საერთაშორისო ინვესტორთა კონტრასტული ინვესტიციების სტრატეგიები
ამ სტატიაში მიმოიხილავთ კონტრაინერულ ინვესტიციებს გლობალურ დონეზე და როგორ შეუძლიათ საერთაშორისო ინვესტორებს გამოიყენონ ეს სტრატეგია.
რა არის Contrarian Investing?
კონტრასტული საინვესტიციო სტრატეგიები ცდილობენ ინვესტიციებისა და გაყიდვების აქტივობების ინვესტირებას და გაყიდონ, როდესაც ისინი დაბრუნდებიან Vogue- ში.
მაგალითად, კონტრაინერი ინვესტორს შეუძლია შეიძინოს საფონდო სექტორში, რომელიც გამოირჩევა სასარგებლოდ - ამბობენ, ენერგია - დაბალი ფასი-მოგების თანაფარდობით. როგორც სექტორის როტაცია ხდება და ენერგომატარებლების ფასები აღდგება, კომპანიების ფასების შემოსავლები კოეფიციენტებში გაიზრდება დიდი ზრდის პერსპექტივების გამო. ინვესტორის ენერგეტიკული აქციების ღირებულება ასევე გაიზრდება უფრო მეტი ვიდრე ბაზარზე, რადგან გაფართოების მრავალჯერადი და მზარდი შემოსავლის წყალობით.
კონტრაინარული ინვესტიციების ძირითადი შენობაა, რომ გულშემატკივართა ფსიქოლოგია აუცილებლად მიგვიყვანს მოცემულ ბაზარზე აქტივების გაუფასურებაზე. არსებობს საკმარისი მტკიცებულებები ამ ქცევის შემდეგ შემოსავლების განცხადებები, როდესაც კომპანიები ხშირად განიცდიან მნიშვნელოვანი არასტაბილურობის ადრე საღამოს დღის ბოლომდე დღის ბოლოს.
მაგალითად, საფონდო შეიძლება მკვეთრად დაეცემა მხოლოდ მას შემდეგ, რაც ბაზარი იხსნება და დაუყოვნებლივ აღდგენა გარკვეულ ადგილზე.
Contrarian vs Value Investing: Contrarian და ღირებულება ინვესტიციების მსგავსია, რომ ორივე სტრატეგია ცდილობენ გამოავლინოს undervalued ფასიანი ქაღალდების სანამ ისინი აღმოაჩინა ფართო ბაზარზე. მაგალითად, ორივე სტრატეგია შეიძლება ეკრანებზე შესაძლებლობების გამოხატვა ხელსაყრელი ფინანსური კოეფიციენტებიდან, რომლებიც შედარებით შეუმჩნეველია საერთო ბაზრის შედარებით.
ზოგიერთი ექსპერტი, ისევე როგორც ცნობილი ღირებულების ინვესტორი ჯონ ნეფი, მიიჩნევს, რომ ორი ტერმინი შეიძლება კი სინონიმურად.
ძირითადი განსხვავება ისაა, რომ ინვესტიციების ღირებულება მხოლოდ ფუნდამენტური არსებითად არის ორიენტირებული, როგორიცაა ფინანსური კოეფიციენტები ან სამომავლო ფულადი ნაკადების დღევანდელი ღირებულება. ამის საპირისპიროდ, კონტრაინერი ინვესტორები ასევე შეისწავლიან ტექნიკურ ფაქტორებს, როგორიცაა ზედმეტი მაჩვენებლები და სუბიექტური ფაქტორები, როგორიცაა გაშუქებული მედია გაშუქება. Contrarian ინვესტორები ცდილობენ იპოვონ აქტივები, რომლებიც oversold და undervalued ვიდრე უბრალოდ აქტივები, რომლებიც undervalued.
მოძიება Contrarian ინვესტიციები
არსებობს ბევრი სხვადასხვა სტრატეგია, რომელიც შეიძლება გამოყენებულ იქნეს, რათა მოიძიოს კონკურენტული საინვესტიციო შესაძლებლობები, მათ შორის ფუნდამენტური და ტექნიკური ანალიზის სხვადასხვა ფორმები.
ფუნდამენტური სტრატეგიები: ყველაზე პოპულარული ადრეული კონტრასტული სტრატეგიები ჩართული აქციების მოძიების დაბალი ფასი მოგების კოეფიციენტები, დაბალი ფასი- to- ფულადი ნაკადის კოეფიციენტები, დაბალი ფასი- to- წიგნი ღირებულება კოეფიციენტები, და დაბალი ფასი- to- დივიდენდის კოეფიციენტები. ზოგადად, ეს კომპანიები უფრო მაღალი ფინანსური კოეფიციენტების მქონე კომპანიებთან შედარებით გამოირჩევიან, რადგან ბაზარი მათ ქვედა რამოდენიმე ღირებულებას აფასებს. ინვესტორებს ასევე შეუძლიათ გადახედეთ არასტაბილურობის ინდექსებს, როგორიცაა VIX და შეიძინონ აქტივები, როდესაც ბაზარი ზედმეტად პესიმისტურია.
" ძაღლების ძაღლები " ალბათ ყველაზე პოპულარული კონტრასტული სტრატეგიაა, რომელიც დუ ჯონსის სამრეწველო შუა რიცხვებში ყველაზე მაღალი შემსყიდველ აქციებს ყიდულობს. ხშირ შემთხვევაში, ეს ნიშნავს, რომ ინვესტორი ყიდულობს ყველაზე დაძაბულ კომპანიებს, რადგან ფასების დაწევა იწვევს მაღალ შემოსავალს.
ტექნიკური სტრატეგიები: ბევრი კონტრაინერი ინვესტორი ასევე ითვალისწინებს ტექნიკურ ანალიზს მათი გადაწყვეტილების მიღების პროცესში, რადგან სტრატეგია გამომუშავებულია ქცევის დაფინანსების ფაქტორებით, რაც შეიძლება რაოდენობრივად გაანალიზდეს. მაგალითად, კონტრასტული სტრატეგია შეიძლება მოიცავდეს აქციების შესყიდვას შედარებით ძლიერი ინდექსის მიხედვით, რომელიც 30.0 ქულაზე ნაკლებია, რაც ზედმეტი პირობების შექმნას გულისხმობს. მიზანი მიზნად ისახავს იმას, რაც შეიძლება მოხდეს იმას, რაც შეიძლება მოხდეს.
საერთაშორისო კონტრაქტორები
კონტრასტული საინვესტიციო პრინციპები შეიძლება გამოყენებულ იქნას საერთაშორისო ბაზრებზე ინვესტორების მიერ, რომლებიც ცდილობენ შეიძინონ undervalued ქვეყნებში ან მსოფლიოს რეგიონებში.
ეს საერთოა მთელ ქვეყნებში ან რეგიონებში, რათა დროთა განმავლობაში დადებითად იქცეს. მაგალითად, ევროპის სუვერენული ვალის კრიზისმა გამოიწვია ბევრი ინვესტორი, რათა თავიდან იქნეს აცილებული ევროპული აქციები , რამაც მნიშვნელოვნად ფასდაუდებელი ფასების მოგება გამოიწვია. ინვესტორები, რომლებმაც კრიზისის სიმაღლეზე საბერძნეთის ან ირლანდიის აქციების შეძენა შეძლეს, ამ ინვესტიციებზე მნიშვნელოვანი ბრუნდება. იგივეა, რაც 1990-იან წლებში აზიური ფინანსური კრიზისის დროს აზიის ინვესტიციები.
გარდა კონკრეტული მოვლენების გამოწვეული დისკონტირებული ფასეულობების, ინვესტორებს ასევე შეუძლია შეისწავლოს ქვეყნის ეკონომიკა, რათა დადგინდეს, თუ ეს დასრულდა ან ღირებულების. Warren Buffett ცნობილია ქვეყნის მთლიანი საბაზრო კაპიტალიზაცია მთლიანი შიდა პროდუქტის მიხედვით. 90% -ზე მეტად თანაფარდობის მქონე ქვეყნები უფრო მეტია, ვიდრე 75%. ეს შეიძლება იყოს დიდი ამოსავალი წერტილი ინვესტორებისთვის ეძებს შესაძლებლობებს საზღვარგარეთ.
საერთაშორისო კონტრაინერი ინვესტიცია შეიძლება განსაკუთრებით სასარგებლო იყოს, როდესაც შიდა ეკვივალენტები დაფარავს გამგეობაში. ამ შემთხვევაში, შიდა კონტრაინერი ინვესტორი საზღვარგარეთ არაფრის გარეშე ვერ პოულობს მრავალ შესაძლებლობებს.
ქვედა ხაზი
კონტრასტული ინვესტიციების განხორციელების მცდელობები, რომლებიც გამოდიან აქტივებისაგან, დადებითი და გაყიდულია, როდესაც ისინი დაბრუნდებიან Vogue. არსებობს ბევრი სხვადასხვა ფუნდამენტური და ტექნიკური სტრატეგია, რომელიც შეიძლება გამოყენებულ იქნეს ამ მიზნების მისაღწევად, ხოლო ინვესტორებს ასევე სურთ, რომ აშშ-ს მიღმა აღმოჩნდეს საუკეთესო შესაძლებლობები.