Ურთიერთდახმარების ფონდები

საუკეთესო ინდექსი ფონდები: განმარტება, უპირატესობები და სტრატეგიები

საუკეთესო ინდექსის თანხების შერჩევა იწყება იწყება მყარი გაგება იმის შესახებ, თუ როგორ მუშაობს ინდექსის სახსრები და უპირატესობები ინვესტორებისთვის.

საინვესტიციო ფონდების ძირითადი გაგების გათვალისწინებით, ინვესტორმა იცის, თუ როგორ უნდა გაანალიზდეს ისინი და როგორ შეარჩიონ საუკეთესო პირობა მათი კონკრეტული საინვესტიციო მიზნებისათვის. მნიშვნელოვანია ისიც, თუ რატომ ხდება ინდექსის სახსრები, ვიდრე აქტიურად მართვადი სახსრები.

ასე რომ, გარეშე ado, მოდით მიიღოთ მუშაობა სწავლის შესახებ ინდექსის სახსრების.

ინდექსი განმარტება და მაგალითი

მაშინაც კი, თუ არ ხართ დამწყები, საუკეთესო ინდექსის სახსრების გზა იწყება საფუძვლებთან. ინდექსის ინდექსის მიხედვით, არის ფასიანი ქაღალდების სტატისტიკური შერჩევა, რომლებიც წარმოადგენენ ბაზრის განსაზღვრულ სეგმენტს. მაგალითად, S & P 500 ინდექსი , არის დაახლოებით 500 მსხვილი კაპიტალიზაციის (aka მსხვილ- cap) აქციების შერჩევის.

ინვესტიციების სამყაროში ათასობით მსხვილი კაპიტალია, მაგრამ სტატისტიკური შერჩევა ზუსტად ასახავს საერთო ბაზრის ფასების მოძრაობას. კენჭისყრის სტატისტიკური შერჩევის მსგავსად, რთული და კონტრპროდუქტიულია მოსახლეობის მთელი სეგმენტის კენჭისყრის მცდელობა ან ინდექსაციის შემთხვევაში, ბაზრის მთელი სეგმენტის ხელში ჩაგდება. აქედან გამომდინარე, ბაზრის სეგმენტში მხოლოდ გარკვეული ფასიანი ქაღალდების სტატისტიკური შერჩევა - ინდექსი შეიძლება ზუსტად წარმოადგენდეს მთელ სეგმენტს სეგმენტში არსებული ყველა ფასიანი ქაღალდის გარეშე.

ასე რომ, მას შემდეგ, რაც ინდექსი იქმნება, ურთიერთდახმარების ფონდის პორტები შეიძლება აშენდეს და ხელმისაწვდომი იყოს ინვესტორებისთვის.

გარდა S & P 500 ინდექსი, არსებობს რამდენიმე სხვა ძირითადი საბაზრო ინდექსები , როგორიცაა Dow Jones Industrial Average, NASDAQ 100 და რასელ 3000.

ინდექსი ფონდი განმარტება: როგორ ინდექსი ფონდები მუშაობა

ინდექსის სახსრები არიან ურთიერთდახმარების სახსრები ან გაცვლითი დაფინანსებული ფონდები (ETFs), რომლებიც პარალელურად აკონტროლებენ საორიენტაციო მაჩვენებლების შესრულებას. S & P 500 ინდექსის ფონდი ინარჩუნებს იმავე აქციებს, რომლებიც ინდექსშია.

არსებობს მეცნიერება, რომელიც მხოლოდ თითოეული ჰოლდინგის უფლებას იძლევა, რაც შეიძლება იყოს ასობით ან ათასზე, რაც დამოკიდებულია ინდექსის მიხედვით. ინდექსის ფონდის შესაქმნელად, მმართველ გუნდს უნდა გადაეწყვიტა, თუ რამდენი ჰოლდინგის შეძენის ნებართვა (აქციების რაოდენობა).

იდეა ისაა, რომ შევადაროთ ინდექსი თავად წონასწორობა. ინდექსები, რომლებსაც ჰოლდინგს მიაკუთვნებენ ისე, რომ უფრო დიდი კომპონენტები მოცემულია უფრო დიდი პროცენტული წონის მიხედვით, კაპიტალიზაცია-შეწონილი მაჩვენებლები (aka cap- წონიანი ან საბაზრო cap შეწონილი მაჩვენებლები). S & P 500 არის კაპიტალური შეწონილი ინდექსი. ყველაზე ინდექსის სახსრები კოეფიციენტურ მაჩვენებელს ასახავს კაპიტალდაბანდებების ინდექსს, აქციების აქციების შეძენას, რათა ყველაზე დიდი კაპიტალიზაციის მქონე აქციები ინდექსის ფონდში პროცენტული წილის მიხედვით. მაგალითად, ყველაზე მსხვილი კომპანიები იყვნენ ისეთი კომპანიები, როგორიცაა Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), ანბანი , (GOOG) და Facebook (FB), რადგან ეს არის ყველაზე დიდი აქციები, როგორც ბაზრის კაპიტალიზაციის მიხედვით.

ინდექსის ფონდების უპირატესობები

არსებობს ოთხი ძირითადი მიზეზი, რის გამოც ინვესტორები ინვესტორებს საკუთარი საინვესტიციო სტრატეგიებისთვის ყიდულობენ : 1. პასიური მართვა, 2. დაბალი ხარჯები და 3. ფართო დივერსიფიკაცია.

• პასიური მენეჯმენტი: ინდექსის სახსრები ითვლება "პასიურად მოახერხა", რადგან ინდექსის ფონდის მმართველი ცდილობს მხოლოდ შეიძინოს და დაიცვას ფასიანი ქაღალდები, რომლებიც მოცემულ მაჩვენებელს წარმოადგენს ინდექსის შესრულების შესატყვისი მიზნებისათვის, არა სცემეს. საბოლოო ჯამში, მიზეზი პასიური მენეჯმენტი კარგია ინვესტორისთვის, რომელიც ტყვეობაშია ნათქვამი: "თუ ვერ დაამარცხებთ"

• დაბალი ხარჯები: ინდექსის ფონდის მენეჯერი არ არის აქტიურად იკვლევს ფასიანი ქაღალდების მოძიებას და მათ არაფერს ვაჭრობენ. ეს ითარგმნება დაბალი ხარჯებით, რაც დიდი უპირატესობაა ინდექსის სახსრებისთვის, რადგან ხარჯების დაზოგვა ინვესტორისთვის უფრო მაღალ შემოსავალს ითარგმნება. ამ მიზეზით, ეძებეთ ინდექსის თანხები ყველაზე დაბალი ხარჯების კოეფიციენტებით. მაგალითად, ერთი მიზეზი ვანგარდარში არის ყველაზე დაბალი ხარჯების კოეფიციენტები მათი ინდექსის თანხების გამო, იმიტომ, რომ ისინი ძალიან მცირე რეკლამას აკეთებენ და მათ ეკუთვნის მათი აქციონერები. თუ ინდექსის ფონდს აქვს 0.12-ის ხარჯების შეფარდება, მაგრამ შესადარებელ ფონდს 0.22-ის ხარჯების კოეფიციენტი აქვს, ქვედა ღირებულების ინდექსის ფონდს დაუყოვნებლივ უდევს 0.10. ეს მხოლოდ მხოლოდ 10 ცენტიანი დანაზოგისთვის ყოველ 100 დოლარად დაზოგავს, მაგრამ ყველა პენი ითვლის, განსაკუთრებით გრძელვადიან პერსპექტივაში, ინდექსაციისთვის.
• საგადასახადო ეფექტურობა: შენახვის ხარჯების მცირე ნაწილი, შეძლებისდაგვარად, ინვესტიციების განხორციელებისას გადასახადების მინიმუმამდე შემცირებაა. თუ ინვესტიცია იბეგრება საგადასახადო ანგარიშში, იბეგრება კაპიტალური მოგება და დივიდენდები. ინდექსის სახსრები, როგორც წესი, ქვედა კაპიტალს განაწილებას უტოლდება.

• ფართო დივერსიფიკაცია: ინვესტორს შეუძლია ერთი ინდექსის ფონდის ბაზრის დიდი სეგმენტის დაბრუნება. ინდექსის სახსრები ხშირად ასობით ან თუნდაც ათასობით საკუთრებაშია ჩადებული; ხოლო აქტიურად მართული ფულადი სახსრები 50-ზე ნაკლებ ნაკლებად ინვესტირებას ახდენს. ზოგადად, ფულადი სახსრების მქონე თანხებს აქვთ შედარებით დაბალი ბაზრის რისკი, ვიდრე ნაკლები ჰოლდინგით; და ინდექსის სახსრები, როგორც წესი, სთავაზობენ უფრო მეტი ფასიანი ქაღალდების ექსპოზიციას, ვიდრე მათი აქტიურად მოქმედი კოლეგებს.

საუკეთესო ურთიერთდახმარების ფონდის კომპანიები ინდექსის ფონდებისათვის

თუ გინდა ან უნდა შეინახოთ თქვენი ფულადი სახსრები ერთ მეწარმე სუბიექტზე, საუკეთესო სადაზღვევო კომპანიები ინდექსის ფონდებისათვის არიან ვანგარდი და ერთგულება:

• Vanguard Investments : Home "Bogleheads", Vanguard არის საუკეთესო და საყვარელი ურთიერთდახმარების ფონდის კომპანიები do-it- თავს გულშემატკივარი. დამფუძნებელი ჯეკ C. "ჯეკ" Bogle ჩამოყალიბდა კომპანია მისი იდეის ირგვლივ, რომ იაფი ინდექსის სახსრები უზრუნველყოფს გრძელვადიან ბრუნვას გრძელვადიანი ინვესტორისთვის. Bogle ასწავლიდა, რომ შედარებით მაღალი ფარდობითი ხარჯების კომბინაცია და ადამიანური შეცდომების აღმოფხვრის ტენდენცია დროულად ხორციელდება აქტიურად მართული ფულადი სახსრებისთვის. აქედან გამომდინარე, ეს არის დაბალი ღირებულების საღი აზრი მიდგომა და ემოციური ბარიერების ამოღება, რაც ინვესტორებს საუკეთესო სატრანსპორტო საშუალებებს ატარებს, განსაკუთრებით გრძელვადიანი დროის ჰორიზონტებზე (10 წელზე მეტი).

  Vanguard- ი ასევე სთავაზობს გაცვლითი სავაჭრო ფონდებს (ETFs) , რომლებიც არ არიან ჩართული Bogle- ის მიერ, რომელმაც დააფინანსა ETF- ი, როგორც პოტენციურად საშიში ტენდენცია საშუალო ინვესტორისათვის.

• Fidelity Investments : უკეთ ცნობილი მათი აქტიური ფულით და როგორც საპენსიო მომსახურებისა და პროდუქტების პროვაიდერი, როგორიცაა 401 (ლ) გეგმები და საგადასახადო ინსპექციები, ბიზნესის და კერძო პირებისათვის, ერთგულება ალბათ ვანგარდის ყველაზე დიდი კონკურენტია დაბალი ღირებულების მქონე ინდექსის სახსრები

საუკეთესო S & P 500 ინდექსი ფონდები

საუკეთესო S & P 500 ინდექსის სახსრებს აქვს რამდენიმე ძირითადი რამ საერთოში. ისინი ხარჯების დაბალია, ისინი კარგი სამუშაოს შესატყვისი ინდექსის ფასიანი ქაღალდები (ე.წ. მიკვლევა შეცდომა) და ისინი იყენებენ სათანადო წონის მეთოდებს.

აქ არის სამი საუკეთესო ინდექსის სახსრები, რომლებიც აკონტროლებენ S & P 500:

• Vanguard 500 Index (VFINX): 35 წელზე მეტი ხნის წინ Vanguard- ის დამფუძნებელმა ჯონ ბოგომ აღნიშნა, რომ მსხვილი ინვესტორების უმრავლესობამ ვერ შეძლო S & P 500 ინდექსის გადალახვა მუდმივად ხანგრძლივი დროის განმავლობაში. მისი იდეა იყო უბრალოდ შეესაბამებოდეს ინდექსის საკუთრებად და ხარჯები დაბალია. სიმარტივის და ფავორიტის წარმატებული ინვესტიციის ორი უდიდესი პრინციპი და Vanguard- ს აქვს ეს სათნოება.
• ერთგულება Spartan 500 ინდექსი (FUSEX): ერთგულება ზომა, გამოცდილება ინდექსირებას და სურვილი კონკურენციას Vanguard დააკავშიროთ, რათა მათი ინდექსი ფონდების შეთავაზება მეორე მხოლოდ Vanguard ს. ხშირად ორი გიგანტური კონკურენტების შორის ინდექსის თანხები განასხვავებს ხარჯების და შესრულების თვალსაზრისით. საბოლოო ჯამში, კონკურენცია ინვესტორს ქმნის უმაღლესი ხარისხის სახსრებს.
• Schwab S & P 500 ინდექსი (SWPPX): ჩარლზ Schwab გააკეთა შეგნებული ძალისხმევა, რათა უზრუნველყოს მეტი, ვიდრე მხოლოდ ფასდაკლების საბროკერო მომსახურება ინვესტორებს: ისინი dipped ღრმად შევიდა ინდექსი ფონდი ბაზრებზე Vanguard და ერთგულება. მათი ინდექსის სახსრები, როგორც წესი, ცოტა უფრო მაღალია ხარჯების კოეფიციენტზე, ვიდრე მათი უფრო დიდი კონკურენტები, მაგრამ თუ თქვენ უკვე ხართ Schwab ინვესტორი, შეგიძლიათ გადარიცხოთ ტრანზაქციის საფასური გარეთ ქსელის სახსრების გამოყენების და გამოიყენოთ Schwab ინდექსი.

საუკეთესო სულ საფონდო ბაზრის ინდექსი ფონდები

მთლიანი საფონდო ბირჟის ინდექსის ფონდი წარმოადგენს ერთობლივ ფონდს, რომელიც ინახავს საფონდო კალაპოტში, რომელიც მჭიდროდ ასახავს საფონდო ბირჟებს და კონკრეტული ნიშნების შესრულებას, როგორიცაა The Wilshire 5000 ან The Russell 3000. საფონდო ბირჟებზე ვაჭრობა, რის გამოც "საერთო ბაზრის" სახელი ჩვეულებრივ შედის ფონდის სახით. S & P 500 ინდექსის ფონდების მსგავსად, Wilshire 5000 არის ბაზრის კოეფიციენტი, რაც იმას ნიშნავს, რომ მსხვილი კომპანიები (მსხვილი კაპიტალიზაციის მქონე) უფრო დიდ ნაწილს წარმოადგენს, ვიდრე მცირე კომპანიები.

• Vanguard სულ საფონდო ბაზრის ინდექსი (VTSMX): Vanguard არის თავდაპირველი მაჩვენებელი და VTSMX შორის პირველი ინდექსის სახსრების ხელში საერთო ბაზარზე. ხარჯების კოეფიციენტი 0,16 პროცენტით, VTSMX ხდის მყარი ძირითადი ჰოლდინგი ნებისმიერი ურთიერთდახმარების ფონდის პორტფელისთვის.
• Schwab სულ საფონდო ბაზრის ინდექსი (SWTSX) : ერთად ხარჯების თანაფარდობა 0.09 პროცენტით, ეს მკაცრი ცემა SWTSX თუ თქვენ კვალიფიკაციას მიიღოს ქვედა ხარჯზე კოეფიციენტები ერთი Vanguard- ის Admiral აქციები სახსრები.
• iShares რასელ 3000 ინდექსის ფონდი (IWV) : ეს არის ETF, რომელიც კარგად მუშაობს იმ ინვესტორებისთვის, ვისაც სურს ინვესტორული დღის განმავლობაში ვაჭრობის უნარი, ან თუ ისინი შეძლებენ გარკვეული ETF- ებს ვაჭრობის საკომისიოს გარეშე. საფასური სავაჭრო ინდექსებისთვის). IWV- ს ხარჯების კოეფიციენტი 0.20 პროცენტს შეადგენს.

საუკეთესო მთლიანი ბონდის ბაზრის ინდექსი ფონდები

საერთო ბონდის ბაზრის ინდექსი ჩვეულებრივ ეხება ინდექსის ურთიერთდახმარების სახსრებს ან გაცვლითი სავაჭრო ფონდების (ETFs), რომლებიც ინვესტიციას ახორციელებენ ბარკლაეს აგრეგატთა ბონდის ინდექსში , ასევე ცნობილია როგორც BarCap Aggregate, რომელიც წარმოადგენს ფართო ბონდის ინდექსს, რომელიც მოიცავს აშშ-ს ყველაზე დიდი სავაჭრო ობლიგაციებს და უცხოური ობლიგაციები აშშ - ში

ინვესტორებს შეუძლიათ დაიცვან საერთო ობლიგაციების ბაზრის შესრულება ინდექსის ურთიერთდახმარების ფონდში ან ETF- ში, რომელიც ცდილობს იმეორებს ინდექსის შესრულებას. ფონდის მაგალითებია iShares Barclays Capital Aggregate Bond Index (AGG) და Vanguard Total Bond Market Index Fund (VBMFX).

Index Mutual Funds vs ETFs

ETF- ის დებულების ინდექსები არ არის ნამდვილად ან / და კითხვა. ინვესტორები ბრძენი არიან, რომ განიხილონ ორივე. მოსაკრებლები და ხარჯები ინვესტორის ინვესტორის მტერია. ამიტომ პირველი განხილვა, როდესაც არჩევანს შორის ორი არის ხარჯების თანაფარდობა. მეორე, შეიძლება იყოს გარკვეული საინვესტიციო ტიპები, რომლითაც ერთი ფონდი შეიძლება ჰქონდეს უპირატესობა მეორეზე. მაგალითად, ინვესტორი ინვესტორს სურს შეიძინოს ინდექსი, რომელიც მჭიდროდ აფასებს ოქროს ფასის მოძრაობას, სავარაუდოდ, მიზნად ისახავს მიზნად ETF- ს SPDR Gold- ის (GLD) გამოყენებით.

ETFs, როგორც წესი, დაბალი ხარჯების კოეფიციენტებია, ვიდრე ინდექსის სახსრები. ეს, თეორიულად შეუძლია ინვესტორისთვის ინდექსის თანხების სანაცვლოდ უმნიშვნელო ზღვარი. თუმცა, ETF- ს შეიძლება ჰქონდეს უმაღლესი სავაჭრო ხარჯები. მაგალითად, ვთქვათ, თქვენ გაქვთ საბანკო ანგარიშზე Vanguard Investments . თუ გსურთ ვაჭრობის ETF- ის ვაჭრობა, თქვენ გადაიხდით სავაჭრო მოსაკრებლის გადახდაზე დაახლოებით $ 7.00, ხოლო Vanguard Index- ის ინდექსში იგივე მაჩვენებელს შეიძლება ჰქონდეს გარიგების საკომისიო ან საკომისიო.

ინდექსის სახსრები ფულადი სახსრებია და ETF- ი ივაჭრება, როგორც აქციები. რას ნიშნავს ეს? მაგალითად, მოდით ვთქვათ, გსურთ ფულის ყიდვა ან გაყიდვა. ფასი, რომლის ყიდვა ან გაყიდვა ნამდვილად არ არის ფასი; ეს არის ფასიანი ფასიანი ქაღალდების წმინდა აქტივების ღირებულება (NAV) და თქვენ ვაჭრობის დღის ბოლოს ვაჭრობის NAV- ში ვაჭრობთ. აქედან გამომდინარე, თუ საფონდო ფასები იზრდება ან დაეცემა დღის განმავლობაში, თქვენ არ გაქვთ კონტროლი სავაჭრო აღსრულების დრო. უკეთესი თუ უარესი, თქვენ მიიღებთ იმას, რაც მიიღებთ დღის ბოლოს.

ამის საპირისპიროდ, ETF- ის სავაჭრო ინტრა-დღე. ეს შეიძლება იყოს უპირატესობა, თუ შეძლებთ ისარგებლოს ფასების მოძრაობებზე, რომლებიც მოხდება დღის განმავლობაში. ძირითადი სიტყვა აქ არის IF . მაგალითად, თუ ფიქრობთ, რომ ბაზარი დღითიდღე უფრო მაღალია და გისურვებთ ამ ტენდენციის გამოყენებას, შეგიძლიათ შეიძინოთ ETF- ის სავაჭრო დღიდან და შეძენილი მისი პოზიტიური მოძრაობა. ზოგიერთ დღეს ბაზარზე უფრო მაღალი ან უფრო დაბალია, ვიდრე 1.00 პროცენტი ან მეტი. ეს წარმოადგენს ორივე რისკსა და შესაძლებლობას, რაც დამოკიდებულია თქვენი სიზუსტით ტენდენციის პროგნოზირებაში.

ETF- ების ვაჭრობის შესაძლო ასპექტის ნაწილია ის, რასაც ეწოდება "გავრცელება", რომელიც განსხვავდება სატენდერო წინადადებისა და უსაფრთხოების ფასი. თუმცა, უბრალოდ რომ ვთქვათ, აქ ყველაზე დიდი რისკია ETF- ი, რომელიც არ არის ფართოდ გავრცელებული, სადაც ვრცელდება ფართო და არა ხელსაყრელი ინდივიდუალური ინვესტორები. ამიტომ გამოიყურებოდეს ფართოდ მოვაჭრეების ინდექსის ETFs, როგორიცაა iShares Core S & P 500 ინდექსი (IVV) და სიფრთხილით მოვეკიდოთ ნიშა სფეროებში, როგორიცაა ვიწროდ მოვაჭრე სექტორის სახსრები და ქვეყნის სახსრები.

საბოლოო მინიშნებები შესყიდვების ინდექსი ფონდები

ზოგადად, ინდექსის სახსრები საუკეთესოდ გამოიყენება დივერსიფიცირებული პორტფელის ძირითადი საშუალებებით. მაგალითად, ბევრი ინვესტორი გამოიყენებს S & P 500 ინდექსის ფონდს ან მთლიანი საფონდო ბირჟის ინდექსის ფონდს, რომელიც წარმოადგენს პორტფელის ყველაზე დიდ ნაწილს (ანუ 30% ან 40%), რამოდენიმე სხვა ფონდში მრავალფეროვან კატეგორიებში, რომლებიც მიიღებენ მცირე ასიგნებებს, როგორიცაა 10% 20% -მდე.

თუ საინვესტიციო ანგარიშებზე მაღალ ნაშთებს გისურვებდით, შეგიძლიათ მიიღოთ სხვა წილი კლასებისთვის, რომლებიც უფრო დაბალი ხარჯების კოეფიციენტებია, ვიდრე აქ ჩამოთვლილი სახსრები. მაგალითად, ვანგარდარს აქვს კიდევ ერთი წილი, რომელსაც ეწოდება ადმირალი კომპანიები, რომლებიც უზრუნველყოფენ ქვედა ხარჯების კოეფიციენტებს. Vanguard 500 Index Admiral (VFIAX) აქვს მხოლოდ 0.05 ხარჯების კოეფიციენტი, ხოლო VFINX- ს ხარჯების კოეფიციენტი 0.16 პროცენტს შეადგენს.

პასუხისმგებლობის შეზღუდვის განაცხადი: ამ საიტზე ინფორმაცია მხოლოდ დისკუსიის მიზნებისთვისაა გათვალისწინებული და არ უნდა იყოს მცდარი საინვესტიციო რჩევის სახით. არავითარ გარემოებებში ეს ინფორმაცია არ წარმოადგენს რეკომენდაციებს ფასიანი ქაღალდების ყიდვა-გაყიდვაზე.