რატომ არის საერთაშორისო მცირე ზომის საფონდო აქციები თქვენს პორტფოლიოში?
ამ სტატიაში ჩვენ შევხედავთ საქმეს საერთაშორისო მცირე კაპიტალური აქციების ინვესტირებისთვის და განვსაზღვროთ თქვენი საუკეთესო პორტფელის ექსპოზიციის შესაქმნელად.
რატომ ინვესტირება მცირე კაპებში?
მცირე კაპიტალური საწარმოები, როგორც წესი, განისაზღვრება, როგორც საჯაროდ მოვაჭრე კომპანიები, საბაზრო კაპიტალიზაცია 2 მილიარდ აშშ დოლარზე ნაკლები. მიუხედავად იმისა, რომ ეს არ ჩანს, როგორც "პატარა" რიცხვი, შანსები არის ის, რომ თქვენი პორტფელი ძირითადად 10 მილიარდი აშშ დოლარის ღირებულების მსხვილ კაპიტალურ აქციებს ფლობს. ამ დისბალანსის მიზეზი ის არის, რომ ყველაზე ფულადი გზავნილების ინდექსები, რომლებიც შეწონილია საბაზრო კაპიტალიზაციით - ანუ, ყველაზე მსხვილი კომპანიები მოზიდულნი არიან პორტფელში ყველაზე დიდი განაწილებაზე .
პრობლემა მხოლოდ მსხვილ კაპიტალურ აქციებში ინვესტირების პრობლემაა ის, რომ მათ საერთო ბაზარზე მაღალი კორელაცია აქვთ - ყოველივე ამის შემდეგ ისინი საერთო ბაზარი არიან. ნაკლებად კორელაციურ აქტივებში დივერსიფიცირებით, ინვესტორებს შეუძლიათ ბაზრის მთლიანობის შემცირება და მათი პორტფელის საერთო არასტაბილურობის შემცირება. ეს იმას ნიშნავს, რომ მათი პორტფელი არ შეიძლება შეამცირონ იმდენად, რამდენადაც მტკივნეული ბაზრის დროს, მაგრამ მაინც შეიძლება შედარებით კარგად დაიბლოკოს bullish ბაზარზე.
არსებობს რამდენიმე სარგებელი საერთაშორისო მცირე ზომის აქციების დივერსიფიკაციისთვის:
- დივერსიფიკაცია . მცირე კაპიტალი ნაკლებად უკავშირდება საერთო ბაზარს, რაც მათ საშუალებას აძლევს პორტფელის დივერსიფიკაციას. მაგალითად, Schwab US Small-Cap ETF (SCHA) მხოლოდ 0.864 კორელაცია აქვს S & P 500- ს, შედარებით 0.998 კორელაცია Schwab US Large-Cap ETF (SCHX).
- უკეთესი ბრუნდება . ზოგიერთმა კვლევამ აჩვენა, რომ მცირე კაპიტალური წილი გრძელვადიან პერსპექტივაში უფრო დიდ კაპიტალებს აჭარბებს. მაგალითად, საფინანსო ჟურნალში გამოქვეყნებული მოსალოდნელი საფონდო ბირჟების ჯვარედინი სექცია აჩვენა, რომ მცირე კაპიტალური აქციები უფრო დიდ კაპიტალურ აქციებსა და ღირებულების აქციებს აგრძელებენ გრძელვადიან პერსპექტივაში ზრდის აქციებს.
საერთაშორისო მცირე ზომის საფონდო ბირჟებს აქვთ დამატებითი სარგებელი გეოგრაფიული დივერსიფიკაციის ბაზარზე, შეერთებულ შტატებში. ეს ხელს შეუწყობს ინვესტორებს გაამყარონ აშშ-ის ეკონომიკური ციკლიდან გამომდინარე არასტაბილურობის და პოტენციურად გააუმჯობესოს რისკი-რეგულირებული შემოსავალი . საერთაშორისო აქციებში ინვესტირება ასევე გულისხმობს ბევრ აზრს, როდესაც ფიქრობთ, რომ აშშ-ის სააქციო კაპიტალი გლობალური სააქციო კაპიტალის ზოლის ნახევარზე ნაკლებია.
მნიშვნელოვანი მოსაზრებები
მცირე კაპიტალური აქციები არ შეიძლება იყოს შესაბამისი ყველა ინვესტორის პორტფელისთვის. მაგალითად, ინვესტორი უახლოვდება საპენსიო შემოსავალს ან ლურჯი ჩიპი აქციებს, რომ შეამციროს არასტაბილურობა, რაც იმას ნიშნავს, რომ საერთაშორისო მცირე ზომები არ შეიძლება იყოს მისი პორტფელის უფლება. სხვა ინვესტორებს, რომლებსაც მოკლე დროში ჰორიზონტი გააჩნიათ, ასევე სურთ თავიანთი თავშესაფრის თავიდან აცილების თავიდან ასაცილებლად, რადგან ისინი უფრო მეტად ცვალებადნი არიან და შესაძლოა დროულად მიიღონ უფრო მაღალი შემოსავლები.
ინვესტორები, რომლებიც დაინტერესებულნი არიან საერთაშორისო მცირე ზომის საფონდო ბირჟებზე, ბევრი განსხვავებული ვარიანტია, როდესაც საქმე ფინანსებს ეხება. მიუხედავად იმისა, რომ ბევრი მცირე ზომის ინდექსები ტრადიციულად შეწონილი ინდექსების ფუნქციონირებას ახდენენ, უფრო ახალი სმარტ-ბეტა ფონდები გთავაზობთ უნიკალური ინდექსაციური სტრატეგიების შექმნას, რაც შეიძლება ინტერესი იყოს ინვესტორებისთვის. დიდი მაგალითი იქნება ფუნდამენტურად ორიენტირებული ინდექსირების სტრატეგია, რომელიც მიზნად ისახავს მცირე კაპიტალის კომპანიების პრიორიტეტს რისკის შემცირების მიზნით.
საბოლოოდ, ინვესტორებმა უნდა გაითვალისწინონ ფონდის ხარჯების თანაფარდობა და მენეჯმენტი მათში ინვესტირების დაწყებამდე. ხარჯების კოეფიციენტები შეიძლება ჰქონდეთ დრამატული ზემოქმედება გრძელვადიანი შემოსავლებზე და მცირე კაპიტალზე დაფინანსებული ხარჯები უფრო დიდ კაპიტალზე მეტია. Smart ბეტა სტრატეგიები, როგორც წესი, ყველაზე მაღალი ხარჯების კოეფიციენტებს შორისაა, რაც იმას ნიშნავს, რომ ინვესტორებმა უნდა უზრუნველყონ დამატებითი ღირებულება მათთვის საკმარისი სარგებელი.
საუკეთესო მცირე კაპიტალური ფონდები
გაცვლა-მოვაჭრე სახსრები (ETFs) და ურთიერთდახმარების სახსრები მარტივია, რომ თქვენი პორტფელის მცირე კაპიტალს დაამატოთ, განსაკუთრებით მაშინ, როდესაც საქმე ეხება საერთაშორისო აქციებს. ინდივიდუალური აქციების შესყიდვა მოიცავს კვლევის მნიშვნელოვან რაოდენობას და რეგულარულ რეაბილიტაციას მოითხოვს რისკის ფაქტორების შემოწმების მიზნით. ETFs გაუმკლავდეს დღე-ღაზის შერჩევა აქციების და rebalancing სანაცვლოდ მცირე ხარჯების რაციონი, რომ ტენდენცია უფრო დაბალია, ვიდრე ორმხრივი სახსრები.
ყველაზე მსხვილი საერთაშორისო მცირე კაპიტალდაბანდები არიან:
- iShares MSCI EAFE მცირე კაპიტალი ETF (SCZ)
- Vanguard FTSE All-World ყოფილი აშშ მცირე კაპიტალური ETF (VSS)
- WisdomTree საერთაშორისო მცირე კაპიტალის დივიდენდი ფონდი (DLS)
- Schwab საერთაშორისო მცირე კაპიტალურობის ETF (SCHC)
- Schwab ფუნდამენტური საერთაშორისო მცირე კომპანია ინდექსი ETF (FNDC)
- SPDR S & P საერთაშორისო მცირე კაპიტალური ETF (GWX)
- iShares FactorSelect MSCI International Small Cap ETF (ISCF)
ინვესტორები, რომლებსაც ურჩევნიათ ორმხრივი სახსრები, ასევე ბევრი ვარიანტი აქვთ:
- ოფენჰაიმერის საერთაშორისო მცირე და საშუალო ბიზნესის ფონდი (OSMAX)
- T. Rowe ფასი საერთაშორისო აღმოჩენა ფონდი (PRIDX)
- Fidelity ® სერია საერთაშორისო მცირე Cap (FFSTX)
- Wasatch საერთაშორისო შესაძლებლობების ფონდი (WAIOX)
- MFS საერთაშორისო ახალი Discovery ფონდი (MWNIX)
- Oberwise საერთაშორისო შესაძლებლობების ფონდი (OBIOX)
- Fidelity ® საერთაშორისო მცირე კაპიტალური შესაძლებლობები (FOPAX)
ქვედა ხაზი
საერთაშორისო მცირე ზომის საფონდო ბირჟები დიდია ნებისმიერი პორტფელის დივერსიფიკაციისთვის. გარდა გეოგრაფიული დივერსიფიკაციისა, მცირე კაპიტალური ნაკადები მნიშვნელოვნად დაბალია საერთო ბაზარზე და შეუძლია დაეხმაროს აღმოფხვრას ბრუნდება. ამ მუხლში აღნიშნული თანხები ინვესტორებს საშუალებას აძლევს, ამ აქტივებზე ხელმისაწვდომობის მარტივად შეძლონ, მაგრამ მნიშვნელოვანია, რომ ყურადღება გაამახვილოთ ხარჯების შესასრულებლად.