რატომ არის 5 ვარსკვლავიანი ნიშანი არ ნიშნავს, რომ თქვენ საუკეთესო ფონდს იღებთ
უნდა განახორციელოთ მხოლოდ 5 ვარსკვლავიანი ფულადი სახსრებით? ამ კითხვის პასუხამდე დეტალურად შევიდე, გავიგოთ მეტი ვარსკვლავი ნიშანი და როგორ მუშაობს იგი.
რა არის ვარსკვლავი რეიტინგი ორმხრივი fFunds?
მორნინგსტარმა საინვესტიციო კვლევითი ფირმაა, რომელიც პოპულარობით სარგებლობს ურთიერთდახმარების ფონდში მსოფლიოს მასშტაბით, მისი ვარსკვლავების რეიტინგის გამო. მორნინგსტარის სიტყვებში, აქ არის მათი ვარსკვლავი რეიტინგი:
მორნინგსტარის რეიტინგი ეფუძნება მორნინგსტარის რისკის დაზუსტებულ დაბრუნებას. მორნინგსტარმა გამოთვალა სამი, ხუთი, და 10 წლიანი პერიოდის რეიტინგები, შემდეგ კი მთლიანი მორნინგსტარგის რეიტინგი ემყარება პერიოდულობის საშუალო ვადის საშუალო მაჩვენებელს. საჭიროა მონეტნსტარის რეიტინგის გამოთვლა შემდეგი თანხებისათვის:
მორნინგსტარის რისკის მორგებული დაბრუნების რანჟირება კატეგორიების კატეგორიაში სამი, ხუთი და 10 წელი.
ნიმუშში ყველა ფონდის ისტორიული კატეგორიის დავალებები
მაგიდა, რომელიც აღწერს მსგავსებათა ხარისხს ორ წყვილთა კატეგორიას შორის, როგორიცაა ნულოვანი (უკიდურესად განსხვავებული), ერთი (იდენტური)
თარგმანში, მორნინგსტარმა განაპირობა სპექტაკლის საფუძველზე დაფინანსებული სახსრები, მაგრამ რისკის შემდგომი კორექტირების საშუალებას იძლევა.
მაგალითად, 3-6, 5- და 10 წლიანი ბრუნვების საშუალო კატეგორიაში, საშუალოზე შესრულებული ფულადი სავარაუდოდ, 5-ვარსკვლავიანი რეიტინგი მიიღებს, მით უმეტეს, თუ ფონდი მიიღებს მათ დაბრუნებას რისკის უჩვეულოდ მაღალი დონის გარეშე .
ასე რომ, ვის არ სურს შეიძინოს 5 ვარსკვლავიანი ფულადი სახსრები, რომლებიც მიიღებენ მაღალ ანაზღაურებას, შესაბამის კატეგორიას, უფრო მაღალი რისკის გარეშე, ვიდრე საშუალო კატეგორიისთვის?
როდესაც 5 ვარსკვლავიანი ფონდები არ ასრულებენ როგორც მოსალოდნელია
მართალია, მორნინგსტარმა არ იძლევა იმის გარანტიას, რომ მომავალი ბრუნდება მომავალშიც გამოიყურება, არც გპირდებით, რომ 5-ვარსკვლავიანი ფონდი მომავალშიც 1-, 2- და 3-
თუმცა, მორნინგსტარმა განაგრძო თავისი ვარსკვლავების რეიტინგი მათი მომსახურების გამოყენების თვალსაჩინო თვისებაზე.
აქ არის რამდენიმე დაკვირვება ვარსკვლავი ნიშანი ჩვენ გავაკეთეთ 20 წლის განმავლობაში, რადგან ჩვენ გამოიყენება Morningstar (დიახ, ჩვენ ჯერ კიდევ ფიქრობთ მორნინგსტარის სასარგებლოა):
- სავარაუდოდ ინდექსის თანხები ყველა სახის ინვესტორისთვის საუკეთესო ურთიერთდახმარების სახსრებია, დამწყებთათვის, პროფესიონალებისთვის. მაგრამ ინდექსის სახსრები არასდროს მიიღებს 5-ვარსკვლავიან რეიტინგს, რადგან მათი შესრულება იშვიათად აღემატება საშუალოდ მოკლევადიან პერიოდში. ფონდები, როგორიცაა Vanguard Total საფონდო ბაზრის ინდექსი (VTSMX) მიიღოთ 4 ვარსკვლავიანი ნიშანი, რადგან მათი დაბრუნების 3- და 5 წლიანი პერიოდის ტენდენცია დაიცვას გარშემო მედიანა. მაგრამ 10 წლის რეპუტაცია ხშირად უფროსთა კატეგორიის უმრავლესობას სცემს. VTSMX ჩემს წიგნში 5-ვარსკვლავიან რეიტინგს იღებს, მაგრამ მორნინგსტარარს არ მიიღებს.
- ზოგიერთი ფულადი სახსრები შეიძლება დიდი ხნის მანძილზე გაიზარდოს outperformance, ზოგჯერ ხუთი წლის ან მეტი, რადგან ისინი სარგებლობენ მეტი მხოლოდ ჭკვიანი, გამოცდილი მენეჯმენტის გუნდი - ორმხრივი სახსრები, როგორიცაა სექტორის სახსრები , შეიძლება ჰქონდეს კარგი დრო ინვესტირებას რამდენიმე წლით დომინირებს აქციების ჩანთები. ამგვარი ფონდი მიიღებს 5-ვარსკვლავიან რეიტინგს, მაგრამ იმ დიდ შემსრულებლებს შეუძლიათ ასევე დიდი დანაკარგები და 5-ვარსკვლავიანი ფონდი მოულოდნელად 3-ვარსკვლავიანი ფონდი გახდება.
- ვარსკვლავების რეიტინგი შეიძლება იყოს კარგი საწყის ეტაპზე ორმხრივი ფონდის კვლევისა და ანალიზისთვის . თუმცა, მხოლოდ 5 ვარსკვლავის ძიების შეზღუდვა არ არის კარგი იდეა. მე არ ვურჩევ 1- 1-2 ფულადი სახსრის შეძენას, მაგრამ არსებობს 3-4 და 4 ვარსკვლავიანი ფულადი სახსრები, რომლებიც გრძელვადიან პერსპექტივაში გაკეთდა. კიდევ ერთხელ, ინდექსის სახსრები აქ არის მაგალითი.
შეჯამება, ვარსკვლავების რეიტინგი შეიძლება იყოს ურთიერთგამომრიცხავი ფონდის კვლევის საწყისი წერტილი, მაგრამ უნდა შეფასდეს მხოლოდ რამდენიმე ფაქტორი. სინამდვილეში, სანამ თქვენ პრიორიტეტულ სიაში დივერსიფიკაციას და დაბალ ხარჯებს აყენებთ, შეგიძლიათ სრულიად იგნორირება გაუკეთოთ ვარსკვლავების რეიტინგს და მაინც იპოვოთ თქვენთვის საუკეთესო სახსრები .