ზოგიერთი მნიშვნელოვანი თვისებები კარგი საინვესტიციო უნდა ჰქონდეს
ეს ოთხი მახასიათებლები უნდა იყოს სასარგებლო მეთოდები, რომლებიც ეძებენ კარგ საინვესტიციო, უკეთესი კანდიდატების გასათბობად, რათა შევაფასოთ ის, რაც არ შეიძლება იყოს თქვენთვის შესაფერისი.
1. რა არის მთლიანი კომპანიის ღირებულება დაყრდნობით, თუ რას ითხოვთ გაზიარებისთვის?
კვლევის დროს, მნიშვნელოვანია, რომ უფრო მეტი ვიდრე მხოლოდ მიმდინარე აქციების ფასი - თქვენ უნდა შეხედოთ ფასი მთელი კომპანია. მთლიანი კორპორაციის მოპოვების "ღირებულება" ეწოდება ბაზრის კაპიტალიზაციას ან მოკლედ საბაზრო კაპიკას, ხშირად უწოდებენ ფინანსურ პროფესიონალებს (თუ დაამატებთ დავალიანების გადახდას, საწარმოო ღირებულებას ). მოკლედ, საბაზრო ქუდი არის საერთო აქციების ყველა გამორჩეული აქციების ფასი, რომელიც გააქტიურებულია ფასიანი ქაღალდის ერთ აქციაზე ნებისმიერ მომენტში. ერთი მილიონი აქციების მქონე ბიზნესი, რომელთა აქციების ფასი 75 დოლარს შეადგენს, 75 მილიონი დოლარი (1,000,000 აქციების ფასიანი ფასი X = 75 აშშ დოლარი = 75,000,000 საბაზრო კაპიტალიზაცია).
ეს საბაზრო კაპიტალიზაციის ტესტს შეუძლია შეინარჩუნოს შენახვისგან. განვიხილოთ eBay- ისა და გენერალური მოტორსის შემთხვევა ინტერნეტის ეპოქაში. ერთ მომენტში ბუმი, eBay ჰქონდა იგივე საბაზრო cap როგორც მთელი გენერალური მოტორსის კორპორაცია. 2000 წელს ფისკალურ ჯაჭვში, გენერალურმა მოტორებმა მოგებით მიიღეს 3.96 მილიარდი დოლარი, ხოლო eBay- ს მხოლოდ 48,3 მილიონი დოლარი (არ შეადგენდა საფონდო ვარიანტი ხარჯებს).
ჯერ კიდევ იყიდოთ ერთი ან ერთი, თქვენ უნდა გადაიხადოთ იგივე თანხა. თითქმის დაუჯერებელია, რომ ნებისმიერი ინვესტორი იმავე ფასად ორ კომპანიას გადაიხდის, მაგრამ ზოგადად საზოგადოება გამოირჩეოდა სწრაფი მოგების ხედებით და მარტივი ფულადი სახით . (ეს არ არის განსაკუთრებით კარგი ილუსტრაცია, ანუ, იმის გათვალისწინებით, რომ გენერალ მოტორსი წარმოადგენს უარესი ციკლური ბიზნესის წარმომადგენელს და მუდმივად ხელმძღვანელობს პრობლემას .)
კიდევ ერთი სასარგებლო ინსტრუმენტი, რომელიც დაეხმარება ლიანდაგი სადაზღვევო ღირებულებას, არის შემოსავლის თანაფარდობის ფასი (ან / და მოკლევადიანი თანაფარდობა ). იგი უზრუნველყოფს ალტერნატიული საინვესტიციო შესაძლებლობების შედარებით ფასეულობებს.
2. კომპანია ყიდულობს თავის საკუთარ წილს და გადალახავს გამოჩენილი წილის დათვლა რეგულარულად დროთა განმავლობაში?
ინვესტიციების ერთ-ერთი უმნიშვნელოვანესი გასაღები ის არის, რომ საერთო კორპორატიული ზრდა არ არის ისეთი მნიშვნელოვანი, როგორც პოსტ-წილის ზრდა. კომპანიას შეიძლება ჰქონდეს იგივე მოგება, გაყიდვები და შემოსავლები ზედიზედ ხუთი წლის განმავლობაში, მაგრამ ინვესტორებისთვის დიდი ბრუნდები შექმნის საერთო აქციების საერთო რაოდენობის შემცირებით .
მარტივად რომ ვთქვათ, იფიქრო შენი ინვესტიცია, როგორც დიდი პიცა. თითოეული ნაჭერი წარმოადგენს ერთ აქციაზე წილს. იქნებ უფრო მეტად გვქონდეს პიცა, რომელიც თორმეტი ნაჭერი ან ერთი ნაჭრებად დაჭრილი რვა ნაჭერი იყო?
პიცა, რომელიც მხოლოდ რვა ნაწილად იყო დაჭრილი, ექნება უფრო მეტი ნაჭერი, ყველი და ტოპინგები.
იგივე პრინციპია ბიზნესში. აქციონერს უნდა მიანიჭოს მენეჯმენტი, რომელსაც აქვს აქტიური პოლიტიკა გამარტივებული აქციების რაოდენობის შემცირებისთვის, თუ კაპიტალის ალტერნატიული მიზნები არ არის ისეთი მიმზიდველი, რამაც კომპანიაში თითოეული ინვესტორის წილი დიდია. როდესაც კორპორატიული "ტორტი" მცირდება ნაკლები ნაწილად, თითოეული წილი წარმოადგენს საკუთრების მოგებას და აქტივებში საკუთრების უფრო მეტ პროცენტს. ტრაგიკული თვალსაზრისით, ბევრი მენეჯმენტი ფოკუსირებულია დომენის მშენებლობაში, ვიდრე აქციონერთა სიმდიდრე .
3. რა არის თქვენი მიზეზები კომპანიის ინვესტირებაზე?
თქვენს საინვესტიციო პორტფელში კომპანიის წილის დამატებასთან ერთად, გონივრული იქნებოდა ვკითხო საკუთარ თავს, რატომ ხართ დაინტერესებული ამ კონკრეტულ ბიზნესში ინვესტირებით.
საშიშია კორპორაციის სიყვარულში და იყიდეთ ეს მხოლოდ იმიტომ, რომ გრძნობთ თავს მისი პროდუქციისა თუ ხალხისთვის. ყოველივე ამის შემდეგ, საუკეთესო კომპანია მსოფლიოში არის lousy საინვესტიციო თუ თქვენ გადაიხადოს ძალიან ბევრი.
დარწმუნდით, რომ კომპანიის ფუნდამენტებს (დღევანდელი ფასი, მოგება, კარგი მენეჯმენტი და ა.შ.), რომლებიც შეიძლება მოიძებნოს მათი კორპორატიული ფაილებით, როგორიცაა წლიური ანგარიში, 10K და 10Q , ერთადერთი მიზეზი, რაც თქვენ ინვესტირებას აპირებთ. ყველაფერი ემოციებზეა დაფუძნებული; ეს იწვევს სპეკულაციებს, ვიდრე ინტელექტუალური ინვესტიციები. თქვენ უნდა ამოიღონ თქვენი გრძნობები განტოლებადან და შეარჩიოთ ინვესტიციები ცივ, მძიმე მონაცემებზე დაყრდნობით. ამისათვის საჭიროა მოთმინება და სურვილი, რომ პოტენციურ საფონდო პოზიციაზე გასვლა მოახდინოს, თუ ის არ არის სათანადოდ ღირებული ან შეუმჩნეველი.
4. გსურთ, რომ იყიდოთ საფონდო 10, 15, ან 25+ წლის განმავლობაში?
თუ არ აპირებთ კომპანიას აქციების შეძენას და ავიწყდებათ მომდევნო ათი წლის განმავლობაში ( ხუთი წლის განმავლობაში აბსოლუტური მინიმალური ), ნამდვილად არ ფლობენ იმ აქციების ფირმას. მარტივი, მაგრამ მტკივნეული ჭეშმარიტება აშკარაა Wall Street- ში ყოველდღე. პროფესიონალური ფულის მენეჯერები ცდილობენ სცადონ Dow Jones Industrial Average- ს , რომელიც 30 უმსხვილესი მმართველი აქციის კოლექციაა, მაგრამ წელიწადში კი არა, უმნიშვნელო პროცენტული მაჩვენებელი ვერ მოხერხდა. როგორც ჩანს შეუძლებელია, რომ პორტფელის მიერ მოპოვებული პორტფელი ვერ შეძლებს გრძელვადიანი აქციების უმართავი პორტფელის გაუმართავ პორტფელს, მაგრამ ეს ხდება (ნაწილობრივ ინვესტორთა მიერ შექმნილი სტიმული სტრუქტურის გამო, რომლებიც შარდენის აქტიურობისა და პრიმიტიული სტრატეგიის ჯილდოს სახელები - პორტფელის მენეჯერები, რომლებსაც შეეძლოთ რაციონალურად მოიქცნენ, შესაძლოა ჰქონდეთ უფრო აქტიური მოზიდვა აქტივები).
წარმატების გარანტირებული გზა ისტორიულად დიდ კომპანიას შეარჩევს, თავდაპირველი წილისთვის, როგორც მცირედ, ისე გადაიხდის, დაიწყებს დოლარის ღირებულების საშუალო პროგრამას, განაახლეთ დივიდენდები და რამდენიმე ათეული წლის განმავლობაში დატოვოს პოზიცია.