ინვესტირება გაკვეთილი 4: შემოსავლის ანგარიშის ანალიზი
თუ ჰამბურგერის ერთობლივი მფლობელი და 100 ჩეზბურგერი იყიდე $ 3.99 დოლარად, თქვენ შემოსავალს 399 დოლარის შემოსავალს მიაღწევთ, მიუხედავად თქვენი მოგებისა თუ ზარალისა.
საერთო შემოსავლების ფიგურა მნიშვნელოვანია, რადგან ბიზნესი ვალდებულია ფულის მიღება მოგება. თუ კომპანიას ნაკლები შემოსავალი აქვს, ყველა სხვა თანაბარია, ის ნაკლებად ფულის გაკეთებას აპირებს. დამწყებ კომპანიებს, რომლებსაც ჯერ კიდევ მოგება არ აქვთ, მოგება შეიძლება ზოგჯერ მომავალში პოტენციური მომგებიანობის პოტენციალი გახდეს.
ბევრმა კომპანიამ დაარღვია შემოსავლები ან გაყიდვები კატეგორიაში, რათა გაერკვია, თუ რა იყო თითოეული დანაყოფი. აშკარად განისაზღვრება და ცალკე შემოსავლების წყაროები გაცილებით ადვილად აანალიზებენ შემოსავლის განცხადებას. ეს საშუალებას იძლევა მომავალი ზრდის უფრო ზუსტ პროგნოზებს. როდესაც მე პირველად დავწერე ამ საინვესტიციო გაკვეთილი 14 ან 15 წლის წინ, მე თავდაპირველად გავემგზავრე Starbucks 2001 შემოსავლის ასლი თქვენთან ერთად და განაცხადა, რომ ეს შესანიშნავი მაგალითია. იგი რეპროდუცირებულია ბოლოში ამ გვერდზე STAR-1 ცხრილში.
(თუ მართლაც გინდა რომ მიიღოთ დარტყმა, შეამოწმეთ Starbucks- ის სულ გაყიდვების მოღვაწეები 2015 წლის ბოლოსთვის, რაც მისი წლიური ანგარიშია ან ფორმა 10-K შეტანისთვის, ვისაც არ იზიარებს Punchline, შემოსავალი გაიზარდა $ 15,197,300,000 ამ span.In ფაქტობრივად, $ 100,000 საინვესტიციო დროს ამ გაკვეთილი თავდაპირველად გამოქვეყნდა დღემდე, მარტში 2016 წელს, გაიზარდა მეტი $ 1,071,000 სულ დაბრუნების საფუძველზე .
ეს კი არ იფიქრებს, რომ ხელახლა გაიტანოთ თქვენი დივიდენდები . Starbucks- ისთვის, ზრდის გაყიდვები, ასევე ზრდის მოგების ზრდას - ის, რაც სულაც არ არის ნამდვილი ყველა ფირმასთან - და მფლობელები უხვად დააჯილდოვდნენ მათ მოთმინებას, სარგებლობდნენ CAGR- ს შესახებ, რომელთა უმრავლესობა მხოლოდ ოცნებობდა.
როგორც ხედავთ ორიგინალს, ამ გვერდის ბოლოში 2001 წლის ჩარტში დაარქივდა, Starbucks- ზე გაყიდვები პირველ რიგში ორი წყაროდან მოდიოდა: საცალო და სპეციალობა. ყოველწლიურ ანგარიშში, მენეჯმენტი განმარტავს განსხვავებულობას ორიოდე გვერდს შემოსავლის განცხადებამდე. "საცალო" შემოსავლები ეხება კომპანიის გაყიდვით გაყიდული კომპანიის სმარტბუქების მაღაზიებში. ყოველ დროს, ფეხით და შეუკვეთეთ თქვენი საყვარელი ყავა, თქვენ დაამატებთ $ 3-დან $ 5 შემოსავალს კომპანიის წიგნებზე. "სპეციალობა" ოპერაციები, მეორეს მხრივ, ფულს აერთიანებს კომპანია "გაყიდვების" მიერ საბითუმო ანგარიშების და ლიცენზიების, ჰონორარისა და სალიცენზიო მოსაკრებლის შემოსავლებისა და გაყიდვებისთვის პირდაპირი გაყიდვების მეშვეობით. სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, სპეციალობის განყოფილება მოიცავს ფულს ბიზნესის მიღებას ყავის გაყიდვებისგან პირდაპირ კლიენტებს თავისი ვებსაიტის ან კატალოგის საშუალებით, სალიცენზიო მოსაკრებლებთან ერთად, ისეთი კომპანიების მიერ, როგორიცაა ბარნსი და სათავადო, რომელიც გადაიხდის Starbucks- ის ადგილმდებარეობას .
მესაკუთრის თვალსაზრისით ხშირად ხშირად ფიქრობენ, რომ გაყიდვები ყოველთვის კარგია. მიუხედავად იმისა, რომ ეს მართლაც ასეა, გამონაკლისი შეიძლება იყოს. ინდუსტრიაში, როგორიცაა ქონება და დანაკარგი დაზღვევა, ზრდა თითქმის ყოველთვის მიღწეულია პოლიტიკის ხარჯების შემცირებით, რამაც შეიძლება მოგება მოიპოვოს, თუ მენეჯმენტი არ არის ფრთხილად, თუმცა ეს არ შეიძლება რამდენიმე წლის განმავლობაში არ გამოჩნდეს, არის ფასიანი და როდესაც ზარალი ხდება. ანალოგიურად, თუ ზრდა დაფინანსდება არსებული აქციონერების განზავებით, გადაჭარბებული თანხების აღებაზე ან საფრთხის ქვეშ მყოფ ქმედებებში ჩართვაზე, შეიძლება გამოიწვიოს ნაწილობრივი ან მთლიანად ამოშლის ხაზი. ისტორია სავსეა კომპანიები, რომლებიც ფრთხილი ზღაპრებია, ყოფილი ლურჯი ჩიპური ბანკებიდან და ვაკეტებით, როგორიცაა ვაჩოვიასა და ვაშინგტონი, სადაზღვევო კონგლომერატები, როგორიცაა აიგი და საინვესტიციო ბანკები, როგორიცაა ლეჰმან ძმები და მერილ ლინჩი.
გაყიდვების ან შემოსავლების ზრდა არ უნდა იყოს მიზანი. ზრდა მომგებიანი გაყიდვებისა და შემოსავლების მიხედვით, რისკია მორგებული და ის, რომ ჯილდოები არსებულ მფლობელობაშია, ობიექტურია. მოგეხსენებათ უფრო მეტი შემოსავლის შესახებ, რაც უფრო მეტ აზრს მიიღებს. მოკლე ვერსია ის არის, რომ თქვენ უნდა მხოლოდ ბიზნესის წარმოება უფრო გაყიდვების თუ იგი აპირებს ისარგებლოს თქვენ რამდენიმე მოცულობა მეტი გრძელვადიან პერსპექტივაში. ყოველივე ამის შემდეგ, ეს თქვენი მყარი ფულადი სახსრებია, რომელიც საწარმოს რისკზე მოდის.
ბიზნესისა და მისი ეკონომიკის მიხედვით შემოსავლის შესახებ შემოსავლების ან გაყიდვების ფიგურა შეიძლება შემცირდეს იმით, რაც ცნობილია როგორც "დაბრუნების რეზერვის რეზერვი". ეს ნიშნავს იმას, რომ ბიზნესი, რომელიც იცის, ტრადიციულად, მისი გაყიდვების 1 პროცენტს შეუძლია დაუბრუნდეს კლიენტებს, შეიძლება გაიზარდოს და მოიცავს შემოსავლების ფიგურში 1 პროცენტზე შემცირებას, რაც არის ის, რაც მოხდება გამოცდილების შოუში.
ცხრილი STAR-1 (არქივირებული ილუსტრაცია საწყისი ინვესტიციის გაკვეთილი - იხილეთ ტექსტი განმარტება)
ნოსტალგია გულისთვის, მოდით გამოვიყენოთ საარქივო გაყიდვები / შემოსავლების მაჩვენებლები თითქმის ორი ათეული წლის წინ. თქვენ შეგიძლიათ მარტივად შეცვალოთ Starbuck- ის მიმდინარე 10-K ფაილების ან წლიური ანგარიშიდან მონაცემები. სინამდვილეში, გთხოვთ, სცადოთ, რომ ის საშუალებას მოგცემთ, განახორციელოთ ფინანსური გამჟღავნების მოძიება და კვლევა.
| არქივირებული Starbucks Coffee კონსოლიდირებული განცხადება მოგება - ამონაწერი Page 29, 2001 წლიური ანგარიში ათასში | ||
| ფისკალური წელი დასრულდა | სექტემბერი 30, 2001 | ოქტ 1, 2000 |
| წმინდა შემოსავლები | ||
| საცალო | $ 2,229,594 | $ 1,823,607 |
| სპეციალობა | $ 419,386 | $ 354,007 |
| სულ წმინდა შემოსავლები | $ 2,648,980 | $ 2,177,614 |