პროგნოზირება და პასუხობს გლობალური საფონდო ბაზრის კორექტირებას
რა არის საბაზრო კორექცია?
საბაზრო კორექტირება საფონდო ბირჟაზე 10 პროცენტით ან უფრო მეტია. მაგალითად, ინდექსი, რომელიც გადადის ღირებულება 1,000.00 to 900.00 ითვლება გაიარა მეშვეობით კორექტირება. საბაზრო შესწორებები ითვლება ჯანსაღი retracement დროს uptrend ვიდრე შეცვლის downtrend. ამის საპირისპიროდ, დათვი ბაზრები მოხდება, როდესაც არსებობს 20 პროცენტიანი ვარდნა და დამსხვრევა მოხდება, როდესაც ფასების 40 პროცენტი მცირდება.
საბაზრო შესწორებები საოცრად საერთოა. 1929 და 2018 წლებში დაახლოებით 25 დათვი ბაზარია, რაც საშუალოდ საშუალოდ სამჯერ და ნახევარი წლის განმავლობაში ითარგმნება. მაგრამ, როგორც წესი, არსებობს ორი ან სამი საბაზრო შესწორება ყოველწლიურად ძირითადი საფონდო ბაზრის ინდექსები მთელს მსოფლიოში. MSCI მსოფლიო ინდექსმა წელიწადში საშუალოდ 15 პროცენტს მიაღწია, 1979 წლიდან კი პიკს მიაღწევს, მაგრამ ამ კორექტირების სიღრმე და ხანგრძლივობა მერყეობს.
კარგი ამბავია ის, რომ სხვადასხვა ბაზრებზე განსხვავებული ბაზრები განიცდიან. მაგალითად, ბონდის ბაზარი, როგორც წესი, იზრდება, თუ საფონდო ბაზარი განიცდის კორექტირებას. სხვადასხვა ქვეყნებში ასევე სხვადასხვა დროს გამოსწორდებიან ეკონომიკური ეფექტურობის მიხედვით. ამიტომ დივერსიფიკაცია ორივე ქვეყნისა და აქტივების დონეზეა - არის კარგი იდეა, რომ გაზარდოს გრძელვადიანი რისკის კორექტირებადი დაბრუნება და მინიმუმამდე შემცირება.
როგორ უნდა შეფასდეს კორექტირება
საბაზრო შესწორებები შეიძლება იყოს მთელ მსოფლიოში, მაგრამ ისინი ძალიან ძნელია პროგნოზირება, თუნდაც ექსპერტ ინვესტორებისთვის და ჰეჯირების სახსრებით.
ზოგიერთი ინვესტორი ცდილობენ შეაფასონ შეფასებები შეფასებისას. პრობლემა ისაა, რომ წარსული მონაცემები გვიჩვენებს, რომ კორექტირება არ უკავშირდება ფასების მოგების კოეფიციენტებს და, როდესაც ისინი ხდებიან, ისინი არ პროგნოზირებენ, რამდენად შორს არიან შეფასებები. ფასი-მოგების კოეფიციენტები შეადგენდნენ მხოლოდ 11X- ზე მეტი 30x- ზე, როდესაც შესწორება მოხდა, ხოლო შეფასების შემცირება შემდეგ კორექტირებას მხოლოდ 0.3x- დან 7x- მდე.
მოვაჭრეები ხშირად ცდილობენ შეცვალონ გამოსწორების გზით შესწორების პროგნოზირება. თუ საფონდო ბირჟის ინდექსი შორსაა საშუალოდ, ის გულისხმობს იმას, რომ საბოლოო ჯამში დაბრუნდება. ეს მოვაჭრეები ხშირად იყენებენ მოძრავ საშუალო ზომებს, რათა შეეცდებიან პროგნოზირება და გადააჭარბონ საბაზრო პირობები. პრობლემა ისაა, რომ საფონდო ბირჟის ინდექსები რეგულარულად იცვლება ზემოთ ჩამოთვლილ სიხშირეზე, ანუ ქვემოთ მოყვანილ საშუალოზე, რაც მათ შეზღუდულ პროგნოზირებას ახდენს.
რეალობაა, რომ გლობალური საფონდო ბირჟა რთული სისტემაა . ამდენი ფაქტორით თამაში, შეუძლებელია მოვაჭრეების ან ინვესტორებისთვის, ზუსტი შეფასების ზუსტი სიზუსტის ზუსტი პროგნოზირება.
ერთადერთი რეალობაა, რომ ყოველწლიურად დაახლოებით ორიდან სამი შესწორებაა ყველაზე საფონდო ბაზრის ინდექსებზე. და, მოვაჭრეები და ინვესტორები მზად უნდა იყვნენ ამ კორექტივების მოგვარება, რათა შესაძლებელი გახდნენ მაქსიმალურად შესაძლებელი.
როგორ გამოეხმაუროთ სასჯელაღსრულების დაწესებულებებს
არსებობს კვლევის ფართო საზოგადოება, რომ ინვესტორები საუკეთესოდ ყიდულობენ ყიდულობენ და მართავენ სტრატეგიას, რადგან ისინი უაღრესად ცუდად არიან ბაზარზე. მერწმუნეთ თუ არა, 1963 და 1993 წლების საბაზრო მოგების 95 პროცენტი საუკეთესო დღეებიდან მოყოლებული 1.2 პროცენტით. თქვენ უნდა გამოიკვლიოთ 90 საუკეთესო სავაჭრო დღე 40 წელზე მეტი პერიოდის განმავლობაში, რათა ბაზარზე დაბრუნებულიყო. სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, ბაზარზე დრო გაცილებით მნიშვნელოვანია, ვიდრე ბაზრის დრო .
ამ წესის ერთადერთი გამონაკლისია ინვესტორებისთვის, რომელთაც სურთ შეამცირონ არასტაბილურობა ახლო მომავალში ფულადი ნაკადების საჭიროებების ან დაბალი რისკის ტოლერანტობის გამო.
მიუხედავად იმისა, რომ ეს ინვესტორები უნდა იყვნენ უფრო კონსერვატიული აქტივების განაწილებაზე , შეიძლება კარგი იდეა იყოს საფონდო ვარიანტების ან სხვა რისკის შემარბილებელი სტრატეგიის გამოყენებით შემცირების მიზნით. დიდი მაგალითი იქნებოდა შესყიდვების პარამეტრების შეძენა ან დაფარვის ზარის პოზიციის ძირითადი საფონდო ბაზრის ინდექსზე.
ყველაზე ინვესტორებისთვის, კარგი იდეაა, რომ შეინარჩუნოთ თქვენი საპენსიო დანაზოგები და იგნორირება გაუწიოს ბაზარზე ყოველდღიური მერყეობებს. თუ მუდმივად შეგეშინდებათ, შეიძლება იყოს კარგი იდეა, რომ თქვენი ფინანსური მრჩევლისთვის უფრო კონსერვატიული აქტივების გამოყოფა განიხილოს, რაც ფასების შემცირებას გულისხმობს. შემცირება ისაა, რომ უფრო კონსერვატიული აქტივების განაწილება გრძელვადიან შემოსავალს მოიცავს, ვიდრე გრძელვადიან პერსპექტივაში აგრესიული აქტივების განაწილება.