კომფორტული ფონდები განმარტება, უპირატესობები და ნაკლოვანებები
რაც შეეხება ინვესტიციებს, ერთობლივი ფონდი ყველაზე მეტად ერთია, რომელიც შედგება ერთობლივი აქტივებისაგან, რომლებიც ერთმანეთთან ერთად არის დაფარული, მრავალრიცხოვანი კლიენტების ანგარიშებიდან გამომდინარე.
კომბინირებული სახსრები, ცალკე ანგარიშის ტიპი, შეიძლება პროფესიონალურად მართოს ერთი ან მეტი მენეჯერი.
ურთიერთგაგების ფონდები vs. ურთიერთდახმარების ფონდები
კომბინირებული სახსრები და ურთიერთდახმარების სახსრები იზიარებენ მსგავს ატრიბუტებს, ასევე განსხვავებებს. აქ არის პირველადი გზები თანხების სახით და ორმხრივი სახსრები:
- შევსებული აქტივები : კომბინირებული სახსრები და ორმხრივი სახსრები, როგორც მრავალრიცხოვანი ანგარიშების, კლიენტების ან ინვესტორებისგან შემდგარი აქტივები . ორივე სახის სახსრები, როგორც წესი, ინვესტირებას პირველადი აქტივების კლასების ერთი (ან კომბინაციის) ფასიანი ქაღალდებით, რომლებიც აქციები, ობლიგაციები და ფულადი სახსრებია.
- პროფესიული მენეჯმენტი : ისევე, როგორც ურთიერთდახმარების სახსრები, ერთჯერადი მენეჯერები ან მენეჯერების გუნდი შეიძლება განისაზღვროს. მენეჯმენტი გადაწყვეტს რომელი ფასიანი ქაღალდების შეძენა პორტფელში და განსაზღვრავს ფასიანი ქაღალდების ვაჭრობის დრო.
აქ არის ძირითადი განსხვავებები commingled სახსრები და ურთიერთდახმარების ფონდები:
- SEC რეგისტრაცია : ურთიერთდახმარების სახსრები უნდა დარეგისტრირდეს ფასიანი ქაღალდების კომისიის ან უსკოსთან ერთად , ხოლო თანხის გადახდა არ არის რეგისტრირებული ფასიანი ქაღალდები. ეს არის სავალუტო კონპლომერის აშშ-ის ოფისი და სახელმწიფო მარეგულირებელი ორგანოები, რომელთაც ზედმეტი თანხების ზედამხედველობა აქვთ.
- ხარჯები : თავდაპირველი თანხები მოითხოვს ნაკლებად სამართლებრივ სტრუქტურას და ზედამხედველობას, ხარჯები უფრო დაბალია, განსაკუთრებით მაშინ, როდესაც აქტიურად მართული ურთიერთდახმარების ფონებთან შედარებით .
- გამჟღავნებისა და ინვესტორის ინფორმაცია : კომბინირებული სახსრები შეუძლია ინვესტორებს და პერსპექტიული ინვესტორებს შეადგინოს შემაჯამებელი გეგმა (SPD), ხოლო ურთიერთდახმარების სახსრები ვალდებულია უზრუნველყოს პროსპექტი .
რატომ ინვესტირება ჩადებული ფონდები? დადებითი და უარყოფითი მხარეები
Commingled სახსრების იზიარებენ ზოგიერთი იგივე უპირატესობა და უარყოფითი მხარეები ურთიერთდახმარების ფონდები, ხოლო ზოგიერთი დადებითი და cons უნიკალურია commingled სახსრები.
აქ არის ძირითადი სარგებელი commingled სახსრები:
- პროფესიონალი მენეჯერები : კომფორტული სახსრები ეფუძნება ეფექტურობის მიზნებს, სადაც მრჩეველი, ფულის მენეჯერი ან მენეჯერთა გუნდი შეუძლიათ გამოიყენონ ყველა საუკეთესო იდეა ერთ ანგარიშზე, ვიდრე ათეულობით ან ასობით ინდივიდუალური ანგარიშით. ეს შეთანხმება შეიძლება მომგებიანი იყოს კლიენტისა და მრჩევლისთვის.
- დაბალი ხარჯები : ფულადი სახსრების ეფექტურობა ითარგმნება ქვედა ხარჯებით, რაც ხშირად უფრო დაბალია, ვიდრე აქტიურად მართვადი სახსრების საშუალო ხარჯების კოეფიციენტები .
- დივერსიფიკაცია : ურთიერთდახმარების სახსრების მსგავსად ხშირად თანხების დივერსიფიცირებული ნაზავია, როგორიცაა აქციები, ობლიგაციები და ფულადი სახსრები. დივერსიფიკაცია შეუძლია ბაზარზე უფრო დაბალი რისკის შესთავაზოს ჩვეულებრივ პორტფელთან შედარებით, რომელიც შედგება 10-დან 20-მდე მსხვილი კაპიტალის მქონე აქციებისგან.
აქ არის რამდენიმე ნაკლოვანებები commingled სახსრები:
- დაბალი სავალდებულო ლიკვიდურობა : ურთიერთგამომრიცხავ ფონდისგან განსხვავებით, ინვესტორებს არ შეუძლიათ სწრაფი წვდომა ფულადი სახსრებით. ეს იმიტომ ხდება, რომ გადანაწილებული სახსრები, როგორც წესი, არ ექვემდებარება მსხვილ თანხებს მენეჯმენტის ქვეშ არსებულ აქტივებში და ამის გამო, მენეჯმენტს შეიძლება ჰქონდეს შეზღუდვები იმის შესახებ, თუ რამდენად სწრაფად შეუძლია კლიენტებს ფულადი სახსრები.
- თვალყურის დევნება შესრულება : მსოფლიოში, სადაც ინფორმაცია რეალურ დროშია შესაძლებელი, შესრულებული მონაცემების შესრულების მონაცემები არ არის ხელმისაწვდომი როგორც ურთიერთდახმარების სახსრები და გაცვლით-მოვაჭრე ფონდი (ETFs) . ეს იმიტომ ხდება, რომ გადანაწილებული სახსრები არ არის დარეგისტრირებული და არ აქვთ ticker სიმბოლოები, რომლებიც შეიძლება თვალყური იყოს თითქმის ნებისმიერი ვებსაიტზე, როგორც საჯაროდ მოვაჭრე ფასიანი ქაღალდებით.
ქვედა ხაზი შესყიდვის Commingled ფონდები
ინვესტიციების განხორციელება ფულადი გზავნილების სახით შეიძლება იყოს ჭკვიანი არჩევანი, მაგრამ დარწმუნებული უნდა იყოს, რომ თქვენი საშინაო დავალება პირველ რიგში. დაიწყეთ ფონდის SPD- ის წაკითხვისა და ფონდის მენეჯერის (გამოცდილების) გამოცდილებისა და ფონდის შემოწმება. და, როგორც ყოველთვის, დარწმუნებული უნდა იყოს, რომ ფონდი aligns თქვენი პირადი საინვესტიციო ობიექტური და რისკის ტოლერანტობის.
ასევე ჭკვიანი დარწმუნებული უნდა იყოს, რომ თქვენი ჰოლდინგის პერიოდი განისაზღვრება გადატვირთული ფონდის მიზნებით და რომ თქვენ არ გაქვთ საჭირო ლიკვიდობის საჭიროება.
განსხვავებული სიტყვებით, თანხები არ შეიძლება იყოს იდეალური მოკლევადიანი საინვესტიციო მიზნებისათვის, როგორიცაა საგანგებო სახსრები და ერთი წელზე ნაკლები დრო ჰორიზონტები.
პასუხისმგებლობის შეზღუდვის განაცხადი: ამ საიტზე ინფორმაცია მხოლოდ დისკუსიის მიზნებისთვისაა გათვალისწინებული და არ უნდა იყოს მცდარი საინვესტიციო რჩევის სახით. არავითარ გარემოებებში ეს ინფორმაცია არ წარმოადგენს რეკომენდაციებს ფასიანი ქაღალდების ყიდვა-გაყიდვაზე.