საფუძვლები ფიქსირებული შემოსავლის ფონდების შესახებ
საყოველთაოდ აღიარებული ფულადი სახსრები, ფიქსირებული შემოსავლის სახსრები მხოლოდ ორმხრივი სახსრებია, რომლებსაც ფლობენ ფიქსირებული შემოსავლის ფასიანი ქაღალდები, როგორიცაა აშშ Treasuries, კორპორატიული ობლიგაციები, მუნიციპალური ობლიგაციები და ა.შ. ეს ფიქსირებული შემოსავლის სახსრები მოდის მრავალი ფორმისა და სტილის სახით.
დავიწყოთ ხუთი ძირითადი ტიპის ფიქსირებული შემოსავლის ფონდები.
სახაზინო-ინფლაციის დაცული ფასიანი ქაღალდები (რჩევები) ფიქსირებული შემოსავლის ფონდები
რჩევები არის აშშ-ის ხაზინის მიერ გაცემული ობლიგაციები, რომლებიც კუპონს გადაუხდიან კრების მორგებულ პრინციპს. ობლიგაცია მორგებულია ნახევრად ყოველწლიურ ბაზარზე სამომხმარებლო ფასების ინდექსით (ინფლაციის მაჩვენებელი). ასე რომ, რჩევები ამბობენ, რომ შეინარჩუნონ ტემპი ინფლაციის პრინციპზე დაბრუნების გზით, ვადის გასვლის შემდეგ და კუპონის გადახდები. არსებობს დადებითი და cons of TIPS ორმხრივი სახსრები .
აქ რამდენიმე საუკეთესო რჩევები ფიქსირებული შემოსავლის სახსრები:
- Vanguard ინფლაციათ დაცული ფასიანი ქაღალდების ფონდი
- T. Rowe ფასი ინფლაცია დაცული ბონდის ფონდი
- ერთგულება ინფლაცია-დაცული ბონდის ფონდი
მუნიციპალური ფიქსირებული შემოსავლის ფონდები
მუნიციპალური ფიქსირებული შემოსავლის სახსრები ფლობენ ობლიგაციებს, რომლებიც მუნიციპალიტეტების მიერ არის გამოცემული, როგორიცაა ქალაქები და სახელმწიფოები. მუნიციპალური ობლიგაციები ზოგადად მიიღებენ ხელსაყრელ გადასახადებს. უმეტესობა მუნიციპალური ობლიგაციების ინტერესი არის ფედერალური საგადასახადო დონეზე საგადასახადო და თავისუფალია ინვესტორებისთვის, რომლებიც ყიდულობენ მუნიციპალურ ობლიგაციებს, რომლებიც გაცემულია მათი საცხოვრებელი ადგილის ფარგლებში.
ასევე არსებობს კერძო საქმიანობა მუნიციპალური ობლიგაციები.
ინვესტორები, რომლებიც ცხოვრობენ კალიფორნიაში, მასაჩუსეტსიდან, ნიუ-იორკში და რამდენიმე სხვა ქვეყანასთან, ბევრი ვარიანტია ინვესტიციების განხორციელება ორმაგი საგადასახადო უფასო მუნიციპალური ბონდის ურთიერთდახმარების ფონდში (ფედერალური და სახელმწიფო საგადასახადო უფასო). სხვა ინვესტორები მოიპოვებდნენ ეროვნული მუნიციპალური ბონდების საერთო ღირებულებას.
ზოგადად, ექსტრემალური გარემოებების გარდა, მუნიციპალური ობლიგაციები ქვედა სარგებელს იძლევა, ვიდრე მსგავსი საკრედიტო ხარისხის დაბეგვრის ობლიგაციები, რაც აუცილებელია საგადასახადო ეკვივალენტური შემოსავლების გასაგებად
ეს არის რამდენიმე საუკეთესო მუნიციპალური ფიქსირებული შემოსავლის ფონდი:
- Vanguard შუალედური ვადიანი გადასახადი გათავისუფლებულია
- ერთგულება მუნიციპალური შემოსავლის ფონდი
საინვესტიციო Grade კორპორატიული ფიქსირებული შემოსავლის ფონდები
საინვესტიციო კლასის კორპორატიული ობლიგაციები გაცემულია მაღალი ხარისხის კორპორაციებით კორპორაციისთვის კაპიტალის გაზრდის მიზნით. ეს ობლიგაციები, როგორც წესი, შეაფასა BBB და ზემოთ S & P ან Baa და ზემოთ მიერ Moody ს. საინვესტიციო კლასის კორპორატიული ფიქსირებული შემოსავლის სახსრები საშუალებას მისცემს ინვესტორებს კორპორატიული ობლიგაციების დივერსიფიცირებულ კალათაში შეღწევა, რისკის შემცირება (საკრედიტო რისკი, საპროცენტო განაკვეთის რისკი და რეინვესტირების რისკი).
მრავალმხრივი ფონდის კომპანიები სთავაზობენ საინვესტიციო დონის კორპორაციულ ფიქსირებულ შემოსავლის სახსრებს სხვადასხვა ხანგრძლივობით და ვადიანებით. რამდენიმე Vanguard ბონდის სახსრები ქვემოთ ჩამოთვლილი:
- Vanguard მოკლევადიანი საინვესტიციო Grade
- Vanguard შუალედური თარჯიმანი-ინვესტიცია
- Vanguard გრძელვადიანი საინვესტიციო-კლასის
მაღალი შემოსავლის ფიქსირებული შემოსავლის ფონდები
მაღალი სარგებელი ობლიგაციები ხშირად უწოდებენ "უსარგებლო ობლიგაციებს" მათი დაბალი საკრედიტო რეიტინგების გამო. ეს ობლიგაციები გაცემულია კორპორაციებისა და BBB- ს ქვემოთ S & P და / ან Baa- ს მიერ Moody- ის მიერ.
მაღალი სარგებელი ობლიგაციები, როგორც წესი, უფრო მაღალი შემოსავალი აქვთ, ვიდრე საინვესტიციო კლასის კორპორატიული ობლიგაციები, დამატებითი ბირჟის რისკის გამო, რომელსაც ობლიგაციების მყიდველი იღებს. ასე რომ, გახსოვდეთ, მაღალი სარგებელი მოდის უფრო მაღალი შემოსავლებით, მაგრამ უფრო მაღალი რისკი.
რამდენიმე საუკეთესო მაღალი სარგებელი ფიქსირებული შემოსავლის სახსრები:
- Vanguard High-Yield კორპორატიული ფონდი
- ერთგულება მაღალი შემოსავლის ფონდი
საერთაშორისო ფიქსირებული შემოსავლის ფონდები
ისევე, როგორც ეს ჟღერს, უცხოური ერთეულების სახსრები უცხოური კომპანიების მიერ გაცემულ ობლიგაციებში. ინვესტორებს შეუძლიათ ისარგებლონ აშშ დოლარის შემცირებაზე, რომელიც შეუზღუდავი საერთაშორისო ბონდის ურთიერთდახმარების ფონდს ყიდულობს. ყველა სხვა, თანაბარი (ბონდის და ბონდის ფასი), თუ უცხოური ბონდის მფლობელი და აშშ დოლარი კარგავს ამ უცხოური ვალუტის ვალუტის საფუძველს, თქვენ მიიღებთ / კარგავს უცხოური ვალუტის მადლიერებაზე / ცვეთაზე დაფუძნებას. ასევე არსებობს ობლიგაციები, რომლებიც ვალუტის კურსის პრაქტიკაში მოქმედებს, რათა თავიდან იქნას აცილებული სავალუტო ფასები.
გაითვალისწინეთ: ფიქსირებული შემოსავლის ფონდში ინვესტირების დაწყებამდე რამდენიმე საკითხია განხილული. როგორც პირველი ნაბიჯი, განიხილეთ კითხულობს "სანამ შენ ინვესტიცია ბონდის ურთიერთდახმარების ფონდში."