ბალანსის ანალიზი: სამუშაო კაპიტალი
სამუშაო კაპიტალი უფრო საიმედოა, ვიდრე თითქმის ნებისმიერი სხვა ფინანსური თანაფარდობა ან ბალანსი გაანგარიშება, რადგან ის მოგახსენებთ, რა დარჩება, თუ კომპანიამ მთელი თავისი მოკლევადიანი რესურსი წაიღო და გამოიყენა მათ ყველა მოკლევადიანი ვალდებულება.
ყველა დანარჩენი თანაბარი, უფრო საბაზრო კაპიტალი კომპანიას აქვს, ნაკლებად ფინანსური შტამი ის განიცდის.
მაგრამ კომპანია, რომელიც ინარჩუნებს ძალიან დიდ საბაზრო კაპიტალს, შეუძლია დააბრუნოს თავისი ბრუნვა. ინვესტორი შესაძლოა უკეთესი ყოფილიყო, თუ დირექტორთა საბჭომ გადაწყვიტა, რომ ამგვარი ნაშთის გადანაწილება დივიდენდების სახით ან ნაცვლად გამოსყიდვის სანაცვლოდ. ეს შეიძლება იყოს სახიფათო შეფასება.
როგორ გამოვთვალოთ სამუშაო კაპიტალი ბალანსიდან
საბრუნავი კაპიტალი არის ყველა ბალანსის გაანგარიშების მარტივი პროცესი. აქ არის ფორმულა დაგჭირდებათ:
მიმდინარე აქტივები - მიმდინარე ვალდებულებები = სამუშაო კაპიტალი
ეს მარტივია.
ამბობენ, რომ კომპანიას ფულადი სახსრები აქვს $ 500,000. კიდევ $ 250,000 არის განსაკუთრებული და კუთვნილი კომპანიის სახით ანგარიშების მისაღები. მას აქვს 1 მილიონი $ ინვენტარი და ფიზიკური ქონებრივი აქტივები. მისი ამჟამინდელი აქტივები შეადგენს $ 1.75 მილიონს.
ახლა მოდით შევხედოთ კომპანიის ვალდებულებებს.
ის 400 აშშ დოლარს შეადგენს, ანგარიშზე გადასახდელი, მოკლევადიანი ვალის $ 50,000 და დარიცხული ვალდებულებების 100,000 დოლარი. მისი ამჟამინდელი ვალდებულებები, შესაბამისად, $ 550,000.
კომპანიის ამჟამინდელი აქტივებიდან კომპანიის ამჟამინდელი ვალდებულებების გამოყოფა 1.2 მილიონ დოლარს შეადგენს. ძალიან კარგია.
სამუშაო კაპიტალის მნიშვნელობა
განმარტებით, კომპანიას უნდა ჰქონდეს საკმარისი საბრუნავი კაპიტალი ხელფასზე ერთი წლის განმავლობაში.
შეგიძლიათ თქვათ, თუ კომპანიას გააჩნია ინფრასტრუქტურის გაფართოება, თუ საჭიროა საბანკო და საფინანსო ბაზრებზე დაბრუნება, რათა შეიქმნას დამატებითი თანხები საბაზისო კაპიტალის შესწავლით. ამ სცენარში არსებული კომპანია, სავარაუდოდ, შეძლებს იძულებით გაფართოებას, რადგან მას გააჩნია ფულადი სახსრები.
კომპანიის ერთ-ერთი მთავარი უპირატესობა კომპანიის საბაზისო მდგომარეობის შესამოწმებლად შეძლებს ბევრ პოტენციურ ფინანსურ სირთულეს, რომელიც შეიძლება წარმოიშვას. თუნდაც ბიზნესი მილიარდობით დოლარი ფიქსირებული აქტივების სწრაფად აღმოჩნდება გაკოტრების სასამართლოში, თუ ის ვერ გადაიხდის გადასახადებს, როდესაც ისინი მოდიან.
საუკეთესო პირობებში, საბრუნავი კაპიტალის არასაკმარისი დონე შეიძლება გამოიწვიოს საფინანსო ზეწოლაზე კომპანიაში, სესხების გაზრდაზე და კრედიტორებსა და მოვაჭრეებს გვიან გადასახადების რაოდენობა. ყოველივე ეს საბოლოო ჯამში შეიძლება გამოიწვიოს ქვედა კორპორატიული საკრედიტო რეიტინგი. ქვედა საკრედიტო რეიტინგი ნიშნავს ბანკებსა და ობლიგაციულ ბაზრებს, რომ მოითხოვონ მაღალი საპროცენტო განაკვეთები , რაც კორპორაციას ძვირად დაუჯდებათ, რადგან კაპიტალის ზრდის ღირებულება და შემოსავლები ნაკლებია შემოსავალზე .
ნეგატიური სამუშაო კაპიტალი ბალანსზე
საბალანსო ფურცელზე უარყოფითი საბრუნავი კაპიტალი ჩვეულებრივ ნიშნავს, რომ კომპანია არ არის საკმარისად თხევადი, რომ გადასახადები გადაიხადოს მომდევნო 12 თვის განმავლობაში და ზრდის შენარჩუნებაც.
მაგრამ უარყოფითი საბრუნავი კაპიტალი შეიძლება მართლაც კარგი რამ იყოს, რაც მაღალკვალიფიციური ბიზნესისთვის.
კომპანიები, რომლებიც სარგებლობენ მაღალი ინვენტარის მორიგებით და აკეთებენ საქმიანობას ფულადი სახით, როგორიცაა სასურსათო მაღაზიები ან ფასდაკლება საცალო, საჭიროებს ძალიან მცირე სამუშაო კაპიტალი. ამ ტიპის ბიზნესი ყოველ ჯერზე ფულს ზრდის მათ კარიბჭის გახსნას. შემდეგ ისინი იქცევიან და ფულს უწოდებენ იმ ფულს, რომლითაც ინვენტარი გაიზრდება.
იმის გამო, რომ ნაღდი გამოიმუშავებს ისე სწრაფად, როგორც წესი, წყაროებიდან, რომელიც ცნობილია, როგორც გამყიდველი დაფინანსება , მენეჯმენტს შეუძლია მოკლე ვადებში ყოველდღიური გაყიდვების შემოსავლები. ეს ქმნის არასაკმარის ფინანსურ კრიზისს, თუ ხელსაყრელი ფინანსური კაპიტალის არსებობის შემთხვევაში.
კაპიტალის ინტენსიური ფირმა, როგორიცაა კომპანია მძიმე ტექნიკის წარმოების პასუხისმგებელია სრულიად განსხვავებული სიუჟეტი.
ამ ტიპის ბიზნესი გრძელვადიანი საფასურის გადახდაზე ძვირადღირებულ საქონელს ყიდულობს, ამიტომ მათ სწრაფად ვერ აიღებენ ფულადი სახსრები. ინვენტარი მათ ბალანსზე ჩვეულებრივ უბრძანა თვით ადრე, ასე რომ შეიძლება იშვიათად გაიყიდოს საკმარისი სწრაფი კაპიტალის გაზრდა მოკლევადიანი ფინანსური კრიზისისთვის. ეს შეიძლება იყოს ძალიან გვიან დროს ის შეიძლება გაიყიდა.
ადვილია იმის დანახვა, თუ რატომ უნდა მოიქცნენ ისეთი კომპანიები, როგორიცაა ხელსაყრელი სამუშაო კაპიტალი, რათა გაეცათ რაიმე გაუთვალისწინებელი სირთულეები.