Worldcom- ის Magic Trick - Worldcom სკანდალი ახსნა

როგორ მსოფლიოს ერთ-ერთმა მსხვილი კომპანიამ შეძლო $ 3.8 მილიარდი დოლარის გაუქმება

თქვენ ალბათ გსმენიათ Worldcom სკანდალი, ერთ-ერთი ყველაზე შოკისმომგვრელი და ფართოდ გავრცელებული თაღლითობის შესახებ, რომელიც Wall Street- ს თაობაში გადაჰყურებს. იმ შემთხვევაში, თუ თქვენ არ გაქვთ და საჭიროა სწრაფი ახსნა, ეს ძირითადად ჩამოდის: მსოფლიოკომ, მსოფლიოს ერთ-ერთი უმსხვილესი სატელეკომუნიკაციო კომპანია, მრავალი პენსიონერის ძირითადი დივიდენდის მარაგი და მთელი ქვეყნის მასშტაბით საყოფაცხოვრებო სახელწოდება მისი შემოსავლების რიცხვი დაახლოებით 4 მილიარდი დოლარის ოდენობით, ფინანსური ანგარიშგების მანიპულირების გზით, განსაკუთრებით შემოსავლისა და ბალანსის შედგენით , მისი ფორმა 10-კ-ის წარდგენისა და წლიური ანგარიშში .

ეს გააკეთა მეშვეობით machinations ზედა მენეჯმენტი. იმის გაგება, თუ როგორ მოხდა ეს, თქვენ უნდა გაიგოთ, თუ როგორ ფინანსურმა ოფიცერმა სკოტ სალივანმა განიხილა კაპიტალური ხარჯები, რომლებიც კაპიტალიზდება და ხარჯები, რომლებიც გასხვისებულია, ისევე როგორც რაღაც ცნობილია, როგორც დარიცხვის მეთოდი, რაც საბუღალტრო ბაზის ძირითადი პრინციპია.

განმარტოს Worldcom სკანდალი, მე უნდა ასწავლოს თქვენ შესახებ დესკრიტი მეთოდი

როდესაც ბიზნესს ხარჯავს ხარჯვა, ბუღალტრული აღრიცხვის წესები ითვალისწინებს, რომ ამ ხარჯების ღირებულება მთელი პერიოდის განმავლობაში უნდა გამოყოს კომპანიის სასარგებლოდ. ამ შემოსავლებთან დაკავშირებული ეს მცდელობა, იმ შემოსავლების გენერირების ხარჯზე, რომელიც ცნობილია როგორც დარიცხვის მეთოდი. ილუსტრაცია ინვესტიციის გაკვეთილი 4 დაეხმარება:

Sherry- ს ბამბის Candy კომპანია, იღებს $ 10,000 მოგება წელიწადში. 2002 წლის შუა რიცხვებში ბიზნესი ყიდულობს $ 7,500 ბამბის კამფის მანქანას, რომელიც სავარაუდოდ ხუთი წლის განმავლობაში გაგრძელდება და დასაქმებულებს საშუალებას მისცემს ორჯერ მეტი ბამბა კამფეტი საათში გააკეთონ. თუ ინვესტორმა შეისწავლა ფინანსური ანგარიშები , შეიძლება გაითვალისწინონ, რომ ბიზნესი 2002 წლის ბოლოსთვის მხოლოდ 2,500 აშშ დოლარი ($ 10k მოგება - $ 7.5k ახალი დანადგარის შეძენის ხარჯზე) გააკეთა. ინვესტორი იმასაც მაინტერესებდა, რატომ დაეცა მოგება წლის განმავლობაში ძალიან ბევრი.

საბედნიეროდ, Sherry- ის ბუღალტერები მის გადარჩენას მიდიან და ვუთხრა, რომ 7,500 დოლარი უნდა იყოს გამოყოფილი მთელ პერიოდში, რასაც ისარგებლებს კომპანიაზე. მას შემდეგ, რაც ბამბის კამფეტი მანქანა ხუთი წლის განმავლობაში გაგრძელდება, შერი შეუძლია მიიღოს ბამბის კამფის აპარატის ღირებულება და გაყოს ხუთი ($ 7,500 / 5 წელი = წელიწადში $ 1,500 წელიწადში). იმის ნაცვლად, რომ ერთჯერადი ხარჯების გაცნობა, კომპანიას შეუძლია მოიმატებს $ 1,500 ყოველწლიურად მომდევნო ხუთი წლის განმავლობაში, ანგარიშგების შემოსავალი $ 8,500. ეს საშუალებას აძლევს ინვესტორს მიიღოს უფრო ზუსტი სურათი კომპანიის ეკონომიკური რეალობა.

მაგალითად, ბამბის კამფის მანქანა არის კაპიტალური დანახარჯის სახე. კაპიტალური დანახარჯები არის ხარჯები, რომ კომპანიამ გადაიხადოს აქტივები, როგორიცაა ქარხანა, დანადგარები ან აღჭურვილობა. კაპიტალური ხარჯების ბუღალტრული აღრიცხვის ეს მეთოდი არ ვრცელდება საოპერაციო ხარჯებზე, როგორიცაა მასალები, ხელფასები, საოფისე საშუალებები და ა.შ.

გააკეთე ჰოკეი-პოკი (ან თქვენი წიგნების ჩანაცვლება)

როგორ ვრცელდება ეს მსოფლიოკომ? კომპანიის CFO, სკოტ სალივანი, თაღლითურად აიღო მილიარდობით დოლარი საოპერაციო ხარჯებით და გავრცელდა ისინი ე.წ. ქონების ანგარიშებზე, რომლებიც ტიპის კაპიტალური ხარჯების ანგარიშია. ეს ნებადართული Worldcom- ს ნებართვის ხარჯების დასაფარად ნებადართული აქვს, ხოლო მცირე რაოდენობით, ინვესტორების დაუყოვნებლივ ანგარიშგების ნაცვლად. 2001 წელს კომპანიამ 1.4 მილიარდიანი მოგება დაიმსახურა. იყო თუ არა საოპერაციო ხარჯები არასწორად დამალული, Worldcom იქნებოდა ფული დაკარგა ფისკალური 2001 ისევე როგორც პირველი კვარტალში 2002.

ეს სტატია თავდაპირველად გამოქვეყნდა 24 მაისს.

რას ნიშნავს ინვესტორებისთვის

Worldcom- ის თაღლითობას აქვს ინვესტორებისთვის შორსმიმავალი შედეგები. ამერიკული ფინანსური სისტემის საფუძველია მენეჯმენტის ფინანსური ანგარიშების მთლიანობა. თუ ეს ციფრები არ არის ზუსტი, როგორც ანალიტიკოსები, ფულის მენეჯერები და ინვესტორები, ისე არ აქვთ რესურსი სათანადოდ აფასებენ ბიზნესს . მიუხედავად იმისა, რომ CFO Scott Sullivan იცავს თავის არჩევანს გამოყოფილი ხარჯები ეჭვქვეშ, ის და Worldcom გაცილებით მიღმა აგრესიული საბუღალტრო პრაქტიკა გამოიყენება ზოგიერთ კომპანიას.

გამოსასწორებელი ზომები

ფასიანი ქაღალდების კომისია (SEC) დაიწყებს მსხვილ კორპორაციებში აღმასრულებელ დირექტორებს, რათა ხელი მოაწერონ განცხადებების ხელმოწერას, მათი აზრით, საუკეთესო ცოდნაზე, კომპანიების მიერ გამოცემულ ფინანსურ ანგარიშგებას, როგორც ზუსტი. ეს ქმედება, საბოლოო ჯამში, შეიძლება გამოიწვიოს კორპორაციული თაღლითობის შემთხვევაში პასუხისმგებელი მთავრობების აღმასრულებელი ხელისუფლება.