გესმით სხვაობა ETF- სა და ორმხრივ თანხებს შორის?
ჩვენი შეკითხვაა: "თუ ETF- ების ურთიერთდამოკიდებულების წინააღმდეგ დებატები პასიური მენეჯმენტი უნდა იყოს აქტიური მართვის დებატები? თუ ასეა, მაშინ რომელი საინვესტიციო მანქანა უნდა აირჩიოს?
ETFs ან ურთიერთდახმარების ფონდები? "
დელოიტის შესწავლა: ETFs vs. ურთიერთდახმარების ფონდები
Deloitte, მსოფლიოში ერთ-ერთი უმსხვილესი პროფესიული მომსახურების ორგანიზაცია, გამოაქვეყნა 2009 წლის კვლევა იმის თაობაზე, თუ არა ინვესტორებმა უნდა აირჩიონ ETF- ები ურთიერთდახმარების ფონზე. Deloitte- ის მუშაობაში შედის შესანიშნავი კვლევები და ფაქტები დამწყებთათვის - ამ თემის ნათელი მიმოხილვა. სამწუხაროდ, ის მოკლედ ითვალისწინებს სახის ინდივიდუალურ ინფორმაციას, თუ თქვენ ცდილობთ გადაწყვეტილების მიღებას თუ არა ETF- ების ან თქვენი პორტფელის ურთიერთდახმარების ყიდვა.
დელოიტის კვლევა განმარტავს შექმნის-გადამცემი პროცესი, უფლებამოსილი მონაწილეების როლი და სამეთვალყურეო საბჭოს სამი სხვადასხვა სტრუქტურა. სადაც ნაჭერი მოკლედ რჩება - ისევე, როგორც თითქმის ყველა სხვა ნაჭერიზე მე წავიკითხე თემზე - არის სამართლიანი გადახედვა, რატომ ინვესტორებს შეუძლიათ აირჩიონ ETF- ები მთლიანი თანხების შეძენაზე ან პირიქით.
კიდევ ერთხელ, Deloitte სასწავლო დიდი წაკითხული თუ გსურთ გაიგოთ უფრო მეტი, თუ რა ხდის ETFs განსხვავდება ურთიერთდახმარების ფონდებიდან.
მაგრამ, მჯერა, რომ რომელი ტიპის საინვესტიციო არჩევანის გაკეთებაა - თუ მხოლოდ ერთი არჩეულია, არის უფრო პასიური და პასიური მენეჯმენტის სტილი და ეს არ არის ურთიერთგამომრიცხავი. ზოგიერთი ინვესტორი შესაძლოა აირჩიოს ETF- ები და ურთიერთდახმარების სახსრები მათი პორტფელის დასაფარავად. მარტივად რომ ვთქვათ, ETF- ებისა და ორმხრივი ფულადი სახსრების უპირატესობებისა და საარსებო მინიმუმების გამოკვლევა არ დაგეხმარებათ, გადაწყვიტოს კონკრეტული საინვესტიციო სტრატეგია საუკეთესო თქვენთვის.
პასიური წინააღმდეგ აქტიური; ETFs vs. ურთიერთდახმარების ფონდები
თუ თქვენ უნდა გადაწყვიტოთ თუ არა ეს საუკეთესოდ თქვენ ინვესტირებას ETF- ებში ან ურთიერთდახმარების სახსრებში, პირველი ნაბიჯი გჭირდებათ, რომ მიიღოთ აქტიური და პასიური საინვესტიციო სტრატეგიის გასაგებად. თუ სწამთ პასიური მენეჯმენტის აქტიურ მენეჯმენტს (ანუ, მიგვაჩნია, რომ ვინმეს აქვს ფართო არჩევნებში კონკრეტული აქციების შერჩევა), მაშინ თქვენ გირჩევნიათ ურთიერთდახმარების სახსრები (დიახ, არსებობს რამდენიმე აქტიურად მართვადი ETFs, მაგრამ არა საკმარისი აირჩიოს ამ ეტაპზე).
თუ სჯერა პასიურად მოახერხა საინვესტიციო (სიმარტივე გულისთვის, მოდით ეს "ინდექსირება"), მაშინ თქვენ უნდა შეათანხმოს ETF- ები ინდექსის ურთიერთდახმარების ფონდში, სანამ საინვესტიციო არჩევანია. სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, არ დაიჭირეს ხაფანგში, რომ ETF- ი უფრო იაფია, უფრო საგადასახადო-ეფექტურია და ასე შემდეგ - ფაქტებია, რომ მცირედი განსხვავებაა ETF- ს შორის, რომლებიც იკავებენ ფართო მაჩვენებლებს და ინდექსებს ღირებულება და საგადასახადო ეფექტურობა).
გადაწყვეტილების ხე: ETFs წინააღმდეგ ურთიერთდახმარების ფონდები
ამდენად, მომავალი კურსი სამოქმედო გეგმის წინააღმდეგ ETF- ებთან მიმართებაში ურთიერთთანამშრომლობის დებატებია ETF- ებისა და ურთიერთდახმარების ფონდების გადასაწყვეტად. თუ გადაწყვეტთ, რომ ინდექსის სახსრები თქვენთვის საუკეთესო არჩევანია, შემდეგი ნაბიჯი უნდა გამოიყურებოდეს დაბალი ხარჯების კოეფიციენტებისთვის.
მაგრამ გახსოვდეთ სავაჭრო ხარჯები. დამოკიდებულია თქვენს საბროკერო ან ურთიერთდახმარების ფონდში, სადაც თქვენ გაქვთ საინვესტიციო ანგარიშები, შეიძლება იყოს სავაჭრო გადასახადი, რომელიც უკავშირდება ETF ან ურთიერთდახმარების ფონდს. აქედან გამომდინარე, თქვენ გსურთ გაიგოთ ეს მოსაკრებლები ყიდვის წინ.
მაგალითად, თუ თქვენ ყიდულობთ აქციებს თვეში ერთხელ და თქვენ აირჩიეთ ETF, რომელიც ყოველთვიურად ყიდულობს $ 7.95 სავაჭრო მოსაკრებელს, მაგრამ შედარებითი ინდექსის ურთიერთდახმარების ფონდს არ აქვს ასეთი საფასური, ინდექსის ურთიერთდამოკიდებულება სავარაუდოდ უკეთესია არჩევანი.