პასიურად მართვადი ფონდი, საპირისპიროდ, მხოლოდ ბაზრის მაჩვენებელს მოიცავს.
მას არ გააჩნია მართვის გუნდი საინვესტიციო გადაწყვეტილებების მიღებისას. ხშირად გესმით ტერმინი "აქტიურად მართვადი ფონდი" ურთიერთდახმარების ფონდთან მიმართებაში, თუმცა აქტიურად მართავს ETF- ებს ( გაცვლით მოვაჭრეები ).
თითოეული დადებითი და Cons
პირად ფინანსურ საზოგადოებას უყვარს დებატები იმის შესახებ, თუ რამდენად აქტიურად მოქმედებენ ან პასიურად მართვადი ფული. აქტიურად მართვადი სახსრების მომხრეები მიუთითებენ შემდეგ პოზიტიურ ატრიბუტებს:
- აქტიური სახსრები საშუალებას იძლევა ბაზრის ინდექსის ცემა.
- რამდენიმე თანხა, როგორიცაა ფიდელობის Magellan ფონდი ხელმძღვანელობით პიტერ Lynch, გამოქვეყნდა უზარმაზარი ბრუნდება. Magellan ფონდი საშუალოდ 19 პროცენტიდან 1990 წლამდე 29 პროცენტით გაიზარდა.
მეორეს მხრივ, აქტიურად მართვადი სახსრები რამდენიმე შემცირებაა:
- სტატისტიკურად რომ ვთქვათ, ყველაზე აქტიურად მართვადი სახსრები ტენდენციაა "ბაზარზე", ან უარესია, ვიდრე ბაზრის ინდექსი.
- Magellan ფონდი (მაგალითი ციტირებული ზემოთ) გამოირჩევა, რადგან ეს გამონაკლისი, არა ნორმა, და რამდენიმე ადამიანი შეიძლება მიხვდა, რომ ეს ასე კარგად, როდესაც დაიწყო. ჩვენ მხოლოდ ვიცით, რამდენად კარგად გააკეთა ის სასარგებლოდ უკანასკნელი.
- ყოველ ჯერზე აქტიური ფონდი ყიდის ჰოლდინგს, ფონდი იწვევს გადასახადებსა და მოსაკრებებს, რაც შეამცირებს ფონდის საქმიანობას
- თქვენ გადაიხდით ბინა საფასურს, მიუხედავად იმისა თუ არა თქვენი ფონდი კარგად ან ცუდად. თუ ინდექსი გთავაზობთ 7 პროცენტს დაბრუნებას, და თქვენი აქტიური ფონდი მოგცემთ 8 პროცენტით დაბრუნებას, მაგრამ 1.5 პროცენტიან გადასახადს იხდის, მაშინ ნახევარი პროცენტი დაკარგა.
პასიურად მართვადი ფონდების მაგალითი
ბობმა თავისი ფული დააფუძნა ფონდში, რომელიც S & P 500 ინდექსს ადევნებს თვალს. ბობ ფონდი არის პასიურად მართვადი ინდექსის ფონდი. ის 0.06 პროცენტიანი მენეჯმენტის საფასურს იხდის.
ბობ ფონდი გარანტირებულია S & P 500- ის შესრულების შესაქმნელად. ბობმა ახალი ამბები გაახმაურა და წამყვანმა განაცხადა, რომ S & P- მა დღეს 4 პროცენტი გაიზარდა, ბობმა იცის, რომ მისი ფული იგივე გააკეთა. ანალოგიურად, თუ ის ისმენს S & P- ს 5 პროცენტს, მან იცის თავისი ფული იგივე გააკეთა. ბობმა ასევე იცის, რომ მისი მენეჯმენტის საფასური მცირეა და დიდ ბრუნვაში არ დაბრუნდება.
(ბობ იცის, რომ მისი ფონდსა და S & P 500- ს შორის ძალიან მცირე ცვლილებები მოხდება, რადგან ის მომდევნო რაღაცას შეუძლებელია, მაგრამ ბობ შეიძლება დარწმუნებული იყოს, რომ ეს პატარა ვარიაციები არ იქნება მნიშვნელოვანი.ბოლოს, მისი პორტფოლიის იმიტაცია S & P).
აქტიურად მართული სახსრების მაგალითი
Sheila აყენებს თავის ფულს აქტიურად მართავს ურთიერთდახმარების ფონდს. იგი იხდის 0.95 პროცენტი მენეჯმენტის საფასურს.
Sheila- ს აქტიურად მართვადი ფონდი ყიდულობს და ყიდის ყველა სახის აქციებს - საბანკო აქციები, უძრავი ქონების აქციები, ენერგეტიკული აქციები, ავტოსადგურების წარმოება. მისი ფონდის მენეჯერები სწავლობენ საწარმოებსა და კომპანიებს და ყიდულობენ და გაყიდვენ იმ კომპანიების მიერ წარმოდგენილ პროგნოზებს.
Sheila იცის, რომ ის არის თითქმის 1 პროცენტით იმ ფონდის მენეჯერებისთვის, რომელიც ბობზე მეტად მნიშვნელოვანია. მან ასევე იცის, რომ მისი ფონდი არ გააკონტროლებს S & P 500. როდესაც ამბების წამყვანმა განაცხადა, რომ S & P 500 2 პროცენტით გაიზარდა დღეს, Sheila- ს ვერ დასკვნებს რაიმე დასკვნები იმის შესახებ, თუ რა ფული გააკეთა. მისი ფონდი შესაძლოა გაიზარდა ან დაეცა.
Sheila- ს ეს ფონდი უყვარს, რადგან იგი ინარჩუნებს ინდექსის ცემის სიზუსტეს. ბობ ინდექსზეა; მისი ფონდის შესრულება მას უკავშირდება. თუმცა, Sheila- ს აქვს "outperforming", ან უკეთესად აკეთებს მაჩვენებელს.