რა საჭიროა იცოდეთ, სანამ ინვესტიციას მოგიწევთ "მთლიანი ბაზრის" ინდექსი
ინდექსის სახსრები ბოლო წლების პოპულარობას მოიპოვებს და საერთო საინვესტიციო თანამეგობრობაში სასურველი არჩევანი გახდა. სინამდვილეში, ფართო ბაზრის ინდექსის ფონდი, Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX) არის მსოფლიოში ყველაზე მსხვილი ურთიერთდახმარების ფონდი , როგორც მართვაში არსებული აქტივების მიხედვით.
ფართო ბაზრის ინდექსის სახსრებს აქვთ გარკვეული უპირატესობები ინვესტორებისთვის, მაგრამ ისინი ყოველთვის არ იყენებენ სწორად. აქ რა უნდა იცოდეთ ფართო ბაზრის ინდექსის ფონდების შესახებ ინვესტირების დაწყებამდე:
რა არის ფართო ბაზრის ინდექსი?
ისევე, როგორც ეს ტერმინი ჟღერს, ფართო ბაზრის ინდექსის სახსრები ინვესტბაზის მსხვილ სეგმენტში ინვესტირებას ახდენს, ხშირად მიზნად ისახავს გარკვეულ ფასიან ქაღალდებს, როგორიცაა აქციები ან ობლიგაციები. ის, ვინც გთავაზობთ ინვესტორებისთვის ფართო ბაზრის ექსპრესს, ხშირად უწოდებენ საერთო ბაზრის ინდექსის სახსრებს .
მაგალითად, S & P 500 Index- ის სავალდებულო ფონდი ან გაცვლითი სავაჭრო ფონდი (ETF) ფართოდ დივერსიფიცირებული ინდექსის ფონდია, მაგრამ ყველაზე ფართო ბაზრის ინდექსის ვადა უფრო ფართო ექსპოზიციის ფონზე მიუთითებს, ვიდრე ფონდი ფართო ინდექსი, როგორიცაა Wilshire 5000 ან Russell 3000. Holdings in Wilshire 5000 და რასელ 3000 მოიცავს ყველაზე ადგილობრივი აშშ საფონდო აქციების ვაჭრობის საფონდო ბირჟებზე, რის გამოც "საერთო ბაზარზე" სახელი ჩვეულებრივ შედის ფონდი სახელი.
ფართო ბაზრის ინდექსის სახსრები, რომლებიც ობლიგაციების ინვესტირებას ხშირად ახდენენ ბარკლაეს ამერიკულ აგრეგატთა ბონდის ინდექსს , რომელიც დაახლოებით 17,000 ობლიგაციებისგან შედგება, შესაბამისად, ის "საერთო ობლიგაციების ინდექსი" იმ ინდექსების სახსრებისთვის, რომლებიც მას აკონტროლებენ.
ფართო ბაზრის ინდექსის ფონდების უპირატესობები
ფართო ბაზრის ინდექსის სახსრებს აქვთ იგივე უპირატესობები, რომლებიც ყველა ინდექსის ფონდს სთავაზობს და შემდეგ ზოგიერთს.
აქ არის პირველადი უპირატესობები ინვესტორებისთვის:
- დაბალი ხარჯები: ისევე, როგორც სხვა ინდექსის სახსრების მსგავსად, ფართო ბაზრის ინდექსის სახსრებს ხშირად აქვთ კოეფიციენტი 0,20 პროცენტზე ნაკლები, რაც მხოლოდ $ 20-ს შეადგენს, რაც $ 10,000-იანი ინვესტიციაა. დაბალი ხარჯები ხელს უწყობს ბრუნვას, განსაკუთრებით გრძელვადიან პერსპექტივაში, რადგან ნაკლებ საფასურს თანაბარი თანხა უჭირავს და იზრდება დროთა განმავლობაში.
- დაბალი ბრუნვა: ინდექსის ფონდების დაბალი ხარჯების ძირითადი მიზეზი ის არის, რომ ჰოლდინგები არ გაიყიდება და მაღალი მაჩვენებლით შეცვლის. ეს უსაფრთხოების ჩანაცვლება ეწოდება ბრუნვას, რაც შეიძლება აღწერდეს როგორც ფონდის მფლობელობის პროცენტული წილი, რომელიც შეიცვალა წინა წლების განმავლობაში სხვადასხვა საინვესტიციო (ან "გადაბრუნებული") სახით. ბევრი ფულადი სახსრები, რომლებიც აქტიურად არიან განპირობებული (არასამთავრობო ინდექსის სახსრები), ბრუნვის 50 პროცენტზე მეტია, ხოლო ინდექსის სახსრები ჩვეულებრივ 5 პროცენტზე ნაკლებია.
- საგადასახადო ეფექტურობა: დაბალი ბრუნვის პირდაპირი შედეგია გადასახადების შემცირება ინვესტორისთვის გადაცემული. როდესაც ფულადი სახსრები ყიდულობს ფასს, ვიდრე ფასის ფასზე ვიდრე მაღალია, იგი აწარმოებს კაპიტალური მოგების გადასახადს, რომელიც მოგვიანებით ინვესტორებს გადასცემს " კაპიტალური მოგების დისტრიბუციის " სახით. თუ თქვენ გაქვთ საგადასახადო ფონდი საგადასახადო ანგარიშში, ამ გადასახადებზე გადასახადებს იხდით. აქედან გამომდინარე, მოგეწონებათ გადასახადების მინიმუმამდე შემცირება, თქვენ გინდათ საგადასახადო ეფექტიანი ფონდი , როგორიცაა ფართო ბაზრის ინდექსის ფონდი.
- უფრო ფართო დივერსიფიკაცია: ყველაზე ინდექსის სახსრები დივერსიფიცირებულია, რაც იმას ნიშნავს, რომ ისინი დიდი რაოდენობით ფასიანი ქაღალდების ინვესტირებას ახდენენ. თუმცა, ფართო ბაზრის ინდექსის სახსრები უფრო დიდ მრავალფეროვნებას ანიჭებს, რაც ნიშნავს, რომ მათ დიდი რაოდენობის ფასიანი ქაღალდების ინვესტირება აქვთ, ვიდრე საშუალო ინდექსის ფონდი. მაგალითად, მთლიანი საფონდო ბირჟის ინდექსის სახსრები 3000-ზე მეტ აქციებშია ჩადებული, ხოლო S & P 500 ინდექსის ფონდი დაახლოებით 500 აქციების ინვესტირებას ახორციელებს.
- პასიური მენეჯმენტი: ისევე როგორც სხვა ინდექსის სახსრები, ფართო ბაზრის ინდექსის სახსრები პასიურად იმართება, რაც იმას ნიშნავს, რომ მენეჯერი აქტიურად არ ცდილობს ცვალებად ინდექსს; ნაცვლად ისინი ცდილობენ თვალყური შესრულების ნიშნული. ეს არის უპირატესობა, რადგან ის საფრთხეს უქმნის იმას, რომ მენეჯერი მიიღებს ღარიბ გადაწყვეტილებებს, როგორც წესი, ადამიანის ემოციებს, როგორიცაა გაუმაძღრობით და შიშით, რაც განაპირობებს გადაწყვეტილებას. სხვადასხვა სიტყვებით, ინდექსის სახსრები მენეჯმენტის რისკისგან ინვესტიციისგან ამოიღებს.
- საგადასახადო-ეფექტიანობა: დაბალი ბრუნვის პირდაპირი შედეგია ინვესტორისთვის გადაცემული გადასახადების შემცირება. როდესაც ფულადი სახსრები ყიდულობს ფასს, ვიდრე ფასის ფასზე ვიდრე მაღალია, იგი აწარმოებს კაპიტალური მოგების გადასახადს, რომელიც მოგვიანებით ინვესტორებს გადასცემს "კაპიტალური მოგების დისტრიბუციის" სახით. თუ თქვენ გაქვთ საგადასახადო ფონდი საგადასახადო ანგარიშში, ამ გადასახადებზე გადასახადებს იხდით. აქედან გამომდინარე, მოგეწონებათ გადასახადების მინიმუმამდე შემცირება, თქვენ გექნებათ საგადასახადო ეფექტიანი ფონდი, როგორიც არის VTSMX.
მარტივად რომ ვთქვათ, ფართო ბაზრის ინდექსის სახსრები სხვა ინდექსის სახსრების იგივე უპირატესობებია, მაგრამ დივერსიფიკაციის უპირატესობა უფრო დიდია.
სულ საფონდო ბაზრის ინდექსი vs S & P 500 ინდექსი
კარგი გზა, რათა დადგინდეს, თუ ფართო ბაზრის ინდექსის სახსრები არის ჭკვიანი საინვესტიციო არჩევანი თქვენთვის შეხედოთ განსხვავებები მთლიანი საფონდო ინდექსის ფონდების vs S & P 500 ინდექსის სახსრები .
სულ საფონდო ბაზრის სახსრები, როგორც წესი, თვალყური ადევნებს რასელის 3000 ინდექსის Wilshire 5000 ინდექსი. ეს ფართო საბაზრო მაჩვენებლები მოიცავს კაპიტალიზაციის სრულ სპექტრს, რაც მოიცავს მსხვილ კაპიტალურ აქციებს, შუა რიცხვებში კაპიტალს და მცირე კაპიტალს. თუმცა, S & P 500 ინდექსის ფონდი მოიცავს მხოლოდ მსხვილ კაპიტალურ აქციებს და შესაძლოა ზოგიერთ შუალედურ აქციებს. ეს ქმნის მთლიანი საფონდო ბირჟის ინდექსის სახსრებს უფრო დივერსიფიცირებული, ვიდრე S & P 500 ინდექსის სახსრები.
მთლიანი საფონდო ბირჟის ინდექსის სახსრების ერთი მნიშვნელოვანი ასპექტი ისიც უნდა გვახსოვდეს, რომ ისინი ჩვეულებრივ აკონტროლებენ "კაპიტალური წონის" მაჩვენებელს, რაც იმას ნიშნავს, რომ უფრო მაღალია საბაზრო ქუდი, უფრო დიდი "წონა" ან ექსპოზიცია, ინდექსი. აქედან გამომდინარე, მთლიანი საფონდო ბირჟის ინდექსის ფონდი შეიძლება დიდწილად შეფარდებული იყოს მსხვილი კაპიტალის მიმართ, რაც S & P 500 ინდექსის ფონდის მსგავსია.
ამასთანავე, ინვესტორებს შეიძლება ჰქონდეთ გრძელვადიანი შესრულება, რაც მთლიანი საფონდო ბაზრის ინდექსით ოდნავ უფრო მაღალია, ვინაიდან მცირე და საშუალო ზომის აქციების მცირე მოცულობის მატარებელიც შეიძლება დაეხმაროთ სპექტაკლის გაზრდას (ისტორიულ საშუალო მაჩვენებელს, რაც უფრო მცირე კაპიტალიზაციას ახდენს უკეთესია, ვიდრე დიდი ქუდები.
რამდენიმე სიფრთხილეა გამოყენებით ფართო ბაზრის ინდექსი ფონდები
კიდევ ერთხელ, როგორც მთლიანი საფონდო ბირჟის ინდექსის ფონდის მაგალითი, ინვესტორებმა უნდა გაითვალისწინონ, რომ შუა და მცირე მოცულობის აქციების ზემოქმედება მსხვილი კაპიტალის აქციების გარდა შეიძლება გამოიწვიოს პორტფელის დაფარვა, თუ ინვესტორი გადაწყვეტს საშუალო და მცირე კაპიტალური სახსრები.
მაგალითად, თუ ინვესტორი მინდოდა 20% პორტფელის მცირე მოცულობის აქციების გამოყოფა, მათ უნდა იცოდნენ, რომ მათი მთლიანი საფონდო ბირჟის ინდექსის ფონდი უკვე ფლობდა მცირე კაპიტალურ აქციებს და შესაბამისად, მათი მცირე კაპიტალის ფონდის განაწილებას მოახდენს.
თუმცა, მიუხედავად იმისა, რომ ფართო ბაზრის ინდექსის სახსრები კარგად დივერსიფიცირებულია, ისინი არ შეიძლება საკმარისად დივერსიფიცირებულნი იყვნენ ყველაზე ინვესტორების საჭიროებების დასაკმაყოფილებლად, რომელთაც სჭირდებათ აქტივების ნაზავი (ანუ აქციები, ობლიგაციები და ნაღდი ფული), ასევე მრავალფეროვანი რეგიონული ექსპოზიცია და საერთაშორისო აქციები).
თუ სწორად გამოიყენება, ფართო ბაზრის ინდექსის სახსრები შეიძლება იყოს ნებისმიერი ინვესტორისთვის ჭკვიანური საინვესტიციო ინსტრუმენტი.