მაგრამ თუ არსებობს ერთი რიცხვი, რომ ხალხმა უნდა გამოიყურებოდეს უფრო მეტად, ვიდრე სხვა, ეს არის ღირებულება შემოსავლების თანაფარდობა (P / E). მაგრამ რას ნიშნავს ეს? Wall Street უყვარს თავისი ჟარგონი ისე, რომ ყოფილი პრეზიდენტი ბილ კლინტონის უყვარდა მისი ჰამბურგერი.
მართლაც: Wall Street cognoscenti- ს შორის, P / E არის ერთ-ერთი იმ ნომრის ინვესტორი, რომელსაც დიდი ძალაუფლება აქვს. მაგრამ მას არ ფლობს სტატიების საბჭო. (წინააღმდეგ შემთხვევაში, ყველა სხვა რიცხვი არ აქვს მნიშვნელობა).
მოკლედ, აქ არის თუ როგორ მუშაობს P / E
- P / E უყურებს ურთიერთობას საფონდო ფასსა და კომპანიის შემოსავლებს შორის. P / E არის ყველაზე პოპულარული მეტრიკის საფონდო ანალიზი, თუმცა შორს არის მხოლოდ ერთი თქვენ უნდა განიხილოს.
- თქვენ გამოვთვალოთ P / E- ის წილის ფასის აღება და კომპანიის EPS- ის გამყოფი . ეს არის "შემოსავალი ერთ აქციაზე", რაც კიდევ ერთ ტერმინს დე ჟარგონავს. (წავიდეთ წინ: thumb თქვენი ცხვირი რომ hedge ფონდი ბიჭი და ყვირილი, "ჩემი NIK ფაქტორი up 100 პროცენტი ... როგორც" ახლა ვიცი. ")
- ფორმულა: P / E = საფონდო ფასი / EPS
მაგალითად, კომპანია $ 40 და EPS 8-ის წილის ფასი ექნება P / E 5 ($ 40/8 = 5).
რას გითხრათ P / E? P / E გაძლევთ იდეას, თუ რა ბაზარი გადაიხდის კომპანიის შემოსავლებს.
უმაღლესი P / E მეტი ბაზარზე იქნება ჩანგალი დასრულდა. ზოგიერთი ინვესტორი იკითხება მაღალი P / E- ზე, როგორც ფული. ეს შეიძლება იყოს საქმე. მაგრამ მას ასევე შეუძლია მიუთითოს, რომ ბაზარზე დიდი იმედები აქვს ამ საფონდო მომავალს და სატენდერო ფასი აქვს.
სიფრთხილით, თუმცა: ხშირად ძნელია ვუთხრა განსხვავებას დიდ იმედებს და "ირაციონალური სისუსტეებს" შორის.
დაბალი P / E შეიძლება მიუთითოს "ნდობის იმედი" ბაზარზე ... ან ეს შეიძლება ნიშნავს, რომ ეს არის სამოსი, რომ ბაზარი შეუმჩნეველი. ცნობილია, როგორც ღირებულების აქციები, ბევრი ინვესტორი გააკეთა მათი fortunes spotting ამ "ბრილიანტები უხეში" დანარჩენ ბაზარზე აღმოჩნდა მათი ნამდვილი ღირს.
რა არის "სწორი" P / E? პასუხი დამოკიდებულია იმაზე, რომ თქვენი მოგება გადაიხდის მოგებას. უფრო მეტიც, თქვენ მზად ხართ გადაიხადოთ - რაც გულისხმობს, რომ კომპანიას გააჩნია კარგი გრძელვადიანი პერსპექტივები მის ამჟამინდელ პოზიციაზე - უფრო მაღალია "სწორი" P / E არის თქვენი გადაწყვეტილების მიღების პროცესში. კიდევ ერთი ინვესტორი ვერ დაინახავს იგივე ღირებულებას და ფიქრობთ, რომ თქვენი "სწორი" P / E ყველა არასწორია.
დაბნეული? ნუ გეშინია. მაგრამ ნახეთ როგორ მუშაობს ეს? მაშინაც კი, ექსპერტები ხშირად თავსატეხი, თუ როგორ უნდა აირჩიოთ აქციების საფუძველზე P / E. საბოლოო ჯამში - და ჩვენ ვერ აღვნიშნავთ ამ საკმარისი - ყველა კომპანია განსხვავებულია. ბეისბოლისგან სესხის აღება, ნიუ-იორკის ბანკნოტებს არ შეუქმნიდა ჰიუსტონის ასტროსს და ეს შედარება სეზონიდან სეზონამდე იცვლება. (Apple (AAPL), რომელიც ნოვატორი სტივ ჯობსის დღეა, არის სადაზღვეო კომპანია 2016 წელს ებრძვის iPhone გაყიდვების წინააღმდეგ.)
ასე რომ ყველა კომპანია, თქვენ Scout for P / E, დაიცვას იგი ყურადღებით.
გაიგე, რა შეგიძლიათ მისი მენეჯმენტის გუნდის შესახებ, მისი ადგილი მოცემულ სექტორში (მაგალითად, ენერგეტიკული, მაღალტექნოლოგიური, ფარმაცევტული) და ექსპერტის ანალიზის მოსაზრებები. ჩართეთ თქვენი P / E ცოდნა სტიმული პოტენციური საინვესტიციო ფულადი სახით.
ამ სტატიაში სხვა სტატიებია:
- Earnings per Share - EPS
- ღირებულება შემოსავლების თანაფარდობა - P / E
- დაპროექტებული ზრდადი ზრდა - PEG
- ფასი გაყიდვების - P / S
- ფასი წიგნი - P / B
- დივიდენდის გადახდა თანაფარდობა
- დივიდენდი სარგებელი
- წიგნის ღირებულება
- დაბრუნება კაპიტალით