ბონდის კიბეები არიან აქტივისა და პასუხისმგებლობის შესაბამისობის ფორმა
ბონდის ლაშქრობა ფულადი ნაკადების საჭიროებების დასაკმაყოფილებლად
საპენსიო პერიოდში, ბონდის კიბეები საკმაოდ ეფექტურად შეიძლება გამოყენებულ იქნეს ყოველწლიურად საპენსიო ხარჯების დასაფინანსებლად. მაგალითად, კონსერვატიულმა პირმა შეიძლება მთელი პორტფელის აღება და ინდივიდუალური ობლიგაციები შეიძინოს, რათა ობლიგაციები ყოველწლიურად მომდევნო ოცდაათი წლის განმავლობაში ფულადი ნაკადების მოთხოვნილებების დასაკმაყოფილებლად. ეს იქნება ოცწლიანი ბონდის ასვლა. ნაკლებად კონსერვატიულმა პირმა შეიძლება გამოიყენოს ბონდის ასვლა, რათა დააკმაყოფილოს მხოლოდ პირველი ხუთიდან ათი წლის განმავლობაში, როგორც ეს აღწერილია მომდევნო სექციაში.
ბონდის კიბეები დაბალანსებული პორტფელის ნაწილად
დავუშვათ, რომ თქვენ ხართ ინვესტორი ზომიერი რისკის ტოლერანტობა, პენსიაზე 1 მილიონი დოლარი. თქვენ შეიძლება $ 400,000, ან 40% თქვენი პორტფელის, და შეიძინოთ რვა ობლიგაციები ერთად სახე ღირებულება $ 50,000 თითოეული. პირველი ბონდი ერთ წელიწადში მოწიფული იქნებოდა, მეორე კი ორ წელიწადში მომწიფდებოდა, მომდევნო სამი წლის განმავლობაში და ასე შემდეგ, რვაწლიანი პერიოდის განმავლობაში ბონდის პორტფელის აწევა.
ეს არის გამარტივებული მაგალითი, მაგრამ ის იძლევა ზოგადად იდეას, თუ როგორ მუშაობს იგი.
დარჩენილი $ 600,000 იქნება ჩადებული აქციების (equities სასურველია სახით ინდექსი სახსრების ) შეადგინოს ზრდა ნაწილი თქვენი პორტფელი. რვა წლის შემდეგ, თუ აქციები საშუალოდ 7% -იანი დაბრუნების მაჩვენებელს მოხმარდა, 600 000 დოლარი გაიზარდა მხოლოდ 1 მილიონ დოლარზე მეტი, რაც საშუალებას მოგცემთ, რომ იყიდოთ აქციების 500,000 აშშ დოლარის ოდენობა, რათა შეიქმნას სხვა ბონდის ასვლა.
ბონდის კიბოს პრაქტიკული გამოყენება
არსებობს რამდენიმე პრაქტიკული ასპექტი, რომელიც ითვალისწინებს ობლიგაციების გამოყენებას, როგორიცაა:
- საკრედიტო ხარისხის ობლიგაციები თქვენ შეიძინოთ
- საპროცენტო შემოსავლის საგადასახადო მახასიათებელი
- რა ანგარიშზე ყიდულობთ ობლიგაციებს (IRA, არასამთავრობო IRA მაგალითად)
- თქვენი პორტფელის ფარგლებში, თუ როგორ უნდა გამოვიყენოთ და გამოიყენოთ ინტერესი ობლიგაციები აწარმოოს ვადის გასვლამდე
- საბროკერო მომსახურება ან ანგარიში, რომელიც ხელს შეუწყობს ობლიგაციების შეძენას
- როდესაც მოსავალს ზრდის თქვენს პორტფელის ზრდას
ზემოთ მოყვანილი ელემენტების სირთულის გამო, ბევრი გამოცდილი საინვესტიციო პროფესიონალი მიიჩნევს, რომ ბონდის ყიდვა ბევრად უფრო რთულია, ვიდრე აქციების ყიდვას.
რაც შეეხება თქვენს პორტფელის ზრდის წილს, ჩვენი მაგალითის გამოყენებით, არ არის სავარაუდოდ, რვა წლის განმავლობაში, სანამ აქციების გაყიდვისას უფრო მეტი ლოდინი იქნებოდა. იმის ნაცვლად, რომ წლების განმავლობაში ძლიერი საფონდო ბირჟის დაბრუნებით , თქვენ ექნებათ აქციების გაყიდვას და ობლიგაციების დამატებას თქვენი ობლიგაციების ბოლოს.
წლების განმავლობაში ცუდი საფონდო ბირჟის დაბრუნებით, თქვენ არ გაიყიდება აქციები. თუ რამდენიმე წლის ცუდი საფონდო ბირჟის დაბრუნებას გჭირდებოდით, შეგიძლიათ დაეტოვებინა მხოლოდ ორიდან სამ წლამდე ლაშქრობის ობლიგაციები. ეს კარგია, რადგან ბონდის კიბეების შექმნის წერტილია იმდენად, რამდენადაც თქვენ გაქვთ უსაფრთხო ინვესტიციები, რათა დააკმაყოფილონ უახლოეს მომავალში ფულადი ნაკადების საჭიროებები და ამით აიძულებენ გაყიდონ აქციები ბაზარზე ქვემოთ.
რაც შეეხება ბონდის ფასს, როდესაც საპროცენტო განაკვეთები იზრდება?
არსებული ბონდის ფასები, როგორც წესი, დაცემულია, როდესაც საპროცენტო განაკვეთები იზრდება . ეს ფაქტია. ამის გათვალისწინებით, გახსოვდეთ, რომ ინდივიდუალური ობლიგაციების ფლობა განსხვავებულია, ვიდრე ფულადი სახსრების ურთიერთდამოკიდებულება. თუ თქვენ იყენებთ ინდივიდუალურ ობლიგაციებს, რომლებიც ქმნიან აქტივებისადმი პასუხისმგებლობას პორტფელის შესაფასებლად, მაშინ როდესაც ობლიგაციები სცილდება ძირითად ღირებულებას. მიუხედავად იმისა, რომ ფასი ბონდის იქნება მერყეობს ადრე სიმწიფის, სანამ თქვენ გამართავს მას სიმწიფის, იმ რყევების არ არის შესაბამისი თქვენ. როდესაც ობლიგაციები სცილდება, მოგეხსენებათ თანხის ოდენობა მიიღებთ საპროცენტო განაკვეთების გადაადგილებას. თუ გაყიდის ბონდის დაფარვის ვადის გასვლამდე, თქვენ შეიძლება მიიღოთ მეტი ან ნაკლები ბონდის საწყისი ფასი.
ალტერნატივები ბონდის კიბეზე
ნაცვლად ბონდის ასვლა, შეგიძლიათ შექმნათ CD ასვლა, ერთად სერთიფიკატები დეპოზიტის დაძაბულობის ყოველწლიურად შეხვდება ფულადი ნაკადების საჭიროებებს.
ეს შეიძლება იყოს სასარგებლო, რომ ფასი ორივე CD და ობლიგაციები ნებისმიერი დრო, რათა დადგინდეს, რომელიც მოგცემთ უმაღლესი სარგებელი.
თქვენ ასევე შეგიძლიათ გამოიყენოთ ფიქსირებული ანუიტეტი , ნაცვლად bond ან CD, როგორც ნაწილი თქვენი კიბე. თქვენ კვლავ გსურთ განსაზღვროთ, თუ რომელი საინვესტიციო ან საინვესტიციო კომბინაცია მოგაწვდით ყველაზე მაღალი სარგებელს ნებისმიერ ვადისთვის.