Რა არის ყველაზე მაღალი ინვესტიცია?

როგორ აანალიზოთ ინვესტიციები ზემოდან ქვემოთ

არსებობს ორი ძირითადი გზა, რომელიც ინვესტორებს აყალიბებს პორტფელი მილიონობით სხვადასხვა შესაძლებლობებით მსოფლიოს სხვადასხვა ქვეყნებს შორის: იპოვეთ საუკეთესო ადგილები ინვესტირებისთვის და შემდეგ იპოვოთ კომპანიები იმ ადგილებში ან ეკრანებზე ინდივიდუალური კომპანიებისთვის, რომლებიც აკმაყოფილებენ გარკვეულ კრიტერიუმებს. ყოფილი სტრატეგია, რომელიც ცნობილია, როგორც ყველაზე მსხვილი ინვესტიცია, გლობალური მაკროეკონომიკური ინვესტორების მიერ გამოყენებული ყველაზე პოპულარული სტრატეგიაა.

ამ სტატიაში ჩვენ შევხედავთ, თუ როგორ აწარმოებს ყველაზე მაღალი ინვესტიციები და როგორ შეიძლება საერთაშორისო ინვესტორებმა გამოიყენონ პრინციპები საკუთარი პორტფელის შესაძლებლობების პოვნისას.

დიდი სურათის ნახვა

ინვესტიციებზე ორიენტირებული მიდგომა იწყება ყველაზე მაღალი დონის დაწყების წერტილიდან - გადაწყვეტა, თუ რა ქვეყანას წარმოადგენს საუკეთესო კლიმატი ინვესტორებისთვის. ერთი შეხედვით, მთლიანი შიდა პროდუქტი ("მშპ"), როგორც ჩანს, ყველაზე ლოგიკურად იწყება ეკონომიკური ზრდის ფართო ზომის გათვალისწინებით, მაგრამ ინვესტორებს აღმოაჩენთ, რომ ეს მაჩვენებლები თითქმის ყოველთვის ახდენს განვითარებად ბაზრებს , რაც ყოველთვის არ არის ნამდვილი სხვადასხვა მიზეზების გამო.

სასაზღვრო და განვითარებადი ბაზრები შეიძლება ჰქონდეს ყველაზე მაღალი ეკონომიკური ზრდის ტემპები, მაგრამ არსებობს კიდევ ორი ​​ძირითადი ფაქტორი, რომელიც განიხილავს:

• გეოპოლიტიკური რისკები - საერთაშორისო ინვესტორები უნდა განსაზღვრონ, თუ ქვეყნის ეკონომიკა საფრთხეს უქმნის საკუთარ პოლიტიკურ სიტუაციას ან იმ სხვა ქვეყნებს, რომლებიც შესაძლოა არასტაბილური იყოს, რასაც ეკონომიკური და ფიზიკური კონფლიქტებისკენ მიმართავენ. მაგალითად, 2014 წლის ყირიმის რუსეთის ანექსიამ აღმოსავლეთ ევროპაში ინვესტიციების რისკი გაზარდა.

• აქტივების შეფასება - საერთაშორისო ინვესტორებმა უნდა განიხილონ აქტივების შეფასება ეკონომიკის ზრდის კონტექსტში. მიუხედავად იმისა, რომ სწრაფად მზარდი ეკონომიკა შეიძლება განვითარდეს სწრაფად მზარდი კომპანიები, ბაზარი შეიძლება ითხოვდეს ფასიანი ქაღალდისთვის. მაგალითად, ჩინური ქონების აქციები 2016 წელს გადაიზარდა, რადგან ფასები გაიზარდა.

ამ შეშფოთების გარდა, ინვესტორებმა უნდა განიხილონ ქვეყნის ვალუტის გავლენა მათი ინვესტიციების შესახებ. უცხოური საფონდო შეიძლება ჩანდეს, როგორც ეს ზრდის მაღალი ზრდის ტემპებს ადგილობრივ სავალუტო ტერმინებში, მაგრამ ამ ზრდის ტარიფები შეიძლება გაუჩინდეს აშშ დოლართან შედარებით ადგილობრივი ვალუტის ამორტიზაციის მაჩვენებელს. ეს ცვეთა განხორციელება მოხდება, როდესაც ინვესტორმა მოგება გადაიტანა აშშ დოლარში საინვესტიციო ციკლის ბოლოს.

არჩევის უფლება სექტორში

შემდგომი ნაბიჯები გადადგმულ ნაბიჯებს, რომლებიც შერჩეულ ქვეყნებში კონკრეტული ინდუსტრიების ანალიზს ახდენენ. ბევრ შემთხვევაში, ქვეყანა ან რეგიონი განიცდის ეკონომიკის კონკრეტულ სფეროებზე ზრდის უმრავლესობას, ვიდრე ნებისმიერ დროს, ვიდრე ფართო მასშტაბით ყველა სეგმენტზე. ეს სფეროები სრული ეკონომიკური ციკლის შეცვლას გულისხმობს, რადგან ტექნოლოგია ჩვეულებრივ ხელმძღვანელობს ციკლის უკან და გზაზე.

მაგალითად, ქვეყნის ეკონომიკური ზრდა შეიძლება მკაცრად იყოს დაკავშირებული კონკრეტული სექტორისთვის, როგორიცაა საცალო თუ ენერგია . ეკონომიკის ყველა სექტორში ფართო მასშტაბით ინვესტირება შეიძლება შეამცირონ პოტენციურ შემოსავლებთან შედარებით იმ სექტორების გათვლით, რომლებიც სწრაფად იზრდებიან - ან პოტენციურად სწრაფად იზრდება პოტენციალი მომავალში.

მზარდი საშუალო კლასი განვითარებად ბაზარზე, მაგალითად, შეიძლება დააყენოს ეტაპზე სამომხმარებლო დისკრეციული ეკვივალენტები.

ასევე მნიშვნელოვანია, შეისწავლოს თუ არა ინდუსტრიები გავლენით მთავრობების მიერ. მაგალითად, ზოგიერთი ქვეყანა სუბსიდირებას სტრატეგიულად მნიშვნელოვან ინდუსტრიებს სთავაზობს. ეს სუბსიდიები ხელს შეუწყობს მოკლევადიან მომგებიანობის გაზრდას, მაგრამ სამუდამოდ არ შეიძლება იყოს ადგილი.

Nitty Gritty- ის ანალიზს

ზემოდან ქვემოთ ინვესტიციის მიდგომის მეორე ნახევრიანი და საბოლოო ეტაპი არის ის, რომ შეძლოს ინდივიდუალური აქტივების დეტალებზე უფრო დეტალური შესწავლა. ამ შემთხვევაში, ინვესტორებმა უნდა გაითვალისწინონ კონკრეტული აქტივის ფუნდამენტური და ტექნიკური ასპექტები ქვეყნის ეკონომიკისა და ინდუსტრიის სუბსტანტის ფარგლებში. ეს აქტივები შეიძლება შეიცავდეს უცხოურ აქციებს, ამერიკული დეპოზიტარულ შემოსავლებს ("ADRs"), საერთაშორისო ETF- ებს, რომლებიც მიმართულია სპეციფიკურ სფეროებზე ან სხვა აქტივებზე.

ტექნიკურ დონეზე, საერთაშორისო ინვესტორები უნდა მოძებნონ აქტივები, რომლებიც იზრდება, ვიდრე ფასების შემცირების მიზნით ფასების შემცირება. ფუნდამენტურ დონეზე, ინვესტორებმა უნდა გამოიძიონ უძრავ ქონებასთან დაკავშირებული ფასიანი ქაღალდები და საერთაშორისო ფასიანი ქაღალდები, რომლებიც იზიარებენ იმავე აქტივის კლასისა და ინდუსტრიის მონაწილეობას. ეს დინამიკა იმის უზრუნველსაყოფად, რომ ინვესტორები არ აჭარბებენ მოცემულ აქტივს.

ინვესტორებს შეუძლიათ შეაფასონ ფინანსური კოეფიციენტები, როგორიცაა ფასიანი მოგება (P / E) ან ფასიანი წიგნი (P / B), ისევე როგორც სხვა ფაქტორები, როგორიცაა უფასო ფულადი ნაკადები და შემოსავლების ზრდა. ხშირად, ინვესტორები აშენებენ ფინანსურ მოდელებს, რომლებიც 3-5 წელზე მეტია ფულადი სახსრების ნაკადების ექსპლოპოტირებას და ამ ფულადი ნაკადების ფასდაკლებას ახდენენ დღევანდელი თარიღისთვის, რათა დადგინდეს, თუ საფონდო ზედმეტად დაქვემდებარებული ან შეუმჩნეველია.

საბოლოო ჯამში, ინვესტორებმა უნდა გაითვალისწინონ საერთაშორისო სავალუტო ფონდები და სხვა სახსრები, განსაკუთრებით სექტორის სპეციფიკური სახსრები, რომლებიც უფრო ძვირია.

ძირითადი Takeaway ქულები

• ყველაზე დაბალი ინვესტიცია მოიცავს ქვეყნის ეკონომიკას, რასაც მოჰყვება კონკრეტული ინდუსტრიები, რასაც მოჰყვება ინდივიდუალური აქტივები.
• საერთაშორისო ინვესტორებმა უნდა განიხილონ სხვადასხვა რისკ ფაქტორები ეკონომიკის ანალიზისას, მათ შორის გეოპოლიტიკური რისკისა და აქტივების შეფასებისას, როდესაც შერჩეული მრეწველები, რომლებიც კარგად არის განლაგებული ეკონომიკის ფარგლებში.
• ინდივიდუალური აქტივები საუკეთესოა გაანალიზებულია ტექნიკური და ფუნდამენტური ანალიზის კომბინაციით, რათა შეესრულებინა ნათესავი და აბსოლუტური შეფასება.