MSCI ინდექსები გამოიყენება როგორც ბაზარზე გაცვლითი სახსრების გაცვლა .
ეს ნიშნავს იმას, რომ ETF ეგზემპლარი ინდექსის აქციებს იღებს. ეს საშუალებას აძლევს ინვესტორებს ინდექსში მიღწევების მოგება.
ანალოგიურად, ინდექსები ასევე იმ საბაზრო მაჩვენებლებით, რომლებიც აქტიურად მართავს ურთიერთდახმარების სახსრებს ბაზების გამოყენებაზე. გაცვლითი-მოვაჭრე სახსრები დაიცვას MSCI ინდექსები. მართული ურთიერთდახმარების სახსრები ცდილობენ მათ უკეთესობისკენ სწრაფვას.
როგორ მუშაობს
MSCI ირჩევს აქციებს თავისი სააქციო ინდექსებისთვის, რომლებიც ადვილად ივაჭრებენ და აქვთ მაღალი ლიკვიდურობა . აქციებს უნდა ჰქონდეთ აქტიური ინვესტორის მონაწილეობა და არ უნდა ჰქონდეთ მფლობელების შეზღუდვები. MSCI ვალდებულია დაბალანსება და ეფექტურობა დაბალანსდეს. იგი უნდა შეიცავდეს საკმარისი აქციების წარმოდგენას ძირითადი სააქციო კაპიტალის ბაზარზე. ამავდროულად, მას არ შეუძლია იმდენი აქციები, რომ ETF- ები და ურთიერთდახმარების სახსრები არ შეესაბამებოდეს ინდექსს.
თითოეული ინდექსი აჯამებს ყველა აქციების საბაზრო კაპიტალიზაციის საერთო ღირებულებას. ეს არის აქციების ფასი გამრავლებული გამორჩეული აქციების რაოდენობით. S & P 500, მაგრამ არა დოუ, იყენებს იგივე მეთოდოლოგიას.
საბაზრო ქუდები გამოითვლება ორივე აშშ დოლარში და ადგილობრივ ვალუტაში. ეს გაძლევთ იდეას, თუ როგორ ხდება ინდექსი ვალუტის კურსის გავლენის გარეშე.
თითოეული ინდექსი განახლდება ყოველდღიურად, ორშაბათიდან პარასკევის ჩათვლით. გარდა ამისა, თითოეული ინდექსი კვარტალურად განიხილება წელიწადში ორჯერ. სწორედ მაშინ, როდესაც მისი მენეჯერი დასძენს ან აქვეყნებს აქციებს, რათა დარწმუნდეს, რომ ინდექსი ჯერ კიდევ ზუსტად ასახავს ძირითად საბაზრო ბაზრის შემადგენლობას.
ამის გამო, MSCI ინდექსებს გააჩნიათ ძალა შეცვალონ ბაზარი. როდესაც ინდექსი გაიზარდა, ყველა ETF და ორმხრივი სახსრები, რომლითაც იგი უნდა იყიდოს და გაყიდოს იგივე აქციები. აქციები, რომლებიც დაემატა ინდექსს, ჩვეულებრივ, მათი წილის ფასების ზრდაა. T1 საპირისპირო ხდება აქციების, რომლებიც დაეცა ინდექსიდან.
რაც მათ შეაფასებს
MSCI- ს აქვს სხვადასხვა გეოგრაფიული ქვე-ტერიტორიების ინდექსები, ისევე როგორც გლობალური ინდექსები საფონდო კატეგორიებისთვის, როგორიცაა მცირე ქუდი , დიდი ქუდი და შუა ქუდი . ოთხი ყველაზე პოპულარული სიმღერა განვითარებადი ბაზრები, სასაზღვრო ბაზრები, განვითარებული ბაზრები, გარდა ამერიკის შეერთებული შტატები და კანადა, და მსოფლიო ბაზარზე .
MSCI განვითარებადი ბაზრის ინდექსი
განვითარებადი ბაზრების ინდექსის მიხედვით, საფონდო ბაზრების შესრულება შემდეგი 24 განვითარებად ქვეყნებში : ბრაზილია, ჩილე, ჩინეთი, კოლუმბია, ჩეხეთი, ეგვიპტე, საბერძნეთი, უნგრეთი, ინდოეთი , ინდონეზია, კორეა, მალაიზია, მექსიკა , პაკისტანი, პერუ, ფილიპინები, პოლონეთი, კატარი, რუსეთი, სამხრეთ აფრიკა, ტაივანი, ტაილანდი, თურქეთი და არაბთა გაერთიანებული საემიროები.
2017 წლის ივნისში, MSCI Inc.- მა განაცხადა, რომ იგი ჩინეთის აუქციონს აერთიანებს. ეს აქციები ჩამოთვლილია შანხაის და შენგენში და იუანში დენომინირებულია. ყველა გაცვლითი-მოვაჭრე სახსრები, რომლებიც აკონტროლებენ MSCI- ს ინდექსს იძულებული ჰქონდათ, რომ აქციების დამატება.
საუდის არაბეთი არის ცალკეული განვითარებადი ბაზრის ინდექსი. იგი ასევე შედის ყურის თანამშრომლობის საბჭოს ქვეყნის ინდექსით.
ინდექსი აერთიანებს ყველა იმ კომპანიების ბაზრის კაპიტალიზაციას , რომლებიც ჩამოთვლილია ამ ქვეყნების საფონდო ბაზრებზე . ინდექსი განიხილება განვითარებადი ბაზრების საფონდო შესრულების კარგი საზომი. იგი წარმოადგენს მსოფლიოს მთლიანი ბაზრის კაპიტალიზაციის 13 პროცენტს. სავარაუდოა, რომ 1.7 ტრილიონი დოლარის ინვესტიცია ჩადებულია ყველა განვითარებად ბაზარზე.
MSCI Frontier Markets ინდექსი
სასაზღვრო ბაზრების ინდექსი ინარჩუნებს იმ ქვეყნებს, რომლებიც უფრო მყიფეა, ვიდრე განვითარებად ბაზრებზე. 2007 წელს შეიქმნა. 21 ქვეყნის ქვეყნებია: არგენტინა, ბაჰრეინი, ბანგლადეში, ხორვატია, ესტონეთი, იორდანია, ყაზახეთი, კენია, ქუვეითი, ლიბანი, ლიტვა, მავრიკი, მაროკო, ნიგერია, ომანი, რუმინეთი, სერბეთი, სლოვენია, შრი-ლანკა, ტუნისი და ვიეტნამი.
იგი ასევე მოიცავს დასავლეთ აფრიკის ეკონომიკურ და სავალუტო კავშირს. იგი შედგება შემდეგი ქვეყნებიდან: ბენინი, ბურკინა ფასო, კოტ-ბიუსი, მაიამი, ნიგერი, სენეგალი და ტოგო. ამჟამად MSCI WAEMU ინდექსებში შედის ფასიანი ქაღალდები სენეგალის, სვანეთისა და ბურკინა ფასოში.
შემდეგი 10 ქვეყნის საზღვრები საკუთარი ინდივიდუალური ქვეყნის ინდექსებშია. მათ არ შედის სასაზღვრო ბაზრის ინდექსი: ბოსნია და ჰერცეგოვინა, ბოტსვანა, ბულგარეთი, განა, იამაიკა, პალესტინა, პანამა, ტრინიდადი და ტობაგო, უკრაინა და ზიმბაბვე.
სასაზღვრო ბაზრებზე ასევე ძალიან მომგებიანი, რადგან მათ აქვთ უამრავი ოთახი ზრდის. მთავარი რისკი არის ის, რომ ისინი ძალიან თხრიან ვაჭრობენ. ეს კი რთულად გაყიდვის საშუალებას აძლევს, თუ ეკონომიკა გაუარესდება. ეს ასევე ნიშნავს, რომ მათ უფრო ადვილად შეიძლება მანიპულირება ჰეჯირების სახსრებით . თქვენ უნდა გაიგოთ ქვეყნები, მათი პოლიტიკური სისტემები და მათი ეკონომიკური გამოწვევები. ეს ქვეყნები ვაჭრობის, სავალუტო და ცენტრალური ბანკის პოლიტიკურ ცვლილებებში გლობალური ცვლილებებისადმი მოწყვლად არიან.
MSCI EAFE ინდექსი
EAFE ინდექსი ზომავს აშშ-სა და კანადას გარდა ბაზრების განვითარებას. EAFE დგას ევროპის, ავსტრალიისა და შორეული აღმოსავლეთისთვის. MSCI EAFE- ის ინდექსი შედგება შემდეგი 21 ქვეყნის ბაზრის ქვეყნების ინდექსებით: ავსტრალია, ავსტრია, ბელგია, დანია, ფინეთი, საფრანგეთი, გერმანია , ჰონგ-კონგი, ირლანდია, ისრაელი, იტალია, იაპონია , ნიდერლანდები, ახალი ზელანდია, ნორვეგია, პორტუგალია, სინგაპური, ესპანეთი, შვედეთი, შვეიცარია და გაერთიანებული სამეფო .
MSCI მსოფლიო ინდექსი
მსოფლიო ინდექსი შეესაბამება 4,500 მსხვილ და საშუალო ზომის კომპანიების საბაზრო შესრულებას, რომლებსაც აქვთ გლობალური ყოფნა. ხშირად იტყობინება ფინანსური მედია იმის შესახებ, თუ როგორ ხდება მსოფლიო საფონდო ბაზარი . იგი გამორიცხავს ბაზრების განვითარებადი ქვეყნების აქციებს, ამიტომ უნდა ჩაითვალოს განვითარებული მსოფლიო ინდექსი . ის მოიცავს 23 ქვეყანას: ავსტრალია, ავსტრია, ბელგია, კანადა, დანია, ფინეთი, საფრანგეთი, გერმანია, ჰონგ-კონგი, ირლანდია, ისრაელი, იტალია, იაპონია, ჰოლანდია, ახალი ზელანდია, ნორვეგია, პორტუგალია, სინგაპური, ესპანეთი, შვედეთი, შვეიცარია , გაერთიანებული სამეფო და ამერიკის შეერთებული შტატები.
MSCI AC მსოფლიო ინდექსი მოიცავს მსოფლიოს ყველა ქვეყანას და განვითარებადი ბაზრების ინდექსებს. "AC" დგას "ყველა ქვეყანა".