გამოყენება ფონდის მიედინება Edge
ამ სტატიაში, ჩვენ შეისწავლით, თუ რა ფონდების ნაკადები და როგორ ინვესტორებს შეუძლიათ გამოიყენონ მათ, რათა მოიპოვოს ზღვარი, როდესაც ინვესტირებას შიდა ან საერთაშორისო დონეზე.
რა არის ფონდის ნაკადი?
ფონდის ნაკადები აჩვენებს ამ ფულადი სახსრების შემოდინებას და სხვადასხვა ფინანსურ აქტივებში ყოველთვიურად ან კვარტალურ საფუძველზე. წმინდა შემოდინება ქმნის ფულადი სახსრების მენეჯერებისათვის ფულადი სახსრების ექსკლუზიურ ფულადი სახსრების ინვესტირებას, რაც, თავის მხრივ, სექტორებისა და ობლიგაციების მოთხოვნილების მოთხოვნას ქმნის. პირიქით, წმინდა ფულადი სახსრები შეამცირებს ზედმეტი ფულადი სახსრების ფულადი სახსრების მენეჯერებისათვის და ტენდენციურად იწვევს დაბალ მოთხოვნას აქციებსა და ობლიგაციებზე.
შედეგად, ინვესტორებს შეუძლიათ გამოიყენონ ფონდის ნაკადის ინფორმაცია, რათა განსაზღვრონ, თუ რომელი კაპიტალი ინვესტირებას ახდენს აქტივების კლასი ან გეოგრაფიაში. წმინდა ფონდის ნაკადების მთლიანი ზრდა ასევე შეუძლია უზრუნველყოს თუ არა ინვესტორები ფულის ბაზარზე ან ამოიღონ ის, რაც ხელს უწყობს საერთო მაკროეკონომიკური სურათის დახატვას.
ინვესტორებს შეუძლიათ ფულადი სახსრების მოძიება ინდივიდუალური ფონდის წარდგინებით ან ფინანსური მონაცემების აგრეგატორების მეშვეობით, როგორიცაა მორნინგსტარი, რომელიც უზრუნველყოფს მონაცემებსა და კომენტარებს. ყოველწლიურად მორნინგსტარმა წლიური გლობალური ნაკადების ანგარიში გამოაქვეყნა, სადაც გლობალური ფონდები ყოველწლიურად არის გამოყოფილი ყოველწლიურად, რაც საერთაშორისო ინვესტორთა უმეტესობას უყურებს (იხილეთ 2012 წლიური გლობალური ნაკადების ანგარიში ).
ფონდის ნაკადების ანალიზი
ფონდის ნაკადები ინვესტორებს უამრავ ინფორმაციას აწვდის, თუ რა ხდება კაპიტალის მთელს მსოფლიოში. კერძოდ, მორნინგსტარის ყოველწლიური კომენტარი შეუძლია უნიკალური მოსაზრებები უზრუნველყოს გლობალური მაკროეკონომიკური საინვესტიციო თეზისის მხარდაჭერისთვის, ხოლო აქტიური მოვაჭრეები უფრო რეალურ დროში იყენებენ ყურადღებას მათი ინტრაიდული სფეროების გასავლელად.
აქ არის გარკვეული გზები, რათა გამოიყენოს ინფორმაცია:
- ფიქსირებული შემოსავალი . ფიქსირებული შემოსავლის ფასიანი ქაღალდების სახსრების ნაკადები მიუთითებს იმაზე, რომ ნაკლებად არის დარწმუნებული აქციები და უსაფრთხოება უმეტეს შემთხვევაში. მაგალითად, აშშ-ს ფიქსირებული შემოსავლის ფასიანი ქაღალდების შემოსვლა წმინდა გლობალურ ეკონომიკურ კრიზისში დაფიქსირდა .
- აქტივების კლასები . ფონდმა გარკვეული აქტივების კლასებში მიაღწიოს სხვადასხვა კონოტაციებს. მაგალითად, გლობალური აქციების საწყისი ფულადი გზავნილები აშშ-ს მსხვილ კაპიტალდაბანდებთან შედარებით შეიძლება მიუთითებდნენ, რომ აშშ-ის აქციები შედარებით დაბალია.
- პორტფოლიო ფონდმა გარკვეული აქტივების კლასებში მიაღწია, ასევე შესაძლოა უზრუნველყოს პორტფელის შემადგენლობის შედგენა. მაგალითად, ევროპელ ინვესტორებს, ძირითადად, 2012 წელს ობლიგაციებში ჩადებული ინვესტიციები წარმოადგენდნენ თავიანთი პორტფელის მცირე ნაწილს, რომლებიც წარმოადგენდნენ განვითარებადი ბაზრის აქციებს.
- დაფინანსების მოძიება . ფონდის ნაკადი მონაცემები გვიჩვენებს, თუ რომელი თანხები ყველაზე პოპულარულია ინვესტორთა შორის და რომლებიც კარგავენ სასარგებლოდ. მაგალითად, BNP Paribas ჰქონდა ძლიერი წმინდა ფონდი outflows დროს 2012, მიუთითებს, რომ ინვესტორებს შეიძლება მინდა მოხვდეს.
კონტექსტში
ფონდის ნაკადები შეიძლება გამოვიყენოთ წარსულის საინვესტიციო ტენდენციების იდენტიფიცირებაზე, მაგრამ მომავლისაკენ მიმართულია ინვესტორების მოგება. მას შემდეგ, რაც ფულის მენეჯერები მრუდის უკან დგას, ანუ ისინი უფრო ფართო ბაზრის ინდექსების დაქვემდებარებაში არიან, ინვესტორები ყურადღებით უნდა გადაიხადონ ფსონების ნაკადების მონაცემებზე დაყრდნობით, ვიდრე თავად კითხვები.
მაგალითად, ვარაუდობენ, რომ აშშ-ს ფიქსირებული შემოსავალი ბოლო რამდენიმე თვის განმავლობაში ნედლი ფონდის შემოსვლაში მნიშვნელოვან წვლილს შეიცავდა. მაგრამ ახლა, ამ ქსელის ფონდის შემოდინება დაიწყება შენელებისა და აჩვენებს ნიშნები, რომლებიც ყველაზე მძიმეა. ინვესტორები ამ მონაცემებზე დაყრდნობით სურთ განიხილონ თავიანთი აშშ-ის ფიქსირებული შემოსავლის გაყიდვის ფონდიდან, რომელიც შეიძლება შემცირდეს.
ზოგადად, გლობალურმა ინვესტორმა უნდა გამოიყენოს ფონდის ნაკადის მონაცემები, რათა მოხდეს მაღალი დონის სურათის დახვეწა, თუ რა ხდება გლობალურ მასშტაბში და გამოიყენოს ინფორმაცია უფრო კონკრეტული საინვესტიციო თეზისის შესაქმნელად. მონაცემები განსაკუთრებით სასარგებლოა გლობალური მაკროეკონომიკური ინვესტორებისთვის, მაგრამ სხვა ინვესტორებს შეუძლიათ დარწმუნდნენ, რომ ფულის მიმოქცევაში არსებული მონაცემების მოძიება საკუთარ სავაჭრო და ინვესტიციებში.