Ფორმულები და გაანგარიშებები ბალანსის ანალიზისთვის

ინვესტირება გაკვეთილი 3 - ბალანსის ანალიზი

გაიგეთ, თუ როგორ უნდა გაანალიზოთ ბალანსი ! ამ გაკვეთილის სეგმენტში 2 ჩვენ ვაპირებთ ვიმუშაოთ რამდენიმე ძირითადი ამერიკული კომპანიის ძველი ბალანსის მეშვეობით. სანამ ჩვენ შევიდე, თუმცა, მოდით მიიღოს მომენტში განიხილოს ზოგიერთი ბალანსი ფორმულები და კოეფიციენტები თქვენ შეიტყო გზაზე. გამოიყენეთ ეს გვერდი, როგორც მომავალში ხელსაყრელი მითითების სახელმძღვანელო. თქვენ უნდა გაეცნოთ, რაც შეიძლება მალე; ისინი ფასდაუდებელი იარაღები თქვენი საინვესტიციო ინსტრუმენტისთვის, რომელიც გამოიყენება თქვენს დანარჩენი ცხოვრებისათვის, როდესაც მოსახერხებელი და შესაბამისი.

ფორმულები და გათვლები ბალანსზე

მოდით დავწეროთ თითოეული ბალანსი ფორმულა, თანაფარდობა ან გაანგარიშება ერთ-ერთ ორ ჯგუფად. პირველი მოიცავს ისეთებს, რომლებიც აჩვენებენ კომპანიის ფინანსურ ძალასა და ლიკვიდობას, ხოლო მეორე გვაძლევს კომპანიის ეფექტურობას კომპანიის აქტივობის გამოყენებით, რათა მოგება გამოიმუშაოთ. შეგახსენებთ, რომ ბევრი ამ კოეფიციენტი მოითხოვს შემოსავლის გამოყენების გამოყენებას ბალანსთან ერთად.

ბალანსის გაანგარიშება და თანაფარდობა ჯგუფი I:

კომპანიის ფინანსური სიძლიერისა და ლიკვიდობის ტესტები:

სამუშაო კაპიტალი: მიმდინარე აქტივები - მიმდინარე ვალდებულებები
სამუშაო კაპიტალი თითო დოლარი გაყიდვების მიხედვით: სამუშაო კაპიტალი სულ გაყიდვები ¹
აქტუალური თანაფარდობა: მიმდინარე აქტივები ÷ მიმდინარე ვალდებულებები
სწრაფი / მჟავა ტესტი / მიმდინარე თანაფარდობა: მიმდინარე აქტივები მინუს ინვენტარი (ე.წ. "სწრაფი აქტივები") აქტუალური ვალდებულებები
კაპიტალის თანაფარდობა : მთლიანი ვალდებულებები აქციონერთა კაპიტალი

ბალანსის გაანგარიშება და თანაფარდობა ჯგუფი II:

კომპანიის ეფექტურობის ტესტები:

მისაღები ბრუნვა: წმინდა საკრედიტო გაყიდვები ¹ ÷ საშუალო წმინდა მოთხოვნები პერიოდისათვის
დებიტორთა საშუალო ასაკი: დღეების რაოდენობა შესამჩნევი ბრუნვა
ინვენტარი ბრუნვა: გაყიდული საქონლის ღირებულება ¹ ÷ საშუალო ინვენტარი
ინვენტარიზაციის თარიღის დღეების რაოდენობა : დღეების რაოდენობა ინვენტარი ბრუნვის პერიოდის განმავლობაში

^{1. ეს შეიძლება მოიძებნოს შემოსავლის შესახებ და არა ბალანსი.}

კიდევ ერთი ჩემი საყვარელი ფულადი ფურცლის ფორმულები, რომელიც მე ძლივს შეეხო ამ გაკვეთილს, მოიცავს შემოსავლის ანგარიშგებას წმინდა შემოსავლის მიღებაზე და შეადარა მას წმინდა აქტივებზე, განსაკუთრებით მრავალწლიანი პერიოდის განმავლობაში, რომელიც მოიცავს ერთ ან რამდენიმე რეცესიას, ასე რომ თქვენ შეგიძლიათ მიიღოთ იდეა ბიზნესის ეკონომიკური მახასიათებლები. ეს არ იმუშავებს ზოგიერთ სპეციალურ შემთხვევებში, როგორიცაა ნავთობის მაჟორთა აქციების ინვესტირება, რადგან მოგება უკავშირდება ძირითად საქონელს ან საქონელს, როგორიცაა ბუნებრივი გაზი და ნედლი ნავთობი, რომელიც მოიცავს მრავალ ათწლეულს ბაზარზე არსებული მიწოდების / მოთხოვნის / მოპოვების / გადამხდელ ურთიერთობებთან დაკავშირებულ დროს. მიუხედავად ამისა, ეს ხშირად შეიძლება იყოს ეფექტური გზა, რათა გაეცნოს საწარმოს არსებულ ეკონომიკურ რეალობას და ინახავდეს ძრავების კაპიტალს მფლობელების მოგება. მას შემდეგ, რაც გესმით, რამდენად რადიკალურად განსხვავდება შედეგი შეიძლება იყოს კარგი ბიზნესი და დიდი ბიზნესი, მე ვფიქრობ, რომ ეს გახდება თქვენი საყვარელი მეტრიკაც. თქვენ სავარაუდოდ აღმოჩნდებით საკუთრების მოთხოვნით მხოლოდ იმ ბიზნესში, რომელიც წარმოებს ფულადი სახსრების მოცულობას; რომელსაც შეუძლია მუდმივად იზრდება დივიდენდების ან გაფართოების წიგნის ღირებულება, ვიდრე მოითხოვს მიმდინარეობს, დაბალი ან უღიმღამო დაბრუნების კაპიტალური ხარჯები, რომ არასდროს არ ჩანს ჩანს დავალიანების გადახდას თქვენ მოსალოდნელია ან იმედი გამოთქვა.

უკანასკნელი ნაბიჯი, სანამ ჩვენ დავხურდებით ნიმუშის ბალანსზე, არის ის, რომ ბალანსზე საუბარი ვერ გეტყვით; შეზღუდვები და ხარვეზები ფრთხილად უნდა იყოთ, რომ არ შეეცადოთ და გადალახონ იმდენად, რამდენადაც მეტწილად არ არის მნიშვნელოვანი, ან არ არის საზიანო, როგორც ოპერაციული კომპანია.