ჯენი ფამა უმცროსი, "შენი ფული საპონი ბარივით არის. უფრო მეტად გაუმკლავდე მას, ნაკლებად გექნებათ. "
   
3. არასდროს ვყიდი აქციონებს ქვემოთ ბაზარზე. თუ თქვენი თანხები სწორად არის გამოყოფილი , თქვენ არასდროს არ უნდა ჰქონდეთ საბაზრო ციკლის დროს აქციების გაყიდვა. ეს მართალია მაშინაც კი, თუ თქვენ შემოსავალს იღებთ. ისევე, როგორც თქვენ არ გაიქცევა და თქვენს სახლში გაყიდვაზე შესვლა მოვახდენთ, როდესაც საბინაო ბაზარი სამხრეთიდან გამოდის, არ უნდა იყოს გამონაყარის გაუქმება, როდესაც საფონდო ბირჟის საბაზრო ციკლი გადის. დაელოდეთ მას.
   

1. მეცნიერება მუშაობს. ის აკადემიურად დადასტურდა, რომ ინვესტიციების განხორციელების დისციპლინირებული მიდგომა უფრო მაღალ ბაზარზე ბრუნდება. ჰო, ეს მოსაწყენია; მაგრამ მუშაობს. თუ არ გაქვთ დისციპლინა, ალბათ არ უნდა იყოს თქვენი საკუთარი ინვესტიციების მართვა.